Hoje (30 de março), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram alto em toda a linha. No início da sessão, o índice de ações manteve consolidação de choque, e o índice de ações fez ainda um ataque ascendente perto do meio-dia. O aumento do índice de gema e do índice composto de Shenzhen foi mais forte do que o índice de Xangai.
Do ponto de vista do disco, Boc International (China) Co.Ltd(601696) subiu, e o setor de valores mobiliários contribuiu para a proteção do mercado. O setor imobiliário mais uma vez assumiu a liderança, e alvos de infraestrutura como decoração e materiais de construção também foram "manchados". Além disso, novos setores de energia como baterias, equipamentos de energia eólica, equipamentos fotovoltaicos, armazenamento de energia e UHV também tiveram um desempenho proeminente.
Especificamente, em termos do conceito de bateria de lítio, Shandong Taihe Water Treatment Technologies Co.Ltd(300801) encenou um aumento de limite de 20cm, Guizhou Redstar Developing Co.Ltd(600367) , Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) , Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) , Jiangsu Azure Corporation(002245) e outros limites, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) também aumentou em mais de 5% para retornar acima de 500 yuan; Em termos do setor UHV, Baoding Tianwei Baobian Electric Co.Ltd(600550) limite, Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) , Xj Electric Co.Ltd(000400) e outros ganhos estavam à frente.
Guosheng Securities apontou que, a curto prazo, sob o pano de fundo de apetite reduzido de risco de mercado, podemos prestar atenção à cadeia do setor imobiliário com reversão de dificuldades, nova infraestrutura energética, bancos e outras indústrias com expectativas de crescimento estáveis, bem como carvão, metais não ferrosos e outros setores relacionados com relatório anual e relatório do primeiro trimestre excedendo as expectativas; No médio prazo, podemos nos concentrar nas indústrias de manufatura midstream e downstream com lucros corporativos melhorados, como baterias de energia novas, autopeças e outras indústrias relacionadas.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[tema 1] sociedades de valores mobiliários
A BOC International securities mencionou que o aprofundamento da reforma do mercado de capitais continuou a avançar, o valor desvalorizado era mais firme e otimista para as empresas de valores mobiliários. O recente declínio das empresas de valores mobiliários é afetado principalmente pelas expectativas de aperto no exterior, a instabilidade da situação internacional e o resfriamento do mercado de ações A e do mercado de fundos públicos. Apesar das flutuações emocionais causadas pelas mudanças no ambiente externo, o aprofundamento contínuo da reforma do mercado de capitais é bom para as empresas de valores mobiliários a longo prazo.
A agência analisou e continuou a recomendar as marcas de títulos característicos de liderança e gestão financeira em combinação com políticas favoráveis, diferenciação de desempenho e impulsionadores de crescimento de longo prazo: 1) a reforma do sistema de registro é iminente, melhorar o nível de marketização do mercado de capitais e trazer mais oportunidades para dirigir bancos de investimento com forte capacidade abrangente e seu investimento direto e acompanhamento de negócios. As flutuações do mercado conduzirão a uma diferenciação significativa dos negócios de investimento, e espera-se que o modo de negociação das principais empresas de valores mobiliários traga um desempenho mais estável.
2) embora as flutuações do mercado possam levar a um declínio temporário na escala dos negócios de gestão de fundos públicos e negócios de remessa na cadeia da indústria de gestão de riqueza, a riqueza dos residentes continua a acumular-se, a política de "habitação sem especulação" é inabalável e a tendência de crescimento da demanda de gestão de riqueza para manter e aumentar a riqueza dos residentes permanece inalterada, o que ainda pode trazer contribuições de crescimento a longo prazo para as empresas de valores mobiliários.
