1) em termos de fotovoltaica, a fim de se livrar da dependência energética e acelerar a construção de projetos fotovoltaicos na Europa, a melhoria do cronograma de produção de módulos terminais dos fabricantes de módulos chineses reflete forte demanda, e o aumento de preços da bolacha de silício reflete a estrutura apertada de oferta e demanda.Espera-se que com a promoção distribuída e o lançamento do projeto de grande base Fengguang, a capacidade instalada global deve exceder a expectativa em 2022, com foco em empresas de alta qualidade em materiais de silício fotovoltaico, filmes adesivos, módulos, inversores e equipamentos; Em termos de energia eólica, província de Shandong subsidia o vento do mar, e a licitação sobreposta mantém o crescimento de alta velocidade, refletindo a melhoria contínua da prosperidade da indústria, ea probabilidade de sobreposição de novos subsídios de energia aumenta. A capacidade instalada de vento terrestre deve recuperar significativamente em 2022. É otimista sobre a restauração da paisagem de energia eólica e as oportunidades de exportação de turbinas eólicas nos mercados ultramarinos; Em termos de armazenamento de energia, as políticas relevantes do 14º plano quinquenal devem continuar a ser emitidas, e a redução de custos deve promover o surto contínuo da indústria de armazenamento de energia. 2) A construção de um novo sistema elétrico sob a “meta de duplo carbono” tem sido promovida de forma integral. Espera-se que o investimento em larga escala na modernização e transformação da rede elétrica e grandes projetos ainda sejam importantes meios de regulação contracíclica. Baseando-se nas necessidades de modernização e transformação, a rede elétrica aumentará o investimento digital e inteligente, que se tornou um novo cenário de aplicação de infraestrutura e pode ser usado como um importante ponto de partida para o mercado secundário aproveitar as oportunidades de investimento do lado da rede elétrica.
Nova energia: a demanda fotovoltaica permanece forte, a energia eólica deve iniciar o mercado de recuperação e as políticas promovem a aceleração da demanda de armazenamento de energia.
1) fotovoltaica: Recentemente, os líderes de materiais de silício aumentaram sucessivamente o preço das bolachas de silício, e o cronograma de produção de módulos terminais melhorou mês a mês em abril, indicando que a demanda a jusante fora da China é forte, a oferta de material de silício é apertada e o preço permanece alto, resultando na estrutura apertada de oferta e demanda.
Com a nova capacidade de material de silício atingindo a capacidade de produção em 2022q2, espera-se que a pressão da cadeia de suprimentos diminua constantemente. Espera-se que a indústria retorne à estrada principal de redução de custos e aumento da eficiência. Ao mesmo tempo, a base de cenário da China, toda a promoção da linha e promoção da política BIPV, a demanda da indústria deve acelerar. Espera-se que a capacidade instalada anual na China aumente para 75-80gw. Combinado com o progresso acelerado da construção de projetos fotovoltaicos na Europa, a capacidade instalada no exterior deve manter um crescimento relativamente alto, Espera-se que a capacidade instalada global exceda 230gw Recomenda-se concentrar em módulos fotovoltaicos, inversores, materiais de silício, filmes adesivos e equipamentos.
2) energia eólica: estima-se que o financiamento provincial de Shandong dará subsídios de 800, 500 e 300 yuan por quilowatt para os projetos de brisa do mar concluídos e conectados à rede em 22-24 anos, e a escala de subsídio não excederá 2, 3,4 e 1,6gw respectivamente, que será a segunda província a subsidiar a brisa do mar após Guangdong. A curto prazo, as preocupações com o impacto do aumento dos preços das matérias-primas nos lucros e remessas ainda suprimem o setor. Desde 2022, a licitação eólica terrestre / marítima continuou a exceder as expectativas, refletindo a melhoria contínua da prosperidade da indústria. Esperamos que em 2022, com a atualização acelerada de megawatts de energia eólica, a construção acelerada de grandes projetos de base e a redução geral de preços das turbinas eólicas, a capacidade instalada de energia eólica onshore deve se recuperar rapidamente, o rendimento deve ser significativamente reparado e a capacidade instalada total de todo o ano deve chegar a mais de 50gw; No entanto, com o período de licitação centralizado de projetos eólicos offshore provinciais, especialmente os objetivos de planejamento de médio e longo prazo de Hainan e Shandong foram emitidos recentemente, estabelecendo as bases e confiança para a recuperação da capacidade instalada após 2023. Ao mesmo tempo, com a atualização tecnológica e melhoria substancial das vantagens de desempenho de custo dos fabricantes chineses de ventiladores, espera-se que o mercado de exportação de ventiladores acelere o crescimento em 2022.
