Nos últimos anos, o negócio proprietário tornou-se uma das fontes de renda mais importantes para as sociedades de valores mobiliários. Atualmente, os relatórios anuais das sociedades de valores mobiliários cotadas em 2021 estão sendo divulgados um após o outro. O lucro total do negócio proprietário de 26 companhias de valores mobiliários cotadas representa quase 30% do lucro total. Diante do ambiente mutável do mercado, a renda de negócios autônomos tornou-se a “divisa de águas” da diferenciação de desempenho entre muitas empresas de valores mobiliários.
rendimento auto-operado continua a diferenciar
Nos últimos anos, o investimento das empresas de valores mobiliários está mudando para a direção da desdirecionalização e aumentando as transações diversificadas, a estratégia global de investimento é mais madura e estável, e a competitividade do mercado está aumentando dia a dia. Atualmente, 26 empresas de valores mobiliários listadas que divulgaram seus relatórios anuais alcançaram uma receita operacional total de 533937 bilhões de yuans, um aumento anual de 23,28%; Entre eles, a renda total de negócios autônomos foi de 146176 bilhões de yuans, um aumento anual de 18,61%; Até o momento, o lucro comercial autônomo de 26 empresas de valores mobiliários representou 27,38% do lucro operacional total.
O reporter de títulos utilizou diariamente os dados de “lucro líquido de investimento + lucro líquido de variações no justo valor + variações no justo valor dos ativos financeiros disponíveis para venda” para investigar a força do negócio autônomo de várias empresas de valores mobiliários. Os dados mostram que entre as 26 empresas de valores mobiliários cotadas que divulgaram o relatório anual de 2021, Citic Securities Company Limited(600030) , China International Capital Corporation Limited(601995) , Huatai Securities Co.Ltd(601688) , Haitong Securities Company Limited(600837) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) , China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a receita comercial autônoma em 2021 excedeu 10 bilhões de yuans.
No entanto, devido à influência das variedades de investimento, estratégias de investimento, conceitos de alocação e diferenças de desenvolvimento de negócios, a Diferenciação de Renda dos negócios autônomos das empresas de valores mobiliários vem se intensificando. Entre as 26 companhias de valores mobiliários listadas, 15 alcançaram crescimento homólogo no lucro de negócios autônomos, e 11 apresentaram declínio homólogo, representando mais de 40% Guolian Securities Co.Ltd(601456) , Guoyuan Securities Company Limited(000728) ‘s negócio auto-operado teve bom desempenho, com receita de 1,597 bilhão de yuans e 1,64 bilhão de yuans respectivamente, com um aumento anual de 141,32% e 107,88% Central China Securities Co.Ltd(601375) , China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) , Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) , Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) , e Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) , aumentaram mais de 50% em termos homólogos, com taxas de crescimento de 99,29%, 70,29%, 67,94% e 53,01%, respectivamente. Além disso, Chinalin Securities Co.Ltd(002945) o rendimento das empresas proprietárias diminuiu mais de 80% em termos homólogos, principalmente devido à diminuição do lucro das actividades proprietárias e à flutuação do justo valor das actividades proprietárias; Enquanto Everbright Securities Company Limited(601788) ‘s cluster de negócios de investimento e negociação perdeu 400 milhões de yuans, dos quais o negócio de investimento proprietário de ações foi afetado pelo declínio do mercado e não conseguiu alcançar o rendimento esperado.
Atualmente, as empresas de valores mobiliários autônomos incluem principalmente investimento de capital, investimento de renda fixa, criação de mercado OTC e muitos outros negócios. Li Xing, analista-chefe de mercado do YueKai Securities Research Institute, disse em entrevista ao Securities Daily: “No futuro, a renda de investimento autônomo pode se tornar um fator importante que afeta a diferenciação de desempenho das empresas de valores mobiliários. As empresas de valores mobiliários com forte capacidade de investimento e alto nível de controle de risco devem se destacar. As empresas de valores mobiliários autônomos também podem desenvolver negócios de negociação de derivativos, equilibrar o impacto da volatilidade de renda causada pelo investimento direcional e promover o desenvolvimento de longo prazo e constante dos negócios de investimento autônomo das empresas de valores mobiliários.”