Além disso, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities disse que a cadeia da indústria de gestão de riqueza tem amplo espaço de desenvolvimento sob a nova fase de desenvolvimento. Atualmente, a economia da China mudou para a fase de desenvolvimento de alta qualidade, com o PIB da China excedendo 100 trilhões de yuans e PIB per capita excedendo US $ 1 trilhão. A riqueza dos residentes acumulou-se rapidamente, a escala de ativos investáveis aumentou rapidamente e a transformação da alocação de ativos de ativos físicos para ativos financeiros acelerou. Com o posicionamento da política de "habitação, habitação e não especulação", a quebra da rígida troca da gestão financeira bancária, a aceleração da transformação do patrimônio líquido e o declínio das taxas de juros, a proporção crescente da alocação de ativos patrimoniais dos residentes é uma tendência geral, que traz espaço de crescimento para o mercado de gestão patrimonial. Ao mesmo tempo, a expansão das instituições de gestão de riqueza, o enriquecimento contínuo de produtos e a criação de mais produtos financeiros para atender às necessidades de gestão de riqueza familiar no mercado também contribuem para o desenvolvimento e crescimento do mercado de gestão de riqueza. O grande negócio de gestão de riqueza é uma faixa de alta qualidade de médio e longo prazo para empresas de valores mobiliários, e o espaço de negócios de venda de produtos financeiros em base de comissão, participação e retenção de fundos públicos, gestão de ativos e outros negócios da cadeia industrial é expandido.
Além disso, o negócio institucional possui amplo espaço de crescimento e se tornou uma importante força motriz para as empresas de valores mobiliários.A transformação ecológica do mercado de capitais e o surgimento da tendência de institucionalização proporcionam oportunidades para o desenvolvimento do negócio institucional das empresas de valores mobiliários. Prevenção e controle de riscos relacionados ao negócio dos clientes e terceirização de instituições de custódia. Ao mesmo tempo, a mudança de investidores de mercado, o desenvolvimento e crescimento de investidores institucionais, a melhoria da volatilidade do mercado, o crescimento da cobertura de clientes, a cobertura de riscos e a demanda de construção de estratégias de diversificação promovem o desenvolvimento de serviços de negociação institucional. As principais empresas de valores mobiliários se beneficiaram profundamente em virtude da qualificação de negócios, força de capital, recursos do cliente e capacidade de controle de risco.
[Tópico 2] bateria de lítio
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities disseram que, da perspectiva do jogo de curto prazo, para a indústria de baterias de lítio, os veículos elétricos manterão um alto impulso em 2022, de modo a estimular a demanda por baterias de lítio. Líderes da bateria Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , etc. são recomendados; Sugere-se compreender duas linhas principais no link material: expansão de novos clientes no exterior, Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , etc; Oferta e procura apertadas, forte poder de negociação, Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , etc.
Além disso, Citic Securities Company Limited(600030) mencionou que a bateria de energia de veículos novos de energia está prestes a entrar no período de pico de sucata, e o aumento acentuado nos preços do cobalto, lítio, níquel e outros metais melhorou os benefícios econômicos da indústria de reciclagem de baterias. Esperamos que a indústria de reciclagem de baterias de energia seja mais padronizada no futuro, o que promoverá o rápido desenvolvimento da indústria. Prevemos que o mercado global de reciclagem de baterias de lítio excederá 150 bilhões de yuans em 2027. A indústria de reciclagem de baterias é altamente padronizada, e o canal de reciclagem de baterias requer que as empresas tenham um certo poder de negociação, o que trará maiores oportunidades de mercado para as empresas líderes. Para a recomendação do ' Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) , tecnologia haopeng, etc.
Huaxin Securities apontou que sob a tendência geral de forte condução e ressonância de oferta globais de "duplo carbono", impulsionando o crescimento contínuo da demanda, a paisagem da cadeia industrial continuará a subir. Mantemos a classificação de "excesso de peso" da nova indústria de veículos de energia. Ao mesmo tempo, sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento a médio e longo prazo na direção do armazenamento de energia e célula de combustível para extensão industrial.
[Tópico 3] Armazenamento de energia
Recentemente, os planos nacionais relevantes para o desenvolvimento de novas energias surgiram com frequência, especialmente as políticas relacionadas com o desenvolvimento do armazenamento de energia continuaram a aumentar.