3) armazenamento de energia: o plano de implementação para o desenvolvimento de novo armazenamento de energia no 14º plano quinquenal e o plano para o sistema de energia moderno no 14º plano quinquenal, que foram emitidos recentemente, fornecem diretrizes políticas claras para a distribuição e armazenamento de energia renovável. Espera-se que 2022 se torne o ponto-chave para o início de projetos de armazenamento de energia na China. Para alcançar o objetivo de “duplo carbono” e a construção de um novo sistema de energia elétrica, é necessário promover a construção de novas fontes de geração de energia como energia fotovoltaica e eólica, e apoiar a fonte de energia de carga base e fornecimento de energia de corte de pico para fornecer suporte para nova geração de energia. Com a promoção ativa das políticas da China, a introdução de armazenamento multi lugar e planejamento de distribuição ajudou a melhorar a escala de armazenamento de energia. Espera-se que a partir do segundo semestre de 2022, o custo da energia eólica, fabricação fotovoltaica e sistema de armazenamento de energia decline, o que se espera para melhorar continuamente a economia de armazenamento de energia. Julgamos que de 2021 a 2025, o mercado global de armazenamento de energia liberará a demanda de construção de armazenamento de energia de 20,1/32,7/52,5/65,3/93,2gw, respectivamente, e a demanda de capacidade sob o tempo de espera abrangente será de 38,8/68,5/108,1/158,8/235,7gWh respectivamente, o que deve impulsionar o crescimento explosivo da demanda de compras para as principais tecnologias de armazenamento de energia e cadeias industriais relacionadas.
Equipamentos elétricos: novos regulamentos sobre ciência e tecnologia de energia foram emitidos para aproveitar as oportunidades de transformação da indústria e localização da cadeia industrial. Recentemente, a administração nacional de energia e o Ministério da Ciência e Tecnologia emitiram o plano de inovação científica e tecnológica no domínio da energia durante o 14º plano quinquenal, O plano propõe “concentrar-se na obtenção de auto-suficiência e auto-aperfeiçoamento na ciência e tecnologia da energia, confiar na melhoria do sistema de inovação da ciência e tecnologia da energia, esforçar-se para fortalecer o “quadro curto” de tecnologia e equipamentos energéticos e forjar o “quadro longo” de tecnologia e equipamentos energéticos, apoiar e melhorar a capacidade de fornecimento sustentável e estável de energia e controle de riscos, e liderar a construção de um sistema energético limpo, de baixo carbono, seguro e eficiente”. Focando na tecnologia de sistemas de energia renovável de alta proporção, tecnologia segura de fornecimento de petróleo e gás, tecnologia de energia nuclear, desenvolvimento limpo e eficiente e tecnologia de utilização de energia fóssil, nova tecnologia energética, novo modo e novo tipo de negócio (tecnologia de armazenamento de energia convencional), contando com grandes projetos de energia e plataformas de inovação energética, melhorar a P & D e transformação, e acelerar a localização de peças-chave, software especial e materiais principais; Do ponto de vista da transformação energética impulsionada pelo “duplo carbono”, utilização eficiente energética e localização da cadeia industrial, sugere-se prestar atenção ao período de oportunidade de desenvolvimento da indústria das empresas relevantes.
Fatores de risco: o crescimento da capacidade instalada de nova energia é inferior ao esperado; A concorrência industrial intensifica-se; A capacidade de suporte da cadeia industrial é limitada; Os preços dos produtos diminuíram acentuadamente; A implementação de políticas favoráveis é menor do que o esperado; O investimento na rede eléctrica é inferior ao esperado; O ritmo de aprovação UHV é inferior ao esperado; O boom macroeconómico é inferior ao esperado; O boom industrial é menor do que o esperado; A taxa de crescimento do consumo de energia diminui; A substituição doméstica é inferior ao esperado; O preço das matérias-primas aumentou acentuadamente.
Investment strategy: 1) with the carbon neutral goal in mind, the investment strategy: 1) with the carbon neutral goal in the middle of the carbon neutral target, during the “14th five year” period, the landscape’s installed hubs are expected to be expected to go up further. In the photovoltaic field, it’s recommended to focus on the recommendations in the photovoltaic field. Focus on the silicon that benefits from the ever tight supply and demand landscape. The silicon tap Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) 00438 Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) 0043 Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) 0043 Shanghai Jielong Industry Group Corporation Limited(600836) 883 Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) 68 Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) 83686868686860089 \ Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) etc., torneira de ligação de filme de borracha Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , fornecedor de qualidade de campo de calor de carbono / carbono Kbc Corporation Ltd(688598) , torneira de equipamento de laser de bateria Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , torneira de máquina de solda série componente Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; No domínio da energia eólica, sugere-se concentrar em Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , etc., que beneficiam da modernização da tecnologia eólica; No campo do armazenamento de energia, Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) e Xj Electric Co.Ltd(000400) no campo do armazenamento bombeado são recomendados. 2) Setor de equipamentos elétricos: o investimento na rede elétrica deve entrar em um novo período de crescimento. No campo da rede elétrica, recomenda-se concentrar em Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Shanghai Holystar Information Technology Co.Ltd(688330) , Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) , Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) , e o líder doméstico de equipamentos abrangentes Dongfang Electric Corporation Limited(600875) ; Sob a rotação do ciclo de controle industrial, foco em recomendar o líder de controle industrial doméstico Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) ; Em 2021, a taxa de crescimento anual do consumo de energia atingiu 10,3%. Recomenda-se concentrar nos líderes domésticos de aparelhos elétricos de baixa tensão Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) , e fornecedores de serviços EPCO de energia Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) .
