No dia 7 de abril, Huaxia China Communications Construction Company Limited(601800) reit, a primeira oferta pública de REITs deste ano, foi oficialmente colocada à venda ao público.
O repórter aprendeu com o canal de vendas do fundo que a partir de 11:30 a.m. em 7 de abril, os novos produtos estavam à venda por apenas duas horas, ea escala de assinatura de investidores públicos tinha excedido 20 bilhões de yuans. De acordo com o preço de venda de 9399 yuan / ação do fundo, espera-se que a participação total da assinatura pública sozinho excedeu 2,1 bilhões de cópias. De acordo com a escala predeterminada de 75 milhões de cópias e 705 milhões de yuans emitidos ao público, a proporção de alocação de investidores públicos é de cerca de 3,5%.
Como o fundo ainda está em emissão quente, espera-se que a escala de subscrição do novo fundo aumente. Espera-se que o fundo atinja o limite superior da escala de angariação de 9,399 bilhões de yuans, tornando-se o maior produto de REITs de oferta pública no mercado.
menos de meio dia, vendeu mais de 20 bilhões
primeira subscrição pública de REITs popular
Após pré-aquecimento completo na fase inicial, a primeira oferta pública de REITs em 2022 foi oficialmente vendida aos investidores públicos hoje, e foi procurada por fundos no início da emissão.
O repórter soube de fontes que Huaxia China Communications Construction Company Limited(601800) reit foi lançado oficialmente para venda ao público hoje, e a emissão foi de apenas uma hora. Cerca de 10:30 a.m., a escala de assinatura do novo fundo excedeu 10 bilhões de yuans. De acordo com os requisitos da escala de levantamento de 75 milhões de cópias (9399 milhões de yuans / cópia) e 705 milhões de yuans do novo fundo para o público, a proporção dos investidores públicos tornou-se uma conclusão perdida.
Às 11:30 da manhã, a escala de assinatura do novo fundo mais uma vez cruzou a marca de 20 bilhões de yuans, e o público foi alocado cerca de 3,5%.
A colocação estratégica e a venda off-line do novo fundo também estão enfrentando a situação de “mais monges e menos carne”. A venda off-line será paga e subscrita no dia da emissão do fundo. De acordo com o montante total de emissão de 1 bilhão de ações do novo fundo e o preço de oferta de 9399 yuan / ação, o fundo provavelmente atingirá a escala de estabelecimento de 9,399 bilhões de yuan, tornando-se o maior produto de REITs de oferta pública na China.
Na verdade, na véspera da oferta da Huaxia China Communications Construction Company Limited(601800) REIT, o Huaxia Fund anunciou em 6 de abril que Sinolink Securities Co.Ltd(600109) , Changjiang Securities Company Limited(000783) , Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) e outras instituições foram adicionadas como agentes de venda over-the-counter.
É relatado que Huaxia China Communications Construction Company Limited(601800) reit é vendido principalmente de três maneiras: colocação estratégica, venda off-line e venda pública.
Entre eles, a participação de colocação estratégica inicial é de 750 milhões, a ação offline inicial é de 175 milhões, a ação pública inicial é de 75 milhões e o preço de assinatura é de 9399 yuan / ação O período de oferta é de 7 de abril a 8 de abril de 2022. Em caso de colocação proporcional para oferta off-line e oferta pública, deve ser seguido todo o princípio da colocação proporcional do processo.
No anúncio da venda das ações Huaxia China Communications Construction Company Limited(601800) reit divulgado em 31 de março, foi divulgada a colocação estratégica do fundo. A participação total de colocação estratégica do fundo foi de 750 milhões, representando 75% da participação total de venda do fundo.
