Destaques desta semana
Em março, o volume de vendas das novas forças de fabricação de automóveis aumentou rapidamente, e a entrega mensal excedeu 10000 pela primeira vez; Em fevereiro, a capacidade instalada de baterias de energia global aumentou rapidamente em comparação com o mesmo período do ano passado, com a China representando mais da metade Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) assinar contratos de fornecimento de equipamentos de armazenamento de energia com empresas conhecidas nas Américas para acelerar o layout no exterior; Wei Lan nova energia cooperou com Wei Lai automóvel na pesquisa e desenvolvimento de baterias mistas de eletrólito sólido-líquido, e a industrialização de baterias semi-sólidas acelerada; Com um investimento total de 10 bilhões de yuans, SAIC uniu as mãos com Qinshan para pousar uma base de bateria de energia de 20gWh Gem Co.Ltd(002340) ( Gem Co.Ltd(002340) . SZ): assinar o acordo de cooperação patrimonial do projeto de recursos de níquel qingmeibang da Indonésia e o plano de fornecimento de longo prazo de precursores de alto níquel de 2023 a 2026 com a empresa subordinada da ecopro na Coreia Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) . SZ): está firmemente na vanguarda do novo mercado de veículos de energia, e híbridos plug-in e elétricos puros andam de mãos dadas Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) ( Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) . SH): acelerar a pesquisa e o desenvolvimento de novos materiais de energia e consolidar a vantagem competitiva dos produtos.
Produtos de cobalto: cobalto eletrolítico (562500 yuan / ton, – 0,71%); Co3O4 (443000 yuan / ton, 0,00%); Sulfato de cobalto (119000 yuan / ton, – 0,63%); Produtos de lítio: lítio metálico (3,15 milhões de yuan / tonelada, 0,24%); Carbonato de lítio (503000 yuan / ton, 0,00%), hidróxido de lítio (492000 yuan / ton, 0,00%);
Produtos de níquel: níquel eletrolítico (223000 yuan / ton, – 14,98%), sulfato de níquel (49000 yuan / ton, – 1,50%); Material midstream: eletrodo positivo ternário (523 tipo de energia: 368000 yuan / ton, 0,82%; 622 tipo de cristal único: 395000 yuan / ton, 1,80%; 811 tipo de cristal único: 423000 yuan / ton, 1,44%); Fosfato de ferro de lítio (160000 yuan / ton, 3,23%); Eletrodo negativo (grafite artificial (310320mah / g) 36000 yuan / ton, 0%; Grafite artificial (330340 MAH / g) 56000 yuan / ton, 0%; Grafite artificial (340360mah / g) 73000 yuan / ton, 0%); Diafragma (7 + 2) μ M revestimento: 2,6 yuan / plano, 0,00%; 9+3 μ Revestimento M (2,2 yuan / plano, 0,00%); Eletrólito (100000 yuan/ton para o tipo de lítio do ferro, – 4,76%; 106000 yuan/ton para o tipo ternário, – 4,09%; 470000 yuan/ton para o hexafluorofosfato do lítio, – 8,74%)
Proposta de investimento e objecto de investimento
Em março, os dados de vendas de veículos elétricos de algumas empresas eram brilhantes, as novas forças ajustaram-se significativamente mês a mês, as vendas de empresas de carros tradicionais mantiveram-se e as vendas de novos veículos de energia de muitas empresas excederam 10000 em março, mostrando uma boa tendência. O impacto do aumento dos preços dos veículos novos de energia e da epidemia deve ser refletido de maio a junho. No entanto, sob o efeito negativo do aumento contínuo do preço do petróleo dos veículos a combustível e o estreitamento contínuo da faixa preferencial, espera-se que o consumo de automóveis se transforme em veículos elétricos. O anúncio Byd Company Limited(002594) para parar a produção de veículos a combustível é o sinal mais forte. Estamos otimistas de que as vendas de veículos novos de energia continuarão a aumentar no segundo semestre do ano.
Insistimos que o aumento dos preços não afetará a demanda a médio e longo prazo, e os veículos elétricos se tornaram uma obrigação. A demanda do mercado por novos veículos de energia começou a se liberar constantemente sem depender da forte promoção de políticas. A atualização contínua dos modelos e a aceitação dos consumidores da eletrificação são as forças motrizes mais fortes. Superado com a otimização e ajuste de políticas, o novo mercado de veículos de energia é mais saudável.
Em termos de materiais midstream, o mercado tem grandes preocupações com a demanda, mas sob o atual valor supervendido ou subvalorizado do setor como um todo, acreditamos que o volume de vendas de novos veículos energéticos no segundo semestre do ano, sejam 5 milhões ou 6 milhões, inaugurará uma etapa de melhoria contínua mês a mês, o que trará oportunidades sistemáticas para o setor, mas a lógica dedutiva variará sob diferentes volumes de vendas. Atualmente, o setor ainda prefere diafragma, ligações ternárias positivas e negativas.
Em conclusão, sugere-se prestar atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar) e Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar) no link da bateria; Materiais midstream sugerem prestar atenção a Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , comprar), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , não avaliado), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , comprar), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , não avaliado).
Dicas de risco
Os subsídios diminuíram e as vendas de novos veículos energéticos foram inferiores ao esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas a montante.
