Até o último dia de março, mais de 20 empresas da “cadeia frutífera” anunciaram seu desempenho em 2021. Olhando para o desempenho dessas empresas, pode-se dizer que “alguns estão felizes e alguns estão preocupados”: BOE ( Boe Technology Group Co.Ltd(000725) . SZ) com os fortes lucros da indústria de painéis aumentou quatro vezes, Goertek Inc(002241) ( Goertek Inc(002241) . SZ) continuou a expandir as vantagens de VR / AR em indústrias emergentes, mas muitas empresas voltaram de lucro para perda em 2021.
A palavra “cadeia de frutas” já foi o “letreiro dourado” dessas empresas. Embora o desempenho tenha melhorado a passos largos, também tem impulsionado o desempenho da maioria das empresas no mercado secundário. Em 2021, a “cadeia de frutas” não era mais popular, e as ações de Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) . SZ), Lens Technology Co.Ltd(300433) ( Lens Technology Co.Ltd(300433) . SZ) e outros gigantes mergulharam em mais de 30%. Muitos especialistas da indústria entrevistados acreditam que o mercado de smartphones entrou na era do “estoque”, sobreposto ao impacto de fatores incertos, como o conflito entre a Ucrânia e a Rússia, a eletrônica de consumo pode continuar a diminuir este ano. Neste caso, vale a pena pensar em como as empresas da cadeia industrial, incluindo a “cadeia frutífera”, encontram novos pontos de apoio ao desempenho.
“fruit chain” performance comes out one after another: success is apple, failure is apple
“Eu também cooperei com” cadeia de frutas “empresas em pesquisa e desenvolvimento tecnológico. Eu sei que” cadeia de frutas “empresas dependem fortemente de pedidos da cadeia industrial da Apple. Uma vez que a produção da Apple declina, como” ordens de corte “este ano, é obrigado a levar a um sério declínio no desempenho de” cadeia de frutas “empresas. Zhou Di, um especialista nacional em ciência e tecnologia do Ministério da Ciência e Tecnologia da plataforma baleia, disse à imprensa associada de finanças.
Em 29 de março, o mercado ouviu que a Apple cortaria pedidos de iPhone Se e airpods. Nesse dia, as ações de Wingtech Technology Co.Ltd(600745) e outras empresas líderes caíram em mais de 5%. A dependência de clientes-chave tem sido um ponto de dor de longa data para as empresas da “cadeia de frutas”. O incidente Ofilm Group Co.Ltd(002456) ( Ofilm Group Co.Ltd(002456) . SZ) no início de 2021 encheu o pânico dos investidores sobre a dependência de clientes-chave e levou os preços das ações de muitas empresas da “cadeia de frutas” a cair.
De acordo com o último relatório anual divulgado, desempenho expresso e previsão de desempenho, a maioria das empresas que dependem da Apple e negócios de telefonia móvel também estão sob pressão. O primeiro é Ofilm Group Co.Ltd(002456) , que foi “excluído como um amigo” pela Apple. De acordo com sua previsão de desempenho, a perda líquida da empresa em 2021 deve ser de 1,9 bilhões-2,7 bilhões de yuans, principalmente devido ao impacto da rescisão das relações de compras por clientes estrangeiros específicos, as mudanças significativas no ambiente de comércio internacional, o negócio de smartphones do cliente H da empresa está sujeito a restrições como interrupção do fornecimento de chips, resultando em um declínio significativo ano a ano no embarque de muitos produtos da empresa.
A situação de outro gigante Lens Technology Co.Ltd(300433) também é insatisfatória, e o lucro líquido diminuiu 57% ano a ano. A empresa disse: “os fatores abrangentes como o aumento do custo humano, o aumento de projetos de P & D, a operação de novos parques, flutuação da cadeia de suprimentos, situação epidêmica e restrição de energia tiveram um certo impacto no desempenho operacional da empresa.” De acordo com o relatório anual Lens Technology Co.Ltd(300433) 2020, os cinco principais clientes respondem por 79,29% de suas vendas totais, e o vidro de proteção de pequeno e médio porte usado principalmente para telefones celulares e outros produtos eletrônicos de consumo responde por 66,27% de sua receita operacional.
Além disso, Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) ( Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , SZ), Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) e outros gigantes da “cadeia de frutas” que uma vez tiveram cenários ilimitados de A-share não alcançaram resultados brilhantes em 2021.
