Embora as ações estejam fechadas nos feriados, as ações de Hong Kong ainda estão abertas hoje. As ações imobiliárias representadas pela China Jinmao (00817. HK) e as ações de tecnologia representadas por BiliBili (09626. HK) e Baidu (09888. HK) subiram acentuadamente. A lógica por trás disso é de grande importância para a abertura de ações depois de amanhã. Um capital social abriu na quarta-feira, e ações imobiliárias e ações de tecnologia provavelmente “copiarão” a tendência do mercado de ações de Hong Kong.
A partir do nível macro, o crescimento estável é a maior tarefa econômica e política atual. Há muitas indústrias envolvidas na cadeia do setor imobiliário. Para estimular a recuperação da economia, a estimulação imobiliária é indispensável. Embora seja impossível percorrer o caminho antigo, e a indústria imobiliária não vai subir como no ciclo anterior, o estímulo ainda precisa ser fornecido.
Do ponto de vista das políticas imobiliárias locais, Qinhuangdao e outras cidades liberalizaram as restrições de compra e empréstimo. O relaxamento imobiliário começa a partir das cidades do terceiro e quarto escalões, e o sinal de relaxamento da política tem sido muito claro. Portanto, as ações imobiliárias no mercado secundário começaram realmente a se recuperar. Primeiro, as ações imobiliárias com fundamentos extremamente pobres se recuperaram, tais como China Fortune Land Development Co.Ltd(600340) ( China Fortune Land Development Co.Ltd(600340) . SH), Yango Group Co.Ltd(000671) ( Yango Group Co.Ltd(000671) . SZ), e depois, Ações imobiliárias com crescimento de desempenho real assumirão a bandeira da recuperação.
A recuperação do imobiliário deve ser sustentada bem. A expectativa de relaxamento da política é forte. Os fundos públicos retirarão alguns fundos da trilha de ações de crescimento com alta valorização e entrarão em ações imobiliárias. Além da recuperação de ações imobiliárias, o relaxamento da política imobiliária também irradiará para as ações bancárias subvalorizadas com forte expectativa de crescimento do crédito, especialmente as ações bancárias nas províncias de Jiangsu e Zhejiang com economia ativa, tais como as ações bancárias de bancos comerciais urbanos, Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) ( Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) . SZ) Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) ( Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) . SH), Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) ( Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) . SH), etc., são bons alvos. Então eletrodomésticos, com foco no efeito de condução do relaxamento imobiliário, devem ser realizados em ações.
Claro, não transformes isso em fé! A era dourada do investimento imobiliário passou, e esta onda de recuperação é causada por políticas que aliviam as expectativas e reparam a avaliação após a recuperação do excesso de venda. Quando as ações imobiliárias, as ações bancárias e outras ações da cadeia do setor imobiliário aumentam acentuadamente, devemos estar vigilantes, pois a altura de recuperação é de cerca de 30% em relação ao índice imobiliário.
As ações de tecnologia em Hong Kong também se recuperaram acentuadamente hoje. Tecnologia é a tendência e direção do desenvolvimento econômico da China no futuro. O declínio acentuado das ações de conceito de China e ações de tecnologia da Internet trouxe de fato um poço de ouro. Para as ações de tecnologia no mercado A-share, em primeiro lugar, há poucas empresas com competitividade científica e tecnológica real, e em segundo lugar, a avaliação geral ainda é muito alta. Portanto, deve ser considerado como uma recuperação por enquanto, e deve ser muito cedo para reverter.
Não há dúvida de que o desenvolvimento de veículos elétricos não é uma era na história do mundo. Novos veículos de energia são a pista vantajosa da China. Comparado com carros americanos, japoneses e europeus, os veículos de combustível da China não têm força PK em tudo, mas na trilha dourada de novos veículos de energia, a China pode ultrapassar em curvas.
A má notícia atual é que o carbonato de lítio no upstream aumentou demais, expulsando os lucros do veículo downstream, e as empresas de veículos downstream têm que aumentar o preço, o que é desfavorável ao crescimento das vendas. Este é um caso típico do jogo entre o upstream eo médio e downstream da pista de veículos de energia nova. Agora precisamos encontrar um processo de equilíbrio. Além disso, a avaliação do estoque conceito de veículos de energia novos ainda é muito caro. Ele subiu muito acentuado no ano passado, assim como uma ação, Em um bom momento, subiu e superou o crescimento do desempenho nos próximos anos.
Atualmente, novos veículos de energia também inaugurarão um rebote, porque os benefícios estão aqui, mas é apenas um rebote. Levará tempo para a digestão das bolhas de avaliação, eo processo de moagem do fundo será mais doloroso.
Fotovoltaica, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) essas novas energias, estoques com valorização barata, como estoques com relação P/E inferior a 30 vezes e crescimento contínuo no desempenho, estão agora na área de rebateamento, especialmente no cenário de aplicação downstream. Como a demanda está crescendo, o aumento do preço das matérias-primas na upstream trouxe demasiada expansão de capacidade, e a nova energia é melhor na downstream. Além disso, a Alemanha e outros países europeus enfrentam preços elevados do petróleo e do gás natural, o que também aumentará o investimento em novas energias, como a fotovoltaica, aumentando assim a importação da indústria fotovoltaica na China.
No caminho de novas energias e novos veículos de energia, a fotovoltaica deve ser a mais determinística.
