A situação na Rússia e na Ucrânia afecta o mercado! Haverá preocupações significativas com a retoma das sanções internacionais contra o Irão na segunda-feira, bem como com a suspensão dos preços internacionais do petróleo. A partir do fechamento, os futuros de petróleo bruto da WTI fecharam 4,41% para US $ 103,28 / barril; Os futuros de petróleo bruto Brent subiram 3,44% para 107,53 dólares por barril.
Putin assinou um decreto para tomar medidas de retaliação em matéria de vistos contra atos hostis estrangeiros, e a UE acelerou a formulação de uma nova rodada de sanções contra a Rússia
De acordo com a agência de notícias Xinhua, o presidente russo Vladimir Putin assinou um decreto no dia 4 para tomar medidas retaliatórias contra atos hostis estrangeiros. A UE acelerará a formulação de uma nova rodada de sanções contra a Rússia, disse o alto representante da UE para a política externa e de segurança Borrell no dia 4.
O site do presidente russo informou no dia 4 que Putin assinou o decreto sobre “medidas retaliatórias de vistos contra atos hostis estrangeiros” no mesmo dia. De acordo com o decreto, a Federação Russa suspendeu a aplicação de muitas disposições do acordo simplificado sobre o sistema de vistos assinado com a União Europeia, a Noruega, a Islândia, a Suíça e o Liechtenstein.
A agência de notícias estatal ucraniana citou a administração militar local ucraniana dizendo que, na manhã do 4, os conflitos em toda a Ucrânia ainda continuavam, e a situação na região de Kherson estava se deteriorando. O vice-ministro da Defesa ucraniano Maliar disse que os alvos de ataque atuais do exército russo são Kharkov, Mariupol e Odessa.
O porta-voz do Ministério da Defesa russo Konashenkov informou na manhã do dia 4 que, desde o lançamento da operação militar especial, o exército russo destruiu 125 aeronaves ucranianas de asa fixa, 91 helicópteros, 392 VANTs, 226 sistemas de mísseis antiaéreos, 1936 tanques e veículos blindados, 211 canhões de tiro e flechas multi-barril, 833 artilharias de campo e morteiros e 1810 veículos militares especiais.
Peskov, secretário de imprensa do presidente russo, disse no dia 4 que a Rússia nega quaisquer alegações de “mortes civis na cidade de Bucha, Ucrânia”, e as alegações relevantes são “não confiáveis”. Especialistas do Ministério da Defesa russo disseram que havia sinais de “fraude em vídeo e outras informações falsas” nas alegações relevantes. O ministro das Relações Exteriores russo Lavrov disse no mesmo dia que a Ucrânia e os países ocidentais usam vários canais para espalhar informações falsas para fins anti-russos, e tais provocações são uma ameaça direta à paz e segurança internacionais.
Em entrevista à mídia no dia 3, fedoruk, prefeito de Bucha, Ucrânia, disse que 280 civis foram mortos em uma grande sepultura em Bucha.
O Alto Representante da UE para a Política Externa e de Segurança Borrell disse em comunicado no dia 4 que a UE acelerará a formulação de uma nova rodada de sanções contra a Rússia, dizendo que a UE continuará a apoiar firmemente a Ucrânia e a promover ainda mais sanções contra a Rússia.
O chanceler alemão Scholtz disse em comunicado no dia 3 que a Alemanha e seus aliados chegarão a um acordo sobre novas sanções contra a Rússia nos próximos dias. O ministro da Defesa alemão Lambrecht pediu aos países da UE que discutissem a proibição do gás natural russo no dia 3.
O Ministério das Relações Exteriores da Lituânia anunciou que seu Consulado Geral na cidade russa de Pelida fechará suas relações diplomáticas com a Rússia em um futuro próximo. No mesmo dia, o ministro das Relações Exteriores letão linkevicis escreveu nas redes sociais que a Letônia reduziria o nível das relações diplomáticas com a Rússia. Uma vez concluídos os procedimentos internos, a América Latina anunciará a decisão específica. O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores russo Zaharova disse à mídia no dia 4 que a Rússia responderá a isso em breve, “medidas de resposta não farão as pessoas esperar”.
