Principais pontos de investimento
O equipamento elétrico 10346 caiu 0,32%, mais fraco que o mercado. Esta semana (de 28 de março a 1 de abril, o mesmo abaixo), geração de energia e rede elétrica subiram 1,27%, novos veículos de energia subiram 0,41%, automação de controle industrial subiu 0%, energia nuclear caiu 1,33%, bateria de lítio caiu 1,65%, energia eólica caiu 2,13%, fotovoltaica caiu 2,44% e equipamentos de geração de energia caiu 3,07%. Os cinco melhores ganhadores são Liaoning Sg Automotive Group Co.Ltd(600303) Baoding Tianwei Baobian Electric Co.Ltd(600550) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Jiangsu Sinojit Wind Energy Technology Co.Ltd(601218) Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) ; Os cinco principais declínios foram ST jiangte, ST Dongdian, Qingdao Zhongzi Zhongcheng Group Co.Ltd(300208) , Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) , Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) .
Nível industrial: veículos elétricos: Tesla Q1 produz e vende 30,531000 veículos, com uma relação anel/anel de cerca de + 70% / 28% Byd Company Limited(002594) vendeu 104900 veículos, com uma relação mensal de + 348% / 20%, em comparação com janeiro + 13%; GAC aion vendeu 20300 veículos, o mesmo anel + 189% / 138%, comparado com janeiro + 27%; Ideal 11000 veículos, mesmo anel + 125% / 31%, 10% menor do que em janeiro; 15400 veículos Xiaopeng, o mesmo anel + 202% / 148%, em comparação com janeiro + 19%; 10000 veículos Weilai, o mesmo anel viário + 38% / 63%, em comparação com janeiro + 3%; 10100 veículos de funcionamento zero, com o mesmo anel + 909% / 193%, em comparação com janeiro + 24%; Nezha 12000, mesmo anel + 270% / 69%, em comparação com janeiro + 9%; A Europa revelou que o volume total de vendas dos sete principais países é de 89000 veículos (representando cerca de 49% dos nove principais países), com uma relação mês a mês de + 2% / + 41%, a taxa de penetração de veículos elétricos é de 21,6%, e uma relação mês a mês de + 5,5 / + 1,7 pct; Devido ao impacto da epidemia, Shanghai Tesla estendeu o tempo programado de desligamento de 4 dias; Hainan emitiu várias medidas para incentivar o uso de novos veículos energéticos; Biden pode lançar lei de produção de defesa nacional para acelerar a produção de minerais necessários para baterias de veículos elétricos Eve Energy Co.Ltd(300014) na Hungria, o layout de grandes baterias cilíndricas foi acelerado; O preço do cobalto metálico é 576400 yuan / ton, esta semana – 0,9% (mês a mês, o mesmo abaixo), níquel é 226000 yuan / ton, esta semana – 14,5%, manganês é 18300 yuan / ton, esta semana – 19,0%, lítio metálico é 3130000 yuan / ton, esta semana é o mesmo, carbonato de lítio de grau bateria é 517500 yuan / ton, esta semana é o mesmo, hidróxido de lítio é 491500 yuan / ton, esta semana é o mesmo, carbonato de dimetilo DMC de grau industrial é 5700 yuan / ton, esta semana – 1,7%, A cotação do cátodo Sanyuan 622 é 395000 yuan / ton, que é + 1,8% esta semana. A cotação do cátodo Sanyuan 811 é 422500 yuan / ton, que é + 1,4% esta semana. A cotação do cátodo de fosfato de ferro de lítio é 164500 yuan / ton, que é o mesmo esta semana. A cotação de PVDF é 675000 yuan / ton, que é o mesmo esta semana. A cotação de Sanyuan PVDF é 850000 yuan / ton, que é o mesmo esta semana. Nova energia: Irena divulgou as perspectivas para a transformação energética mundial em 2022. Para controlar o aquecimento global dentro de 1,5 graus, 800 gw de energia renovável serão instalados todos os anos antes de 2030, dos quais 500 gw de energia fotovoltaica serão necessários todos os anos em média; Em 2025, a capacidade instalada de PV na Europa será de 112gw, e a capacidade de fabricação de 20GW será proposta; A auto-inspecção da empresa deve ser concluída antes do final de Março, tendo o Ministério das Finanças dado o orçamento; Fevereiro completo Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) consumo ligado à rede: energia eólica 96,5%, fotovoltaica 96,3%; A Administração Nacional de Energia emitiu a orientação sobre o trabalho energético em 2022, enfatizando o vigoroso desenvolvimento da energia eólica e fotovoltaica; Em 29 de março, o Departamento de Comércio dos EUA entrou oficialmente com um processo contra a evasão fiscal fotovoltaica da China, a que se opôs o Ministério do Comércio da China; O material de silício monocristalino desta semana é de 252 yuan / kg, um aumento mensal de + 1,20%; A cotação da bolacha monocristalina do silicone de 166182/210mm é 5,55/6,7/8,87 yuan/bolacha, com uma relação do mês no mês de + 0,91% /plano/plano; Bateria perc166 de cristal único 1,12 yuan / W, relação do anel + 0,90%; O módulo perc de cristal único é de 1,84 yuan / W, inalterado mês a mês; Vidro 3.2mm/2.0mm, cotação 26/20 yuan/plano. Controle Industrial e Rede Elétrica: de janeiro a fevereiro, o investimento na rede elétrica foi de 31,3 bilhões, um aumento homólogo de + 37,6%; Em março, o PMI industrial foi de 49,5, com uma relação mensal de -0,7pct, incluindo 51,3 (-0,5pct) para grandes empresas, 48,5 (-2,9pct) para médias empresas e 46,6 (+ 1,5pct) para pequenas empresas.