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China International Capital Corporation Limited(601995) mencionou que os novos projetos de armazenamento de energia são fortes, e o crescimento da demanda de armazenamento de energia em 2022 é altamente incerto. De acordo com os dados de licitação pública, 8075 MWh foram adicionados aos projetos globais de armazenamento de energia esta semana, dos quais China / Europa / Austrália foram cerca de 1975 / 400 / 1700 MWh respectivamente; Exceto para um projeto industrial e comercial do lado do usuário, outros projetos são armazenamento de energia na frente do medidor e principalmente armazenamento de energia eólica e solar. Regionalmente, os resultados vencedores da licitação de muitos sistemas de armazenamento de energia na China são anunciados, e o preço unitário vencedor da licitação é entre 1,3-1,6 yuan / wh; A província de Anhui anunciou que a primeira fase de 2021 geração e armazenamento competitivos de energia eólica será conectada à rede este ano, e a escala deve exceder 1GW Na Austrália, uma alternativa de armazenamento de energia GWH ao projeto a carvão foi convidada publicamente, e outro sistema de armazenamento de energia da bateria de 300mwh foi assinado. Além disso, dois projetos de armazenamento de energia de bateria ao nível da rede na Europa foram revisados, e um plano de geração de energia eólica de 3-5gw e armazenamento de energia foi adicionado na África do Sul.
A agência analisou ainda que está otimista sobre o alto crescimento do mercado global de armazenamento de energia eletroquímica e o crescimento de alto desempenho de baterias, inversores, gerenciamento térmico, equipamentos de combate a incêndios e empresas líderes de EPC com altas barreiras.
[tema 4] desenvolvimento imobiliário
A Capital Securities disse que a declaração de alto nível lançou sinais positivos e o período da janela de políticas chegou. No primeiro semestre de março, a área de vendas de dados de alta frequência diminuiu 50,1% ano a ano, a taxa de urbanização de nova abertura diminuiu significativamente para 34% e o ciclo de urbanização das principais cidades aumentou significativamente. Algumas empresas imobiliárias privadas estão enfrentando a pressão do pagamento da dívida no curto prazo, e há uma grave falta de confiança em ambos os lados da oferta e da demanda. Atualmente, é urgente controlar o risco imobiliário. A reunião de alto nível deixou claro que é importante lidar com o risco do setor. Para abrir a cadeia de liquidez do setor, devemos assumir a liderança na recuperação das vendas, e a restauração da confiança na compra de imóveis precisa urgentemente de apoio político. O relaxamento da política foi deixado claro após a declaração de alto nível. Julgamos que a janela de tempo de ajuste para a política de quatro limites nas principais cidades é na segunda metade de março. A declaração sobre o imposto imobiliário eliminou um importante fator negativo que suprimiu a demanda durante o ano.
A Wanlian Securities destacou que, sob o pano macro de "crescimento estável", os fundamentos da atual indústria imobiliária continuam a cair, e a política de melhoria marginal continua. Espera-se que ainda existam muitas políticas favoráveis a serem esperadas no seguimento, e continuem otimistas sobre o desempenho do mercado do setor imobiliário. Sugere-se prestar atenção a (1) empresas de gestão imobiliária com bom desempenho fundamental; (2) Empresas imobiliárias de alta qualidade com estabilidade financeira e antecedentes de empresas centrais / empresas estatais; (3) Empresas imobiliárias com propriedades holding de alta qualidade ou empresas de transformação, ou efetivamente formam um ciclo de capital virtuoso de "desenvolvimento +".
Shenyin Wanguo Securities mencionou que o imobiliário ainda é a indústria pilar da economia nacional da China, e a contribuição da própria indústria e da cadeia industrial para o PIB é de quase 30%. No entanto, atualmente, sob a regulação múltipla e dificuldades financeiras, o impacto na economia pode gradualmente entrar na fase de baixa resistência. Tendo em vista as recentes vozes frequentes do governo enfatizando a estabilização da economia, crescimento constante e prevenção e controle de riscos financeiros, enquanto a estabilização da economia precisa urgentemente estabilizar o imobiliário, espera-se que o reparo da política em ambos os extremos da oferta e demanda do setor imobiliário acelere, e promova a otimização do padrão da indústria e aumente ainda mais a concentração, e as empresas imobiliárias de alta qualidade devem inaugurar tanto a quantidade quanto a qualidade.