A Liga dos Estados Árabes (LAS) emitiu um comunicado no dia 4, dizendo que a delegação ministerial árabe liderada pelo secretário-geral de Las Gheit foi à Rússia no mesmo dia para buscar uma solução diplomática para o conflito entre Rússia e Ucrânia. A delegação incluiu representantes do Egipto, da Jordânia, da Argélia, do Iraque, do Sudão e dos Emirados Árabes Unidos. A delegação se reunirá com o ministro das Relações Exteriores russo Sergei Lavrov em Moscou no dia 4 e se reunirá com o ministro das Relações Exteriores ucraniano Kuleba na capital polonesa Varsóvia no dia 5.
os Estados Unidos liberaram suas reservas de petróleo bruto em grande escala, e os participantes do mercado acreditavam que era difícil reverter o suprimento apertado de petróleo bruto
Após a queda acentuada nos preços internacionais do petróleo na semana passada, os preços internacionais do petróleo subiram acentuadamente na segunda-feira. Arábia Saudita anunciou para aumentar todos os preços do petróleo para clientes asiáticos em maio e aumentar os preços do petróleo para todas as categorias nos Estados Unidos e Europa, destacando seu otimismo sobre a perspectiva da demanda de petróleo. A notícia de que os Estados Unidos anunciaram a liberação de reservas estratégicas de petróleo (SPR) não conseguiu compensar as preocupações de abastecimento causadas pelas negociações ucranianas russas pendentes e pelo acordo nuclear iraniano.
Os preços internacionais do petróleo também foram apoiados pela suspensão das negociações para reiniciar o acordo nuclear iraniano, que permitirá o levantamento das sanções contra o petróleo iraniano. O Irã acusou nesta segunda-feira os Estados Unidos de empatar as negociações. De acordo com as notícias da CCTV, em 4 de abril, hora local, o ministro das Relações Exteriores iraniano abdullahiyan disse em um telefonema com o ministro das Relações Exteriores Omani Badr que os Estados Unidos estenderam as negociações de Viena devido a “demandas excessivas” e criticaram as novas sanções impostas pelos Estados Unidos a indivíduos e entidades iranianas.
Na semana anterior, a fim de aliviar a situação do alto preço do petróleo causada pela escassez global de fornecimento de petróleo bruto causada pela guerra ucraniana russa, o presidente dos EUA Biden anunciou o plano de liberação da maior reserva estratégica de petróleo (SPR) da história do país em 31 de março, que deve liberar 1 milhão de barris por dia durante cerca de seis meses, com uma liberação total de 180 milhões de barris. É relatado que a escala de 180 milhões de barris é a implementação centralizada do plano de redução gradual do armazenamento originalmente planejado para 2025, o que significa que esta será a maior liberação estratégica de petróleo bruto da história. Além dos Estados Unidos, os Estados membros da AIE também concordaram em liberar uma nova rodada de reservas de petróleo bruto, mas não especificaram a quantidade de reservas que todas as partes estão mais preocupadas.
Tendo em vista a difícil contradição do fornecimento de petróleo bruto, os principais países consumidores de petróleo como os Estados Unidos, o Reino Unido e a Alemanha têm repetidamente instado a Opep + a aumentar ainda mais a produção nas últimas semanas para estabilizar os preços do petróleo. Na 27ª reunião ministerial realizada em 31 de março, a OPEP + resistiu à pressão dos países ocidentais para aumentar a produção e decidiu manter o plano original de aumento moderado da produção em maio deste ano e liberar capacidade de produção à taxa de 432000 barris / dia. Para a recente tendência dos preços do petróleo, os Estados membros da Opep + acreditam que os fundamentos sustentados do mercado petrolífero e o consenso sobre as perspectivas mostram que o mercado está muito equilibrado, as flutuações atuais não são causadas por fundamentos, mas por riscos geopolíticos sustentados. De acordo com o comunicado, a 28ª reunião ministerial entre a Opep e os países não produtores de petróleo da Opep será realizada em 5 de maio.
Os participantes do mercado disseram que, atualmente, Biden tem duas ferramentas eficazes de curto prazo, uma é SPR e a outra é o Irã. No que diz respeito à SPR, seu efeito real precisa ser testado. Devemos saber que o volume de exportação da Rússia está próximo de 5 milhões de barris / dia, enquanto SPR é de apenas 1 milhão de barris / dia. Além disso, a negociação do acordo nuclear iraniano ainda precisa de tempo, e o levantamento das sanções é o fator de baixa mais realista envolto no mercado. Deve-se notar que, mesmo que um acordo seja alcançado, a nova capacidade do Irã de 1,5 milhão de barris / dia levará 3-4 meses para liberar, que é um processo que deve ser seguido para aumentar a produção.
