Ontem, o imobiliário inaugurou uma maré de refluxo em larga escala, e muitas ações de alta qualidade caíram pelo limite. Arrastado pelo setor imobiliário, o mercado enfraqueceu exaustivamente ontem, 4000 ações caíram e o sentimento do mercado voltou ao ponto de congelamento.
Como mencionado na linha principal de ontem, o setor imobiliário mostrou um fenômeno mais óbvio de corte alto e baixo após o clímax emocional anteontem, portanto, a diferenciação e consolidação de ontem era esperada como um todo. Neste contexto, o acompanhamento incidirá sobre se o efeito de perda de dinheiro dentro da placa pode ser reparado a tempo. Devido ao profundo envolvimento dos fundos na fase inicial e à inexistência de novos pontos quentes no mercado para desvio de fundos, a possibilidade de enfraquecimento direto do setor imobiliário é baixa, e ainda há oportunidades repetidas de probabilidade de acompanhamento. No entanto, no processo de reparo emocional, resta ver se os fundos escolherão retornar ao padrão de alta popularidade anterior ou iniciar um novo fogão para criar um novo líder nas ações da linha de trás.
Com a extensão da especulação da cadeia do setor imobiliário, a direção de infraestrutura estreitamente relacionada tornou-se ativa novamente em um futuro próximo.
Em termos fundamentais, de acordo com os dados de investimento de janeiro a fevereiro divulgados pela Secretaria Nacional de Estatística, o investimento em infraestrutura aumentou 8,1% em termos homólogos, 7,7 pontos percentuais mais rápido que todo o ano de 2021, o número de novos projetos investidos aumentou 1,1 vezes em termos homólogos, e o investimento total planejado de novos projetos aumentou 62,8%.
Do ponto de vista dos fundos, a velocidade de emissão de novos títulos especiais pelos governos locais é mais significativa. Este ano, o estado planeja organizar 3,65 trilhões de yuans de títulos especiais para governos locais, acrescentando que a carga de trabalho física de 1,2 trilhões de yuans de títulos especiais no quarto trimestre de 2021 será transferida para este ano. Portanto, um total de 4,85 trilhões de yuans de títulos especiais pode ser usado para projetos específicos este ano. Além disso, o CSRC está estudando e formulando as regras de levantamento de REITs de infraestrutura. Com a melhoria contínua do sistema de REITs e o aumento gradual de novos produtos, a indústria de infraestrutura atrairá mais capital social para participar do investimento e inaugurar novos fundos incrementais.
A Chuancai Securities acredita que a construção de infraestrutura estava quase em um estado de “cartão claro” no primeiro semestre do ano, o que deve desempenhar um papel na estabilização da economia e do emprego. Trata-se de um setor com alta certeza. Portanto, o mercado tem melhores expectativas para o crescimento do desempenho do setor de infraestrutura. Essa expectativa protege em certa medida as perturbações causadas por fatores ruins ao mercado.
Então, com a chegada da tradicional alta temporada no segundo trimestre, o setor de infraestrutura pode substituir o imobiliário como a nova linha principal do mercado, ou podemos prestar atenção aos dois pontos seguintes?
Uma delas é que Hainan Ruize New Building Material Co.Ltd(002596) e Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) as ações líderes devem abrir ainda mais espaço ascendente. Actualmente, Hainan Ruize New Building Material Co.Ltd(002596) ontem, depois de um dia inteiro de serragem, foi selado com sucesso no final do dia, com um temperamento de liderança; E Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) até encenou o “Earth Sky board” anteontem. Quando as duas ações acima empurram ainda mais o quadro, é obrigado a atrair mais fundos para liquidar na infraestrutura. A segunda é que quando há diferenças de curto prazo no setor de infraestrutura, ele pode suportar a inércia da diferenciação e reverter reparos fortes no dia seguinte, que também é uma das características do setor de linha principal.
