A Administração de Energia emitiu a orientação sobre o trabalho energético em 2022: “a capacidade instalada de eletricidade atingirá cerca de 2,6 bilhões de kw em 2022”, o que se estima ser 9% superior a 2,38 bilhões de kw no final do 21. “A geração de energia atingiu cerca de 9,07 trilhões de kwh”, que é estimado em yoy + 6%, “a capacidade de geração de energia de pico aumentou em mais de 80 milhões de KW, a energia de substituição da nova energia elétrica é de cerca de 180 bilhões de kwh, e a geração de energia de energia eólica e fotovoltaica responde por cerca de 12,2% do consumo de energia de toda a sociedade”, que é estimado em 0,4 pct maior do que em 2021 O 14º plano de cinco anos para o sistema de energia moderno prevê que “até 2025, a capacidade total de geração de energia instalada da China atingirá cerca de 3 bilhões de kw”. Acreditamos que a taxa de crescimento da capacidade instalada provavelmente acelere em comparação com 2021 (China Power union espera que a taxa de crescimento do consumo de energia seja de 5% – 6% em 22 anos).
Aceleração da comercialização de energia: Shandong acelerou a construção da compensação de capacidade (0,099 yuan / kWh) + mercado spot. O padrão de compensação de capacidade de Shandong é de 0,0991 yuan por kWh (incluindo impostos), que é cobrado do lado do usuário (conteúdos relevantes foram mencionados nas regras de negociação do mercado spot de energia elétrica de Shandong (Implementação experimental) em 2020). Uma vez que esta compensação é apenas para o mercado spot e está em sua infância, envolvendo uma pequena escala de eletricidade / subsídios, acreditamos que as províncias expandirão gradualmente a escala de transação do mercado spot de energia no futuro, o mercado spot + serviços auxiliares promoverá ainda mais a comercialização do preço da eletricidade, e a taxa de retorno das unidades de energia térmica como uma fonte de energia ajustável deve melhorar em uma tendência.
Yunnan acelera o desenvolvimento fotovoltaico, Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , China Yangtze Power Co.Ltd(600900) ou benefícios. Yunnan propõe garantir que a escala anual de desenvolvimento de projetos fotovoltaicos seja mais de 15gw sem limitação; Concentre-se em apoiar bases complementares multi-energia, tais como os alcances inferiores do rio Jinsha, os alcances médio e inferior do rio Lancang, a bacia do rio Vermelho, os alcances médios do rio Jinsha, os alcances superiores do rio Lancang e o “armazenamento de água cenário” e o “armazenamento de fogo cenário” em Qujing, e esforçar-se para o início completo e conclusão básica em três anos.
As empresas de reciclagem valem a pena otimistas a longo prazo. 1. Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) : na semana passada (3.28-4.01), o índice de preços de terras raras subiu de – 4% para 377, e o valor médio de 22q1 foi + 74% ano a ano comparado com 21q1. O volume de lucro e o preço subiram simultaneamente. Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) lançou a previsão de desempenho de 22q1, e espera-se realizar o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 230270 milhões de yuans, com um aumento anual de 71% – 100%. Considerando que o preço da terra rara em 22q1 é 400000 yuan / ton (68%) maior do que o preço médio em 21 anos, se o desempenho de 22 anos é anualizado de acordo com o desempenho médio de 22q1, pode chegar a 1 bilhão de yuan, que é muito maior do que os 700 milhões de yuan unanimemente esperado pelo vento. Atualmente, o valor de mercado é 11,5 bilhões de yuan, e o PE em 2022 é apenas 12 vezes. 2. óleo residual e biodiesel: de acordo com a conta pública oficial Argus, a logística na província de Jiangsu (um importante centro de distribuição para a exportação de óleo residual de cozinha chinês UCO) esta semana ainda é muito rigorosa devido ao controle epidêmico.
Acreditamos que o óleo residual e o biodiesel têm o atributo de variedades raras para reduzir o carbono e merecem valorização a longo prazo. Sugere-se prestar atenção ao líder de óleo residual Bece Legend Group Co.Ltd(000803) , o produtor de lenha crua Zhejiang Jiaao Enprotech Stock Co.Ltd(603822) , Longyan Zhuoyue New Energy Co.Ltd(688196) .
A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma verificou novamente o índice de preços do carvão, e o preço do porto caiu em resposta. Na semana passada, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma concluiu a revisão do índice de preço do carvão. O preço spot do carvão da China caiu de 1495 yuan / tonelada para 1295 yuan / tonelada. A partir da última quinta-feira (3,31), a demanda diária de consumo de usinas nas oito províncias costeiras foi fraca ano a ano, e o inventário de usinas aumentou ligeiramente. Acreditamos que a indústria de energia tem uma boa tendência. Sugestões para atenção: transformação de energia térmica ( Huaneng Power International Inc(600011) , Huadian Power International Corporation Limited(600027) , China Resources Power, An Hui Wenergy Company Limited(000543) , Zhejiang Zheneng Electric Power Co.Ltd(600023) , Inner Mongolia Mengdian Huaneng Thermal Power Corporation Limited(600863) , Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) , Gd Power Development Co.Ltd(600795) , Datang International Power Generation Co.Ltd(601991) ); Nova energia ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , Longyuan Power, CGN nova energia, Fujian Funeng Co.Ltd(600483) , Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) , Datang nova energia); Hidrelétrica ( China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , Sdic Power Holdings Co.Ltd(600886) , Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) , Guizhou Qianyuan Power Co.Ltd(002039) ); Energia nuclear ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , Cgn Power Co.Ltd(003816) ); Rede eléctrica ( Chongqing Three Gorges Water Conservancy And Electric Power Co.Ltd(600116) , Chongqing Fuling Electric Power Industrial Co.Ltd(600452) ).
Aviso de risco. (1) A expectativa de crescimento econômico e política monetária levam a grandes flutuações no estilo de mercado. (2) A direção da comercialização do poder é determinada, mas o tempo de desenvolvimento é difícil de determinar.