Do ponto de vista dos próprios Estados Unidos, o potencial de liberação de capacidade de produção de petróleo bruto é limitado. Os participantes do mercado disseram que, porque muitas empresas de energia dos EUA continuam determinados a manter o crescimento dos dividendos, em vez de fornecer fundos para exploração adicional, mas também para obter mais apoio político do governo de Biden, eles recusam o pedido do governo de Biden para aumentar o número de plataformas de perfuração de petróleo no curto prazo. O jogo intensificado entre a indústria eo governo dos EUA levou a um ligeiro aumento no número de plataformas de perfuração de petróleo, No entanto, o espaço de crescimento da produção de petróleo bruto dos EUA é relativamente limitado.
De acordo com os dados divulgados pela Baker Hughes, uma empresa americana de serviços de energia, o número total de poços de petróleo ativos nos Estados Unidos aumentou ligeiramente de 2 para 533 em uma base semanal a partir da semana de 1º de abril. Embora os dados de perfuração de petróleo norte-americanos continuassem a aumentar, a produção de petróleo bruto permaneceu estagnada. De acordo com as estatísticas, a partir da semana de 25 de março, a produção de petróleo bruto dos EUA aumentou 100000 barris para 11,7 milhões de barris / dia, o primeiro aumento na produção em dois meses. No geral, a recuperação atual da indústria de petróleo de xisto dos EUA ainda é lenta, e o incremento da produção de óleo de xisto ainda é limitado.
Além disso, os dados da Agência Internacional de Energia (AIE) mostram que, atualmente, o SPR dos Estados Unidos é de apenas 568,3 milhões de barris de petróleo bruto, que é o nível mais baixo desde maio de 2002. Se os 180 milhões de barris liberados neste plano forem subtraídos, restam menos de 400 milhões de barris na SPR dos EUA, o nível mais baixo desde 1984. Relatórios relevantes disseram que isso significa que o SPR dos Estados Unidos não tem mais nenhum espaço de buffer efetivo.
De acordo com a equipe de energia e química dos futuros de Baocheng, a implementação pelo governo dos EUA do maior plano de dumping de reserva de petróleo bruto da história terá um impacto no mercado no curto prazo, mas é difícil reverter completamente o fornecimento apertado de petróleo bruto causado pelo conflito entre Rússia e Ucrânia em essência. Recentemente, o fator negativo foi liberado basicamente após a rápida queda de curto prazo dos preços internacionais do petróleo. Posteriormente, o desempenho específico dos preços do petróleo continuará observando as mudanças de fatores geográficos como Rússia e Ucrânia e o progresso da negociação do acordo nuclear iraniano. Ao mesmo tempo, os investidores também precisam prestar atenção ao processo específico da entrega de petróleo bruto de reserva estratégica dos EUA. Considerando o link de entrega real, preço de venda e downstream recebendo disposição e outros fatores, precisa de tempo para confirmar, de modo que os Estados Unidos podem alcançar uma entrega em grande escala permanece para ser visto.
Alguns analistas de mercado disseram que, atualmente, sob o pano de fundo da interrupção forçada do fornecimento de petróleo bruto russo, ainda levará algum tempo para o petróleo bruto iraniano voltar ao mercado, os Estados membros da Opep liderados pela Arábia Saudita ainda não têm a disposição e capacidade de aumentar a produção, o petróleo de xisto americano está sujeito a investimentos insuficientes e alto custo, é difícil aumentar a produção, e a despesa global de capital de petróleo bruto é insuficiente, o que leva à situação tensa do lado de fornecimento de petróleo bruto de médio e longo prazo será mantida.