exposição de posições pesadas
Com a divulgação intensiva dos relatórios anuais de 2021 por empresas cotadas, também surgiram posições pesadas das empresas de valores mobiliários. De acordo com as estatísticas, a partir do momento da imprensa do repórter, entre as empresas listadas que divulgaram o relatório anual de 2021, existem 20 empresas de valores mobiliários na lista dos 142 top 10 acionistas em circulação (repetido cálculo individual de superposição de ações devido a diferentes instituições holding, o mesmo abaixo), com uma posição total de 1,226 bilhões de ações e um valor de mercado de cerca de 22,617 bilhões de yuans. No final do quarto trimestre do ano passado, 85 ações haviam sido recém-adquiridas pelas sociedades de valores mobiliários, com um aumento de 20 e uma diminuição de 27, e a posição de outras 10 não havia mudado.
Em termos de novas ações (classificadas pelo valor de mercado das posições), Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) novas ações detêm Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) 5747100 ações, em primeiro lugar, com valor de mercado de posições de cerca de 728 milhões de yuans Citic Securities Company Limited(600030) Xinjin detém Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) 2157800 ações, seguido por um valor de mercado de cerca de 327 milhões de yuans. Enquanto Huaan Securities Co.Ltd(600909) Xinjin detém Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 18767500 ações, com um valor de mercado de cerca de 247 milhões de yuans. A Dizhe pharmaceutical-u é também detida recentemente por três sociedades de valores mobiliários Huatai Securities Co.Ltd(601688) , CICC fortuna e Citic Securities Company Limited(600030) com 118500 ações, 171400 ações e 237400 ações respectivamente.
Em termos de aumento da participação acionária, China Securities Co.Ltd(601066) respectivamente aumentou The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) 3673900 acções, Cecep Wind-Power Corporation(601016) 167800 acções, Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) 86600 acções, Sihui Fuji Electronics Technology Co.Ltd(300852) 11000 acções Huatai Securities Co.Ltd(601688) aumentados respectivamente Cmst Development Co.Ltd(600787) 1694600 acções, Kpc Pharmaceuticals Inc(600422) 881000 acções, Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) 501700 acções, Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 213400 acções, Beijing Longruan Technologies Inc(688078) 113400 acções, Jiangsu Lianyungang Port Co.Ltd(601008) 9000 acções Haitong Securities Company Limited(600837) respectivamente aumentados Shanghai Belling Corp.Ltd(600171) 000 compartilhamentos, Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) 38300 compartilhamentos, Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) 20000 compartilhamentos China International Capital Corporation Limited(601995) aumentados respectivamente Hunan Oil Pump Co.Ltd(603319) 369100 compartilhamentos e Dymatic Chemicals Inc(002054) 0700 compartilhamentos Citic Securities Company Limited(600030) respectivamente aumentados Baoding Technology Co.Ltd(002552) 17500 compartilhamentos e Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) 02100 compartilhamentos; Além disso, Orient Securities Company Limited(600958) aumentou Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) 201 milhões de ações, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) aumentou Citic Press Corporation(300788) 370000 ações, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) aumentou Mayinglong Pharmaceutical Group Co.Ltd(600993) 180600 ações. Em termos de redução, Huatai Securities Co.Ltd(601688) reduzido Shandong Iron And Steel Company Ltd(600022) 9881300 compartilhamentos.
Da perspectiva do número de posições pesadas detidas por empresas de valores mobiliários, atualmente, Huatai Securities Co.Ltd(601688) posições pesadas têm o maior número de ações, 52, detendo 125 milhões de ações no total, e o valor de mercado das posições é de cerca de 999 milhões de yuans Citic Securities Company Limited(600030) seguido, com 25 posições pesadas, segurando 495 milhões de ações no total, mas o valor de mercado de sua posição é tão alto quanto cerca de 13,922 bilhões de yuans.