“O desempenho comercial da indústria de fabricação eletrônica em 2021 foi menor do que o esperado, o que estava realmente relacionado com a ‘falta de núcleo’ dos clientes. Desde o início do ano, devido à escassez de chips dos clientes, o atraso ou cancelamento de pedidos, toda a ordem industrial tem estado em um estado relativamente caótico, e muitas fundições de fabricação eletrônica também pararam de produção e utilização insuficiente da capacidade.” Bu Rixin, especialista em plataforma de baleias e parceiro da consultoria chuangdao, disse uma vez à imprensa financeira associada.
No entanto, no caso do declínio da indústria de fabrico electrónico, algumas empresas como Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ( Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) . SH), Goertek Inc(002241) , Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) ( Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) . SZ) mantiveram elevados ganhos de desempenho.
Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) disse que seu crescimento de desempenho foi devido a “layout estratégico prospectivo, P & D contínuo e inovação, e a capacidade de resposta rápida para responder às mudanças na oferta e demanda do mercado”. A empresa disse na plataforma de interação com investidores em 31 de março que a eletrônica de consumo flash NOR da empresa, como fones de ouvido TWS, são principalmente clientes de marca média e alta, e a demanda atual ainda é forte. Atualmente, a oferta de produtos NOR flash da empresa ainda é apertada, especialmente os produtos de regulamentação de veículos.
Goertek Inc(002241) A receita e o lucro líquido do ano passado atingiram um novo alto. De acordo com o relatório anual, em 2021, a receita do negócio de hardware inteligente da empresa dominado por equipamentos VR/AR excedeu a receita do negócio de máquinas acústicas inteligentes, tornando-se o maior segmento de negócios da empresa, com receita contabilizando mais de 40%.
Zhou Di disse à imprensa associada financeira que “as empresas Guolian estão obrigadas a ampliar seus canais de negócios e desenvolver novos campos. Atualmente, muitas empresas Guolian estão envolvidas em nova energia, e sua vantagem é a base da indústria eletrônica e automação.” Ao longo do relatório financeiro da “cadeia de frutas”, se a empresa possui linhas de produção relevantes, como desgaste inteligente e veículos novos de energia que podem ser enviados em grandes quantidades, tornou-se a chave para se a empresa pode ganhar na adversidadeP align = “centro” (o repórter financeiro da Associated Press não contabilizou totalmente o desempenho das empresas da cadeia de frutas em 2021)
cadeia de suprimentos está cheia de incerteza, e eletrônicos de consumo tem medo de “virar”
Em 2021, a “falta de núcleo” lançou uma sombra em toda a indústria de fabricação eletrônica. No entanto, após um quarto deste ano, ainda há muitas incertezas na cadeia de suprimentos global. “O desequilíbrio estrutural da cadeia de fornecimento de eletrônicos de consumo será aliviado a curto prazo, mas precisa ser considerado em combinação com a evolução da situação na Rússia e Ucrânia a longo prazo.” Hu Danni, analista do Instituto de Pesquisa de Chita, disse a repórteres.
Hu Danni disse que a atual situação tensa na Rússia e Ucrânia pode afetar o fornecimento de matérias-primas importantes por um longo tempo. Como importantes exportadores de gases e metais preciosos a montante do processo global de semicondutores, a Rússia e a Ucrânia representam 70%, 40% e 30% do fornecimento global de néon, azoto e xénon respectivamente, enquanto o fornecimento global de paládio também representa 42%. Estes gases e metais preciosos desempenham um papel importante na indústria electrónica de consumo. Portanto, uma vez que a área de influência e a duração da guerra ucraniana russa se expandam, levará à deterioração adicional da escassez de suprimentos de matérias-primas-chave e também afetará o progresso geral da expansão da capacidade de produção de semicondutores, o que levará à extensão do tempo apertado de fornecimento de chips, a indústria ainda manterá a tendência de escassez e aumento de preços, e a cadeia de suprimentos da indústria eletrônica de consumo continuará em um estado de suspensão, ou mesmo a crise de interrupção da cadeia. A maioria dos fabricantes recorrerá a fornecedores em outras regiões, acelerará a agregação de compras locais e fornecimento próximo e promoverá a tendência de dissociação da “anti globalização”.
Sob a influência de múltiplos fatores, o mercado de eletrônicos de consumo deste ano pode ser difícil de “virar”. “A situação geral da eletrônica de consumo neste ano não é otimista. O impacto da epidemia de covid-19 continua. O impacto da guerra ucraniana russa na confiança dos consumidores na Europa e mesmo no mundo será gradualmente refletido. Ao mesmo tempo, o impacto da guerra na cadeia de suprimentos de chips também terá alguns efeitos negativos no mercado.