A médio e longo prazo, a equipe de energia e química de futuros Baocheng acredita que, atualmente, tanto o inventário comercial de petróleo bruto e reservas estratégicas de petróleo nos Estados Unidos estão em um baixo histórico. Se eles são totalmente liberados, haverá demanda de reabastecimento no futuro, eo efeito de SPR liberado pelos Estados Unidos em conjunto com o Reino Unido, Índia, Japão e Coréia do Sul é relativamente limitado. Atualmente, o mundo está tentando explorar outro potencial de fornecimento para preencher a falta de fornecimento devido às sanções à energia russa. Portanto, o aumento da oferta de países produtores de petróleo bruto, incluindo a OPEP, merece alta atenção do mercado.
Além disso, a equipe de energia de futuros Baoching também disse que o maior fator que afeta o preço atual do petróleo é o conflito geopolítico. Atualmente, a probabilidade do fator geopolítico ser resolvido no curto prazo é pequena, o que significa que o preço do petróleo pode flutuar acentuadamente a qualquer momento devido ao impacto de emergências causadas por conflitos geopolíticos. Somente após a oferta e demanda do mercado de petróleo bruto estabilizar e o estoque continuar a acumular pode o preço do petróleo realmente inaugurar a tendência descendente constante do foco de preços.
Reguladores do Reino Unido conduzirão revisão multipartidária do incidente lunni
Em 4 de abril, a autoridade de conduta financeira (FCA) e a autoridade de supervisão prudencial (PRA) do Bank of England emitiram uma declaração conjunta de que planejavam revisar a London Metal Exchange (LME) e a London Clearing House (LCH) para explorar quais lições as duas instituições poderiam aprender em governança, supervisão de mercado e gerenciamento de riscos.
A declaração mostra que a FCA planeja revisar LME e pra planeja revisar LCH Ao mesmo tempo, através de seus respectivos procedimentos regulatórios, eles entrarão em contato com empresas que ocupam uma posição importante no mercado para avaliar a eficácia de sua gestão de riscos e governança durante esse período.
De acordo com a seção 166 da Lei de Serviços Financeiros e Mercados do Reino Unido de 2000, a FCA nomeará “técnicos” para auxiliar nesta investigação. Após a apresentação do relatório de investigação, o relatório de investigação será encaminhado para determinar se deve tomar medidas adicionais e anunciar a próxima ação oportunamente. No final da revisão técnica, a FCA pode ordenar à LME que mude a forma como conduz os seus negócios. No entanto, uma vez que esta não é uma ação de aplicação da lei, não envolverá multas e outros assuntos.
A FCA disse que a suspensão e retomada do comércio de níquel destacaram as dúvidas do mercado sobre a transparência da LME e mercados relacionados. A FCA e o Banco da Inglaterra considerarão esses relatórios para decidir se devem tomar medidas adicionais. Anteriormente, a LME estabeleceu um limite de 15% de aumento e queda de preços. Agora a transação foi retomada. Espera-se que as autoridades reguladoras permaneçam vigilantes com a LME e a LCH até que a situação seja completamente resolvida.
A London Metal Exchange (LME) emitiu então um anúncio, incluindo as medidas comerciais provisórias no mercado do níquel e a revisão independente planejada do mercado do níquel.
O anúncio mostra que as medidas de negociação temporárias da LME no mercado de níquel incluem restrições diárias de preços e fornecer à LME dados de posição fora do local. Em termos de limite diário de preços, a LME introduziu um limite máximo e inferior diário de 15% para todos os seus metais entregues fisicamente (e cobalto liquidado em numerário para garantir a coerência dos seus dois contratos de cobalto), a fim de proporcionar um mecanismo adicional de estabilidade do mercado; Em termos de fornecer dados de mercado OTC, a LME acredita que o primeiro passo apropriado é estender as disposições do relatório diário de posição OTC (agora implementado para níquel) a outros metais. O intercâmbio está atualmente considerando a melhor forma para este fim, e LME irá se comunicar diretamente com os membros sobre este assunto no devido tempo.
Enquanto isso, a LME anunciou que, além da revisão externa da FCA e do Bank of England, a LME estabelecerá uma revisão independente dos eventos do mercado de níquel. A LME considera que as medidas destinadas a resolver a situação do mercado do níquel devem ser devidamente revistas. Neste contexto, a LME congratula-se com a revisão das ações tomadas pela FCA e pelo Bank of England em eventos do mercado do níquel para identificar lições a retirar. Além disso, a LME encomendará uma revisão independente dos eventos do mercado do níquel, a fim de tomar medidas claras para reduzir o risco de desordem no mercado no futuro.
