De acordo com o plano de distribuição de lucros divulgado no relatório anual dos seis bancos estatais em 2021, o montante total de dividendos em dinheiro lançados pelos seis bancos em 2021 foi tão alto quanto 382193 bilhões de yuans (ações ordinárias antes de impostos, o mesmo abaixo), um aumento significativo de 11,81% em comparação com 2020, e a quantidade de dividendos atingiu um recorde alto.
dividendos totais atingiram outro recorde recorde
ICBC pagou mais de 100 bilhões de yuans
Como a “equipa nacional” das Finanças e o “líder” dos bancos comerciais, os seis bancos estatais não só implementam activamente a estratégia nacional e melhoram continuamente a qualidade e eficiência do serviço à economia real, mas também desempenham um papel exemplar na liderança do investimento de valor através de dividendos estáveis e de longo prazo.
De acordo com o plano de distribuição de lucros divulgado pelos seis principais bancos estatais, o total de dividendos em dinheiro a serem distribuídos pelos bancos acima mencionados em 2021 é de até 382193 bilhões de yuans, um aumento significativo de 40,376 bilhões de yuans ou 11,81% em comparação com 341817 bilhões de yuans em 2020.
A partir dos dados específicos de dividendos divulgados pelos seis principais bancos estatais, o montante de dividendos dos seis principais bancos em 2021 aumentou em graus variados em relação ao de 2020. Entre eles, o dividendo em dinheiro de Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) 2021 excedeu a marca de 100 bilhões de yuans pela primeira vez, atingindo 104534 bilhões de yuans.
Além disso, os dividendos em dinheiro de CCB, ABC, BOC, BOCOM e Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) 2021 aumentaram para 91,004 bilhões de yuans, 72,376 bilhões de yuans, 65,060 bilhões de yuans, 26,363 bilhões de yuans e 22,856 bilhões de yuans respectivamente. Entre os seis principais bancos estatais, China Construction Bank Corporation(601939) , com a maior proporção de dividendos por ação, o banco planeja pagar 3,64 yuan por 10 ações em 2021.
O relator observou que, embora a operação global se mantivesse estável, os planos de distribuição de lucros dos grandes bancos estatais nos últimos anos adoptaram a forma de dividendos em numerário, em vez de conceder acções de bónus e converter a reserva de capital em capital social. Os seis principais bancos estatais devolveram dinheiro aos acionistas, e a proporção de dividendos em dinheiro foi mantida em 30% ou mais. A força dos dividendos em dinheiro basicamente acompanhou a taxa de crescimento do desempenho.
“Como um grande banco estatal, adere à distribuição anual de lucros sob a forma de dividendos em caixa, e ainda mantém um rácio de dividendos em caixa de 30% em 2021, o que atende aos requisitos das políticas relevantes.” China Merchants Securities Co.Ltd(600999) (14.700, 0.23, 1.59%) Liao Zhiming, analista-chefe da indústria bancária, disse em entrevista ao repórter do Securities Daily que o esquema de dividendos de caixa estável de longo prazo lançado por grandes bancos estatais ao longo dos anos dará retornos estáveis a todos os investidores, especialmente pequenos e médios investidores, e ajudará os investidores a estabelecer o conceito de investimento de valor.
De acordo com o repórter, os planos de dividendos acima mencionados dos grandes bancos estatais ainda precisam ser aprovados pelas respectivas assembleias de acionistas antes de entrarem em vigor. De acordo com o tempo de distribuição de lucros divulgado pelos bancos listados acima, os principais bancos estatais não começarão a pagar dividendos até julho. Entre eles, os dividendos A-share do ICBC, BOCOM e Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) serão pagos no dia 12 de julho. Os dividendos A-share da ABC e BoC serão pagos em 15 de julho, enquanto a CCB disse que sua distribuição anual de lucros será baseada no capital social total registrado após o fechamento do mercado em 7 de julho.