Entre eles, os acionistas originais CCCC Investment Co., Ltd., CCCC Second Navigation Engineering Bureau Co., Ltd. e CCCC Second Highway Survey, design and Research Institute Co., Ltd. (ou partes relacionadas sob o mesmo controle) assinaram 200 milhões de cópias, representando 20% do total de ações de venda, e o período de restrição de vendas é de 60 meses; Outros investidores estratégicos subscreveram 550 milhões de exemplares, representando 55% do número total de ações oferecidas. Estes investidores estratégicos incluem Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) títulos, Citic Securities Company Limited(600030) e outras empresas de valores mobiliários, China Life Insurance Company Limited(601628) instituições de seguros e outras instituições de seguros, bem como planos de gestão de ativos de empresas de valores mobiliários, planos de gestão de fundos públicos de captação de fundos, planos de gestão de ativos subsidiárias de fundos, fundos de private equity, etc. O período de restrição de vendas é de 12 meses, e a lista e número de assinaturas de investidores estratégicos do fundo foram publicados.
No inquérito offline, o número de investidores offline que submetem cotações válidas desta vez, o número de objectos de colocação geridos é 149, e o número total de acções efectivas a subscrever é 665 milhões. Com referência a 175 milhões de acções a vender offline, a popularidade do inquérito offline e a proporção de acções a subscrever podem ser inferiores a 20%.
A subscrição de investidores públicos será tratada das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00, de 7 de Abril a 8 de Abril. Os canais de tratamento incluem instituições de venda directa, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , China Citic Bank Corporation Limited(601998) e outras agências de venda fora do local.
taxa média de colocação é de apenas 5,5%
ainda está em estado de “falta de abastecimento”
Devido à baixa proporção de oferta pública e alocação de suas ações ao público, os investidores geralmente subscrevem essa oferta ao abrigo da estratégia de oferta pública.
De acordo com os dados, em 7 de abril, das 11 ofertas públicas de produtos REITs que foram estabelecidos, a proporção média de subscrição e colocação de investidores públicos é de apenas 5,5%, e a proporção de colocação de CCB Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) Industrial Park REIT e AVIC Shougang biomassa REIT é inferior a 2%, ambos populares entre investidores públicos.
Insiders da indústria disseram que, com base na experiência passada, o público que oferece REITs para venda pública são populares e a proporção de colocação é baixa. Atualmente, Huaxia China Communications Construction Company Limited(601800) reit vendeu 20 bilhões de yuans em duas horas, e a proporção de colocação é esperada para ser em um nível baixo.
Muitos pesquisadores de investimento também disseram que os produtos de REITs públicos vendidos nos últimos dois anos são geralmente procurados por fundos, o que está intimamente relacionado à pequena escala geral desses produtos, menor oferta de produtos e características de renda estável nas flutuações atuais do mercado de ações e obrigações.
Uma instituição de oferta pública em Xangai disse que, como uma nova variedade no mercado chinês, a oferta pública de REITs não só atraiu a atenção do mercado, mas também refletiu uma certa escassez, que pode levar ao fenômeno da busca de fundos. A agência sugere que podemos aumentar a oferta de produtos e ampliar a capacidade do mercado, ao mesmo tempo que devemos continuar fortalecendo a educação dos investidores e a publicidade do conhecimento básico dos REITs públicos, de modo a promover que os investidores tenham uma compreensão mais abrangente do modo de operação, valor interno e características de retorno de risco dos produtos REITs, de modo a facilitar a tomada de decisão racional dos investidores.
O departamento de investimento de uma oferta pública de REITs em Pequim também disse que, uma vez que a oferta pública da China REITs ainda está no estágio inicial do desenvolvimento da indústria e a escala geral é pequena, tais produtos são mais propensos a ser procurados por fundos no caso de “mais dinheiro e menos bens” e a falta de efeito lucrativo do mercado de ações. O departamento de investimentos também sugeriu aumentar a oferta de produtos de REITs levantados publicamente e aumentar a escala de mercado. Com o enriquecimento contínuo de objetos investíveis, a “oferta excede a demanda” desses produtos e o fenômeno do alto prêmio no mercado secundário retornará gradualmente à racionalidade.