A LME contratará uma ou mais instituições independentes experientes para realizar uma revisão independente e emitirá um anúncio ao mercado o mais rapidamente possível para confirmar a nomeação de partes independentes e todo o escopo da revisão independente. O calendário para a revisão independente será determinado em consulta com a parte independente. Afirmou que o âmbito da revisão independente não foi determinado, mas prometerá, em geral, realizar uma análise forense abrangente das actividades de negociação e posição no mercado do níquel, incluindo as transacções OTC durante o período relevante; Avaliar as sugestões de reforma do mercado apresentadas pelos participantes no mercado; Avaliar quais mecanismos de controlo da volatilidade devem ser implementados a longo prazo; Considerar um sistema de gestão de posições mais rigoroso; Considerar outras sugestões de reforma do mercado apresentadas pelas partes interessadas do mercado.
Além disso, tendo em conta a complexidade da situação (especialmente a parte OTC), a fim de ajudar a LME a cumprir as suas obrigações regulamentares, o organismo de revisão independente poderá aceder a todos os dados relacionados com as actividades de negociação e posições durante o período de referência. Se for caso disso, a LME utilizará o poder do seu “livro de regras” para obter dados OTC e outros dos participantes no mercado e fornecer esses dados a partes independentes que procederão à revisão independente.
afetado pela epidemia e preços elevados, o mercado spot de níquel estava deserto
Olhando para o mercado de níquel, Wang Yanqing, um pesquisador de futuros China Securities Co.Ltd(601066) disse que ainda há muitos fatores perturbadores em toda a cadeia da indústria de níquel, e a incerteza permanece alta. Em primeiro lugar, o prestígio residual do incidente de níquel Lun ainda existe, e o preço do níquel ainda é provável flutuar relativamente alto. Em segundo lugar, a cadeia industrial tem uma aceitação limitada dos actuais preços elevados, e a transmissão a montante e a jusante da pressão sobre os preços não é suficiente. Finalmente, o lado da demanda foi significativamente afetado pela epidemia, e o funcionamento da cadeia industrial abrandou significativamente.
Do ponto de vista do minério de níquel, o preço manteve uma tendência ascendente, e a demanda por minério de níquel de plantas de ferroníquel é aceitável. Embora a estação chuvosa nas Filipinas está chegando ao fim, é difícil importar em grandes quantidades a curto prazo, e a oferta de minério de níquel permanece apertada. Na Indonésia, uma vez que o preço oficial de referência refere-se ao preço do níquel LME, é difícil para algumas fundições aceitar os resultados dos preços após o aumento acentuado do níquel Lun ou afectar a subsequente oferta de NPI.
Em termos de ferroníquel, o preço permanece forte, mas a aceitação a jusante das atuais matérias-primas de alto preço também diminuiu, e algumas fábricas de aço inoxidável reduziram a produção, o que também coloca alguma pressão sobre o preço do ferroníquel. Do ponto de vista da diferença de preço, o preço atual do ferroníquel ainda é significativamente descontado para o preço do níquel, e a contradição na cadeia industrial ainda precisa de tempo para ser resolvido. Em termos de níquel eletrolítico, a indústria permanece em um estado frio, o que tem tanto o impacto dos preços elevados na demanda quanto o impacto da oferta pobre causada pela epidemia.
No geral, Wang Yanqing disse que atualmente, a contradição na cadeia da indústria do níquel é muito significativa. Afectado pelo preço alto do níquel e pela epidemia, a cadeia da indústria continua a estar em um estado frio. Por um lado, a pressão de preços não pode ser transmitida sem problemas; Por outro lado, problemas logísticos também afetam a oferta. Alguns nós da cadeia industrial começaram a reduzir a produção, dificultando o equilíbrio da oferta e da demanda de níquel no curto prazo, e a volatilidade dos preços permanece alta. A longo prazo, os preços do níquel continuam a voltar aos fundamentos, e a tendência descendente dos preços continua a ser a tendência geral. No entanto, a curto prazo, a incerteza do preço do níquel ainda é forte, e a transação de admissão ainda precisa enfrentar maiores riscos.
zinco é diferente dentro e fora da cidade, e o padrão de força externa e fraqueza interna pode continuar
O inventário divulgado pela London Metal Exchange (LME) em 4 de abril mostrou que o estoque de zinco diminuiu 2275 toneladas, e as encomendas de zinco aumentaram 33%, atingindo o nível mais alto desde novembro do ano passado.