Nível da empresa: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) : 1) receita de 10,259 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 170,36% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 911 milhões de yuans, um aumento de 327,59% ao mesmo tempo; 2) Propõe-se levantar não mais do que 6,068 bilhões de yuans para aumentar a nova capacidade de produção. 3) Assinado um acordo de cooperação com Wuhan para criar uma empresa de gestão de fundos e fundo de investimento industrial em Hanyang, Wuhan, com foco em projetos upstream e downstream de novas indústrias relacionadas à energia Tongwei Co.Ltd(600438) : 1) em 2022q1, espera-se alcançar receita de RMB 4,9 bilhões ~ 5,2 bilhões, um aumento de 478% ~ 514% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 4,053 ~ 4,353 bilhões de yuans, um aumento de 478% ~ 514% ao mesmo tempo. 2) Propõe-se investir 12 bilhões de yuans na construção do projeto de bateria de silício cristalino de alta eficiência 32gw. O projeto é implementado em duas fases. O investimento de 16GW na fase I é de cerca de 6 bilhões de yuans, e se esforça para ser colocado em operação antes do final de dezembro de 2023, e a segunda fase é iniciada em um momento apropriado Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) : em 2021, a receita chegará a 8,996 bilhões de yuans, um aumento de 70,36% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,749 bilhões de yuans, um aumento de 161,93% ao mesmo tempo Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) : em 2021, a receita atingiu 4,468 bilhões de yuans, um aumento de 125,06% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 542 milhões de yuans, um aumento de 203,19% Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) : 1) em 2021, a receita atingiu 6,951 bilhões de yuans, um aumento de 134,76% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,307 bilhões de yuans, um aumento de 152,36% ao mesmo tempo; 2) 2022q1 deve realizar um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 482 milhões de yuans a 513 milhões de yuans, um aumento de 210% ~ 230% ao mesmo tempo; 3) A empresa planeja emitir títulos corporativos convertíveis para objetos não especificados, e o montante levantado não deve exceder 2 bilhões de yuans; 4) O projeto de expansão solvente da fase 3.5 de Huizhou foi investido com um montante do investimento de 195 milhões de yuan Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) : a receita chegará a 8,258 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 159,41% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,091 bilhão de yuans, um aumento de 183,45% ao mesmo tempo.
Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) : a receita chegará a 4,842 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 413,92% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 801 milhões de yuans, um aumento de 291883% ao mesmo tempo Byd Company Limited(002594) : em 2021, a receita atingiu 216142 bilhões de yuans, um aumento de 38,02% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 3,045 bilhões de yuans, com uma diminuição de 28,09% Flat Glass Group Co.Ltd(601865) : está previsto investir na construção de quatro projetos de vidro de módulo fotovoltaico com uma capacidade de fusão diária de 1200 toneladas, com um investimento total estimado de cerca de 3,8 bilhões de yuans Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) : a receita chegará a 50,571 bilhões de yuans em 2021, uma diminuição de 10,12% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 3,457 bilhões de yuans, um aumento de 16,65% ao mesmo tempo.
Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) : 2022q1 deve realizar um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB 110 milhões ~ 160 milhões, com uma diminuição de 60,77% ~ 42,93% Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) : em 2022q1, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe deve ser de 750 milhões ~ 850 milhões de yuans, um aumento de 148% ~ 181% ao mesmo tempo. (a “previsão” neste parágrafo é a previsão da empresa) estratégia de investimento: em março, o volume de vendas das principais empresas automotivas da China foi brilhante. Foi revelado que 9 empresas venderam 190000 veículos no total, acima + 43%, em comparação com + 12% em janeiro. Esperamos o volume de vendas de 45 Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) 0000 veículos em março, que é melhor do que a expectativa do mercado; O volume de vendas do primeiro trimestre é de 1,2 milhão de veículos +, e não há suspense para 6 milhões de veículos em todo o ano + (com um aumento de 70%). Em abril, a emissão da indústria ainda foi afetada pela epidemia, com um aumento plano e ligeiro, mas Q2 novos carros foram liberados intensivamente e a temporada de pico de vendas veio gradualmente. Esperamos que a emissão da bateria de lítio aumente mais rápido de maio a junho, e o líder deve dobrar em todo o ano. Na Europa, os veículos elétricos cresceram contra a tendência em março. Foi divulgado que o volume total de vendas dos sete principais países foi de 89000 veículos (representando cerca de 49% dos nove principais países), com uma relação mês a mês de + 2% / + 41%. Embora a taxa de crescimento abrandou, a taxa de penetração foi de 21,6%. A relação mês a mês de + 6 / + 2pct aumentou ainda, e ainda se espera que aumente 30% para 2,8 milhões de veículos em todo o ano. Espera-se que o valor de mercado dos veículos elétricos de lítio continue a aumentar em 220000 (o valor de mercado atual dos veículos elétricos de lítio seja maior do que o do ano anterior, e o valor de mercado dos veículos elétricos de lítio ainda é fortemente esperado para aumentar em 250000). A demanda fotovoltaica de médio prazo da UE é mais otimista, e espera-se exceder a expectativa do mercado em 2022. A capacidade instalada fotovoltaica global em 2022 é de 240250gw, um aumento de quase 50%, dos quais a China espera cerca de 90gw, um aumento de 65% + ao mesmo tempo. Do ponto de vista micro, a produção de módulos foi reduzida ligeiramente em março para lidar com a pressão de custos e o aumento de preços downstream. A demanda global do Q2 é forte, e continua a ser otimista sobre os módulos, inversores e líderes de alta qualidade. A substituição doméstica do controle industrial continuou, e o boom começou a retomar em dezembro do 21º ano. O crescimento das principais encomendas de janeiro a fevereiro superou as expectativas do mercado, com foco na Huichuan líder. Após a corrida para instalar energia eólica, o custo caiu drasticamente e entrou na era da paridade. O vento terrestre retomou o crescimento em 22 anos e o vento do mar retomou o crescimento em 23 anos. Preste atenção às novas oportunidades de exportação após a paridade. Espera-se que o investimento na rede elétrica aumente de forma constante, concentrando-se nas oportunidades estruturais trazidas pelo novo sistema elétrico.
Principais metas recomendadas: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (líder global em desempenho de baterias de energia excede muito as expectativas do mercado, clientes de alta qualidade, tecnologia líder e vantagens de custo), Eve Energy Co.Ltd(300014) (bateria de lítio de energia gradualmente se torna líder e cigarro eletrônico fornece suporte), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (líder global em diafragma úmido e forte lucratividade), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (líder em eletrólitos e hexafluoretos e novo líder em sal de lítio), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (líder global em eletrodos negativos e revestimento de diafragma) marketexpectation, profit inflection point) Trina Solar Co.Ltd(688599) (líder do módulo 210, surto do sistema doméstico), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (líder do módulo integrado, elasticidade do lucro 2022 pode ser esperada), Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) (líder estável positivo, lucratividade forte e baixa avaliação), Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (líder do agente condutor do nanotubo de carbono, entrando na fase de volume superior), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (líder global do inversor e layout prospectivo do armazenamento de energia), Byd Company Limited(002594) (as vendas de veículos elétricos continuam a exceder as expectativas do mercado e o fornecimento externo de baterias da lâmina acelera) Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) (líder do inversor da série com crescimento de alto desempenho), Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) (inversor distribuído com alto crescimento e forte negócio de armazenamento de energia), Hemai Co., Ltd. (espera-se que o envio do líder do micro inversor duplique continuamente e o mercado dos EUA começa a aumentar em volume), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (líder do sal de cobalto e líder positivo do precursor), Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (líder global do precursor ternário e da rápida expansão da produção com alta qualidade pelos clientes), Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) (líderes EVA e Poe e a quantidade de filme seco fotossensível) Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 0500 \ \ Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) 。 Sugere-se prestar atenção a: energia Jingke, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , beiteri, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , etc.
Dica de risco: a taxa de crescimento do investimento está diminuindo, a política é menor que a expectativa do mercado, e a concorrência de preços é maior que a expectativa do mercado