O mercado de telefonia móvel é o maior mercado de eletrônicos de consumo do mundo, que foi muito afetado. Cinno pesquisa espera que o mercado de telefonia móvel não melhore este ano em comparação com o ano passado “. Zhou Hua, analista-chefe da pesquisa cinno, disse à imprensa financeira associada.
De acordo com a pesquisa do cinno, em fevereiro deste ano, o volume de vendas de smartphones na China foi de cerca de 23,48 milhões, queda de 20,5% ano a ano, 24,0% mês a mês, e ambos contraíram ano a mês. De acordo com a previsão da consultoria Jibang, estima-se que a produção de telefones celulares será reduzida de 1,38 bilhão para 1,366 bilhão em 2022, e a taxa de crescimento anual cairá para 2,5%.
No entanto, sob as circunstâncias acima, a “cadeia frutífera” tornou-se a certeza na incerteza. “A inflação e a epidemia afetaram repetidamente a demanda dos consumidores, e o volume de vendas no mercado de terminais é pobre. O mercado de telefones celulares deste ano é fraco ou plano em comparação com o ano passado. Com uma base sólida de usuários de estoque e remessas de novos produtos, a Apple deve manter a prosperidade e aumentar a participação de mercado.” Wang Yirong, analista do Instituto de Pesquisa de Chita, disse a repórteres.
De acordo com a pesquisa do Cinno, a Apple ficou em terceiro lugar no mercado chinês de telefones móveis em fevereiro. Embora tenha diminuído 24,8% mês após mês, diminuiu apenas 4,0% ano após ano. A popularidade da série iPhone 13 permanece inalterada, e os três modelos ocupam firmemente os três primeiros da lista de vendas mensais de produtos individuais.
electrónica de consumo descendente “cadeia de frutas” à procura de um novo impulso de crescimento
A tendência descendente da eletrônica de consumo e buscar um novo impulso de crescimento são as prioridades de negócios dos grandes gigantes da “cadeia de frutas”.
“O incremento futuro das empresas da cadeia de frutas está em dois aspectos: meta universo e condução automática”, disse Zhou Hua a repórteres. Nos últimos dois anos, as empresas da “cadeia frutífera” começaram quase coletivamente a atacar nas duas direções do desgaste inteligente e veículos novos da energia.
Goertek Inc(002241) é sem dúvida o “vencedor” do layout multiponto do gigante. De acordo com informações públicas, Goertek Inc(002241) é o OEM exclusivo do oculus quest2, Sony PSVR e Pico VR sob meta, representando mais de 80% dos envios globais de média e alta qualidade VR. No entanto, vale a pena notar que Goertek Inc(002241) é também um dos fornecedores de airpods da Apple.
Além do desgaste inteligente, o novo negócio mais procurado é, sem dúvida, veículos novos de energia. Em fevereiro deste ano, a gigante de ações A Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) anunciou que havia assinado conjuntamente um acordo de cooperação estratégica com Chery Automobile e comprado as ações relevantes da Chery detidas por Qingdao Wudaokou com RMB 10,054 bilhões.
Recentemente, Zheng Hongmeng, CEO de Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) ( Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) . SZ), também disse na reunião de desempenho que o cockpit inteligente da empresa, motor de automóveis, conector de alta tensão e outros produtos estão em construção, com o objetivo de produção em massa em 2023.
Vale ressaltar que, mesmo que seja certificado pela apple, não é fácil entrar na cadeia da indústria automotiva. Hu Danni disse aos repórteres, O longo tempo de “certificação de nível de regulamentação de veículos”, o modo de produção de automóveis e requisitos padrão são diferentes daqueles da indústria de eletrônicos de consumo, e as condições de entrada da principal fábrica de motores são todas as principais barreiras para a “cadeia de frutas” para mudar para a fabricação de automóveis. Muitas empresas de automóveis considerarão se a empresa tem a experiência de transportar carros em produção em massa ao fazer auditoria de qualificação, que é muito importante para a “cadeia de frutas” “Para as empresas transfronteiriças, é basicamente uma lacuna insuperável. Além disso, os carros estão intimamente relacionados com a segurança pessoal, e as minúsculas peças no carro precisam passar por dezenas de milhares de horas de testes de segurança. Portanto”, a cadeia de frutas “as empresas precisam investir muitos custos de P & D e custos de tempo para se virar para a fabricação de automóveis.”