Na semana passada, impulsionado pelo zinco Lun, o preço do zinco em Xangai manteve uma tendência ascendente Hubei Mailyard Share Co.Ltd(600107) Futures Research Institute acredita que os fundamentos atuais do zinco ainda são fortes fora e fracos dentro. Tanto quanto o zinco de Xangai está preocupado, ele pode ser descrito como “movendo-se para a frente com uma carga pesada”. Por um lado, a crise ucraniana russa levou a um aumento acentuado dos preços da energia, a oferta de zinco refinado na Europa continuou a ser apertada, e havia uma grande possibilidade de maior retração. Por outro lado, o consumo da China continua fraco, a recuperação esperada do consumo na fase inicial ainda não chegou, e o estoque acumulou-se para uma posição alta. Atualmente, o preço do zinco em Xangai é principalmente estrangeiro, e o zinco de Xangai está perto do alto nível de 27000 yuan / ton.
SMM disse que a manutenção inesperada e desligamento de fundições chinesas levou ao declínio da produção para cerca de 515000 toneladas em março e abril, que se tornou a principal força motriz para o aumento do zinco de Xangai na semana. No entanto, sob o preço atual do zinco de 27000 yuan / ton, a fundição começou a fazer lucros comprando 30% de minério importado mais 70% de minério doméstico, o que pode mudar a estratégia da fundição de comprar minério de zinco a longo prazo e começar a aceitar a compra de minério importado, o que também mudará a expectativa de fornecimento de zinco refinado a longo prazo. De volta ao momento, a situação atual de consumo fraco ainda levará à baixa comparação de preços, e a janela de exportação mais baixa se tornará o apoio do zinco de Xangai, de modo a acompanhar passivamente o aumento do zinco Lun. Em geral, o padrão de fortes preços externos e fracos internos do zinco continuou.
Os dados SMM mostram que as taxas semanais de processamento de minério doméstico e importado são divididos. As taxas de processamento de minério doméstico são reduzidas em 100 yuan / tonelada para 3650 yuan / tonelada, enquanto as taxas de processamento de minério importado são aumentadas em 15 dólares americanos / tonelada para 180 dólares americanos / tonelada mês a mês. No entanto, atualmente, o minério doméstico ainda é mais econômico do que o minério importado. como um substituto para o minério doméstico, se a taxa de processamento do minério importado ainda pode manter a tendência ascendente, pode levar a taxa de processamento do minério doméstico a subir.
No exterior, devido ao impacto contínuo da crise ucraniana russa, o preço do gás natural e da eletricidade na Europa não diminuíram significativamente após o aquecimento gradual do tempo, mas estiveram em um nível elevado absoluto, o que restringiu significativamente o fornecimento de zinco refinado para fundições locais na Europa, e o fornecimento pode encolher ainda mais. Olhando para a China, embora a oferta de zinco refinado não tenha recuperado totalmente, a produção de janeiro a fevereiro ainda é negativa ano a ano, mas o grau de contração da oferta é significativamente mais fraco do que no exterior.
Há também grandes diferenças dentro e fora do lado do consumidor. A macroeconomia no exterior ainda está expandindo a uma velocidade rápida. Lun zinco continua indo para o armazém. O estoque na Europa está no ponto mais baixo da história, eo estoque de zinco na América do Norte também é baixo. O consumo da China é relativamente fraco. Com a superposição do impacto da epidemia, o PMI de fabricação cai abaixo da linha de boom e bust. O estoque de zinco da China e inventário social no período anterior estão no lado alto, que tem muita pressão de acumulação.
Olhando para trás para o mercado, as instituições acima acreditam que a crise ucraniana russa é difícil de resolver repetidamente, ou os preços altos do zinco são apoiados por um longo tempo, mas a oferta da China é melhor do que no exterior, sobreposto com o consumo downstream fraco, ainda leva tempo para o crescimento estável ser transmitido da política para bens físicos, e a pressão de acumulação da China não é pequena. Portanto, há um arrasto na tendência ascendente contínua do zinco de Xangai em abril, e o aumento dos preços pode ser limitado.
