Em 7 de abril, uma mensagem de que “o investimento total em infraestrutura da China atingirá US $ 2,3 trilhões (cerca de 14,8 trilhões de yuans)” se espalhou no mercado.
Afetado por esta notícia, o grande setor de infraestrutura subiu na manhã do dia 8.
Além do dajijian, a competição entre longo e curto foi feroz na manhã de 8 de agosto. O índice de gemas caiu em mais de 1%, no máximo, e depois aumentou em mais de 1% impulsionado por Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Eve Energy Co.Ltd(300014) e então caiu novamente.
No fechamento do meio-dia, o Índice Composto de Xangai caiu 0,06% na negociação do meio-dia, e o índice de gemas caiu ligeiramente em 0,09 pontos. As vendas líquidas dos fundos northbound excederam 1,3 bilhão de yuans.
um rumor
15 trilhões de grandes setores de infraestrutura subiram coletivamente
Na manhã de 8 de abril, o grande setor de infraestrutura subiu coletivamente. No momento da publicação, a grande infraestrutura ocidental aumentou mais de 3% e o índice central de empresas de grande infraestrutura aumentou 2,94%.
Em termos de ações individuais, Xinjiang Beixin Road & Bridge Group Co.Ltd(002307) abriu alto e fechou o limite de negociação. A partir do comunicado de imprensa de 7,04 yuan, todos os limites de negociação foram aumentados por três dias de negociação esta semana.
Além disso, Xinjiang Communications Construction Group Co.Ltd(002941) também subiu pelo limite, Xinjiang Qingsong Building Materials And Chemicals(Group)Co.Ltd(600425) , Tibet Tianlu Co.Ltd(600326) seguido.
Em 7 de abril, uma mensagem de que “o investimento total em infraestrutura da China atingirá US $ 2,3 trilhões (cerca de 14,8 trilhões de yuans)” se espalhou no mercado. Muitos investidores acreditam erroneamente que isso significa que, quando for difícil melhorar o investimento imobiliário, o investimento em infraestrutura carregará a bandeira do crescimento constante este ano. Isso nem exclui a situação de que a taxa de crescimento anual do investimento em infraestrutura seja tão alta quanto 50% no plano de estímulo de 2009 4 trilhões.
Embora em breve, analistas da Guosheng Securities apontaram que o texto original realmente confundiu um conceito básico, ou seja, simplesmente resumindo a lista de investimentos de grandes projetos exibidos em todo o país no início de 2022, chegamos à conclusão de que o investimento total em infraestrutura em 2022 chegará a 14,8 trilhões de yuans.
Na verdade, a divulgação da lista de investimentos desses grandes projetos é uma ação rotineira no início do ano. Estatísticas relevantes anteriores mostraram que, em 16 de fevereiro, muitas províncias e cidades haviam lançado a lista de investimentos de grandes projetos em 2022, com um investimento total de pelo menos 25 trilhões de yuans.
Ele Yaxuan, analista da Guosheng securities, disse que o número total de projetos a serem promovidos a cada ano é de pelo menos 10-20 trilhões, mas muitos projetos podem não ser capazes de pousar naquele ano, então esses dados não são uma forte orientação para a conclusão do investimento em infraestrutura naquele ano.
“empréstimo de relé” retorna para Jianghu
sector imobiliário sobe novamente
No dia 7, o setor imobiliário, que subiu acentuadamente em seguida, foi dividido, e muitas ações de alto nível recuaram uma após a outra. Apenas quando os participantes do mercado pensaram que a ascensão do setor imobiliário estava chegando ao fim, o mercado imobiliário de Guangzhou lançou um grande positivo no dia 7.
No dia 7, de acordo com o 21st Century Business Herald, alguns bancos em Guangzhou começaram o “empréstimo de retransmissão” novamente. Entende-se que a idade do principal credor de “empréstimo de relé” precisa ser entre 18 e 65 anos. De acordo com a idade das crianças, o empréstimo mais longo é de 30 anos, e a água corrente de pais e filhos atende mais do dobro da oferta mensal, com o mínimo de 5,4% para o primeiro conjunto e 5,6% para o segundo conjunto.
Empréstimo de retransmissão, como o nome sugere, os pais como o principal mutuário e os filhos juntos assumem a responsabilidade do reembolso, de modo a estender o ciclo de reembolso original, o que pode não só melhorar a garantia de reembolso, mas também reduzir a pressão sobre os compradores de casas.
O retorno do “empréstimo de retransmissão” sem dúvida liberará benefícios para o setor imobiliário que está sendo desregulado novamente. Na manhã de 8 de agosto, o setor imobiliário voltou a subir. A partir do fechamento do meio-dia, China Wuyi Co.Ltd(000797) Placa Liulian, Sichuan Languang Development Co.Ltd(600466) , Everbright Jiabao Co.Ltd(600622) , Tianjin Tianbao Infrastructure Co.Ltd(000965) , etc., todos subiram até o limite.
aproximando-se do meio-dia, é relatado que Guangzhou relay empréstimo foi urgentemente parado. No entanto, alguns bancos em Guangzhou reduziram a taxa de juros da primeira casa para a referência LPR. HSBC disse que, atualmente, a primeira casa em Guangzhou pode ser ajustada para o LPR mais baixo, ou seja, 4,6%, e a taxa de juros mais baixa do empréstimo para a segunda casa é LPR + 60BP, ou seja, 5,2%
limite de lote químico de fósforo
ou tornar-se um novo ponto quente no mercado
Na manhã de 8 de agosto, a indústria química de fósforo tornou-se a estrela mais deslumbrante do mercado. Até agora, o aumento global ultrapassou os 8%.
Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.Ltd(300505) 20cm e Sichuan Hongda Co.Ltd(600331) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) e outros também aumentaram seus limites.
Recentemente, como empresas listadas relacionadas à indústria química de fósforo divulgaram sucessivamente a previsão de desempenho do primeiro trimestre, o brilhante relatório deu um impulso ao mercado.
Em 6 de abril, Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) lançou a previsão de desempenho. De acordo com o anúncio, o lucro líquido no primeiro trimestre de 2022 deve ser de cerca de 1,64 bilhão de yuans, um aumento anual de 185,18%. De acordo com a divulgação anterior, a empresa realizou um lucro líquido de 3,642 bilhões de yuans em 2021, um aumento homólogo de 123877%. Isto significa que Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) obteve um lucro equivalente ao do primeiro semestre do ano passado no primeiro trimestre deste ano.
O desempenho de outra empresa química de fósforo Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) no primeiro trimestre também foi bastante brilhante. De acordo com a previsão de desempenho divulgada pela empresa, no primeiro trimestre de 2022, a empresa alcançou um lucro líquido de 1,7 bilhão de yuans, um aumento anual de 379,35%. No ano passado de 2021, a empresa alcançou um lucro líquido de 4,247 bilhões de yuans, um aumento anual de 583,58%. O lucro líquido do primeiro trimestre deste ano é equivalente a 40% do do ano passado.
Entende-se que o surto da indústria de baterias de fosfato de ferro e lítio levou a um aumento acentuado no preço da rocha fosfatada em falta de oferta e, atualmente, essa tendência ainda continua.
Vale ressaltar que o índice da indústria química de fósforo aumentou por quatro dias consecutivos de negociação. Os participantes do mercado acreditam que este setor deve se tornar um novo hot spot no mercado.
lembrete do analista de títulos:
reduzir a posição e ser cauteloso
Haitong Securities Company Limited(600837) disse que a divergência de curto prazo e longo prazo deve se intensificar ainda mais operação, devemos prestar atenção ao risco de correção adicional do índice, reduzir a posição, ser cauteloso e esperar a oportunidade de baixa absorção ao mesmo tempo, sob o pano de fundo das sanções europeias e americanas contra a Rússia e a escassez global de commodities, o setor agrícola e os produtos semanais merecem atenção contínua.
Guosheng Securities apontou que, embora o índice atual tenha uma tendência descendente novamente, sua estrutura ainda flutua dentro da caixa. O ajuste do índice é mais para produzir maior impulso ascendente, e geralmente falando, o espaço descendente é limitado portanto, podemos escolher infra-estrutura, materiais de construção, aço e outros setores para layout em combinação com o ponto de partida da política nacional de “crescimento estável”.
Citic Securities Company Limited(600030) acredita que, no momento atual, as oportunidades de investimento na indústria química podem se concentrar em duas linhas principais: preços elevados da energia e o descompasso entre oferta e demanda de materiais agrícolas. Under high energy prices, 1) the value of coal chemical industry leaders optimistic about energy self-sufficiency has been revalued, with emphasis on Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) , Inner Mongolia Eerduosi Resources Co.Ltd(600295) ; 2) O custo crescente de produtos químicos no exterior é bom para as exportações da China. Sugere-se prestar atenção aos produtos químicos no exterior, especialmente aqueles com alta capacidade de produção na Europa, tais como vitaminas, poliuretano, carbonato de sódio e preto de carbono, e concentrar-se em Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Luxi Chemical Group Co.Ltd(000830) Lb Group Co.Ltd(002601) Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) .
Em termos de oferta e demanda de materiais agrícolas, espera-se que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia afete significativamente a oferta global de fertilizantes, e o alto preço Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) impulsionará a demanda de plantio, que é otimista sobre o preço global de fertilizantes. Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) e Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) , são recomendados para o setor de fertilizantes de potássio; O setor de fertilizantes fosfatados recomenda principalmente Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) .
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) apontou que sob a influência da epidemia, a vantagem comparativa da prosperidade no campo da demanda rígida médica é proeminente. Desde fevereiro de 2022, a epidemia global de covid-19 permaneceu em um alto nível. Na indústria farmacêutica, a demanda por P&D, medicamentos e equipamentos para doenças graves, construção hospitalar e outras indústrias é relativamente rígida, o que tem relativamente pouco impacto. O desempenho do setor farmacêutico ainda apresenta vantagens comparativas horizontais. Algumas pistas de corrida, como a vacina não covid-19 classe II, CXO e equipamentos médicos, mantiveram um grande impulso. A demanda por tratamento médico eletivo pode ser retardada em etapas, mas não desaparecerá, e espera-se que se recupere rapidamente após a diminuição do impacto da epidemia.
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) apontou que a rodada atual de aumento do custo do material da bateria deve ter um certo impacto na demanda, mas o impacto está dentro de uma faixa controlável. Tanto dados semanais de alta frequência quanto pesquisas de base mostram que a demanda atual ainda é relativamente forte, basicamente retornando ao nível de janeiro ou dezembro, especialmente modelos plug-in e híbridos. Mesmo para modelos elétricos puros com um aumento considerável no preço, devido à expectativa dos consumidores de aumento de preços subsequente, a demanda terminal ainda é forte, e o ciclo de espera é geralmente de 2 a 3 meses.