3 dividend yield dos bancos “breaking 7”
destaques do valor do investimento a longo prazo
Enquanto o montante total de dividendos pagos pelos seis principais bancos estatais continuou a aumentar em 2021, os grandes bancos estatais também tiveram um bom desempenho na taxa de dividendos, que é um dos indicadores importantes para medir se o empreendimento tem valor de investimento.
Sob o apoio de altos dividendos, calculados pelo preço de fechamento no final do ano passado, a taxa de dividendos da metade dos seis bancos estatais “quebrou 7”, dos quais a taxa de dividendos do Banco de comunicações é tão alta quanto 7,70%, as taxas de dividendos do Banco da China e do Banco Agrícola da China são 7,25% e 7,03% respectivamente, e a menor taxa de dividendos Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) é de 4,85%. De acordo com o relatório anual de Bank Of China Limited(601988) mercado de gestão financeira (2021) emitido pelo centro de registo e custódia da gestão financeira bancária, a taxa anual média ponderada de retorno dos produtos financeiros foi a mais alta de 3,97% e a mais baixa de 2,29% em cada mês de 2021. Os dados padrão Puyi também mostram que a receita financeira global do banco em dezembro de 2021 foi de apenas 3,40%. Pode-se ver que o rendimento de dividendos dos seis principais bancos estatais superou significativamente o rendimento dos principais produtos bancários.
No contexto do alto rendimento de dividendos, os executivos seniores de grandes bancos estatais também estão cheios de confiança no valor do investimento de seus bancos. Tian Guoli, presidente do China Construction Bank, disse uma vez que as ações de grandes bancos estatais não são adequadas para investimentos de curto prazo. No longo prazo, a taxa de dividendos excedeu a dos produtos financeiros bancários no mesmo período.
O presidente do Banco da China, Liu Jin, disse na conferência de imprensa de desempenho da indústria há alguns dias que a taxa de dividendos atual do Banco da China é alta, o que é uma boa escolha para gerentes de patrimônio pessoal e clientes individuais como parte da carteira de ativos. Ele sugeriu que investidores e analistas não deveriam olhar apenas para o preço das ações, mas também para o dividendo, não só o crescimento e crescimento preocupados no mercado de capitais, mas também a estabilidade.
“A alta taxa de dividendos dos grandes bancos estatais deve-se, por um lado, à sua política de dividendos de caixa estável e de longo prazo e, por outro lado, aos fatores de baixo preço das ações e baixa avaliação dos bancos no ano passado, que são causados por fatores duplos.” Liao Zhiming disse que, atualmente, a taxa de dividendos de grandes bancos estatais é significativamente mais forte do que a dos produtos financeiros bancários, o que não só cria retornos de valor consideráveis para os investidores, mas também permite que os investidores estabeleçam o conceito de valor de investimento a longo prazo.
Embora o montante de dividendos e o rendimento de dividendos dos seis principais bancos estatais continuassem a aumentar, cada banco também disse em seu relatório anual que, embora considerando plenamente o retorno aos acionistas, também levou em conta os interesses de longo prazo do banco, os interesses gerais de todos os acionistas e o desenvolvimento sustentável do banco.
O relator observou que, nos últimos anos, os seis bancos estatais raramente complementaram os fundos próprios de base externos de nível 1 e que a acumulação endógena de capital gerada pela retenção de lucros pode ser considerada a única forma de os bancos estatais complementarem os fundos próprios de base de nível 1.
A este respeito, Liao Zhiming acredita que o suplemento de capital de primeira linha dos grandes bancos estatais depende principalmente da retenção de lucros para manter a oferta de crédito. Portanto, embora mantendo o crescimento síncrono dos dividendos e do desempenho, os dividendos também devem ser utilizados cientificamente, e deve ser dada plena consideração ao enriquecimento do capital endógeno através da retenção de lucros para fornecer apoio ao desenvolvimento a longo prazo dos bancos.
