Hoje (8 de abril), ações conceituais em setores relacionados à infraestrutura desencadearam uma onda de limite de negociação, e cimento, construção, conservação de água e outros setores subiram coletivamente. As ações imobiliárias que caíram acentuadamente ontem também subiram e fortaleceram esta tarde. Várias ações populares fecharam o limite de negociação, das quais Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) registraram 9 placas em 11 dias, China Wuyi Co.Ltd(000797) promoveram 6 placas consecutivas, e Langold Real Estate Co.Ltd(002305) ganharam 5 placas em 6 dias.
Nota: as ações imobiliárias de hoje marcaram uma maré de negociação (a partir do fechamento em 8 de abril)
O crescimento constante ainda está ativo, e o mercado imobiliário em excesso está enfrentando um teste
A partir de hoje (8 de abril), o índice do setor aumentou cerca de 9% este mês, e os índices do setor de desenvolvimento imobiliário, construção de engenharia e rede de tubos subterrâneos também aumentaram 4%, 3,7% e 3%, respectivamente. Em termos de ações individuais, o aumento mensal do capital social principal com crescimento constante também está na vanguarda das duas cidades, entre elas, Shenzhen New Nanshan Holding (Group) Co.Ltd(002314) , China Wuyi Co.Ltd(000797) , Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) , Hainan Ruize New Building Material Co.Ltd(002596) desde este mês, o aumento ultrapassou 40%.
Nota: as duas cidades estão entre as melhores ganhadoras desde este mês (a partir de 8 de abril)
Guosen Securities Co.Ltd(002736) salientou que, desde o primeiro trimestre, os surtos repetidos em muitos lugares na China e o surto de conflitos entre a Rússia e a Ucrânia trouxeram fatores mais incertos para o mercado. Atualmente, a demanda a jusante da indústria ainda está na fase de recuperação gradual, mas os dados mais recentes mostram que o ritmo geral de recuperação é lento, o que fortalecerá a expectativa do jogo de “quanto pior a demanda, mais a política precisa ter mais excesso de peso”.
Ontem, a tendência de crescimento do setor imobiliário por muitos dias foi suspensa, e muitas ações populares do setor imobiliário caíram acentuadamente. Como esta rodada de tendência de crescimento do setor imobiliário durou quase meio mês, o mercado também teve diferenças na sustentabilidade do setor imobiliário. A Anxin Securities acredita que esta rodada de excesso de mercado imobiliário é causada principalmente por flexibilização marginal da política no curto prazo, o mercado imobiliário excedente pode continuar até que a expectativa de transação do mercado suba gradualmente para o objetivo econômico predeterminado, ou seja, completar a missão de “crescimento estável” nesta rodada . Deve-se lembrar que o efeito de crescimento constante trazido por esta rodada de relaxamento marginal do imobiliário precisa passar os múltiplos testes de situação epidêmica, financiamento de empresas imobiliárias e taxa de alavancagem dos residentes , que está condenado a aumentar a volatilidade de esta rodada de excesso de mercado imobiliário
foco no crescimento estável e melhoria marginal
Desde abril, além dos setores imobiliário e de infraestrutura, os setores conceituais de fertilizantes e reparo pós-epidemia também lideraram o aumento, enquanto os estoques de trilhos continuaram enfraquecendo, e os setores farmacêutico, semicondutor e nova energia lideraram o declínio Everbright Securities Company Limited(601788) acredita que o mercado pode ter um desempenho relativamente positivo em abril. Por um lado, os resultados trimestrais ainda são o fator de apoio do mercado, por outro lado, políticas e outros fatores também promoverão a reparação do apetite ao risco. No entanto, após o primeiro relatório trimestral, o mercado pode enfrentar alguma pressão descendente. Sob a pressão descendente dos lucros, é difícil para o mercado ter um desempenho positivo, e o ponto de inflexão pode não aparecer até o fundo da economia.
A Anxin Securities apontou que, a nível estrutural, na fase de moagem inferior de “fundo de política para fundo de mercado”, o mercado está enfrentando a repressão da recessão econômica e incerteza política, e o desempenho das indústrias subvalorizadas, orientadas para o valor e contracíclicas (como infraestrutura e imóveis) e indústrias cíclicas fracas é melhor do que o das indústrias orientadas para o crescimento. No entanto, após o estágio de moagem inferior, o apetite pelo risco aumenta, o mercado retornará ao estilo de crescimento e o setor de preferência de alto risco deve ter um melhor desempenho. Correspondendo às quatro linhas principais atuais: crescimento estável, alta prosperidade, reparação pós-epidemia e inflação global. A configuração recomendada ainda é crescimento estável alta prosperidade reparo pós-epidemia inflação global .
Northeast Securities Co.Ltd(000686) acredita que a direção atual de crescimento estável e melhoria marginal da prosperidade é a principal linha de reparo pós-epidemia. Em termos de direção específica da indústria, em primeiro lugar, em termos de melhoria econômica, a política de crescimento estável foi introduzida e implementada, e as expectativas de melhoria de lucros de imóveis, materiais de construção e outras indústrias foram melhoradas; O aumento da demanda on-line sob a situação epidêmica e o aumento da demanda de governança digital causada pela prevenção de epidemias científicas após a epidemia melhoraram a expectativa de lucro das indústrias mídia e computador e o lucro das indústrias pós-epidemia consumo em massa espera-se melhorar. Em segundo lugar, as indústrias de crescimento como medicina, nova energia, semicondutores, militares e assim por diante são vendidas demais no estágio inicial, mas a expectativa de prosperidade ainda é alta.
