Dicas de investimento atuais:
Nossa previsão de lucro líquido para o primeiro trimestre de 2022 para quase 30 empresas de computadores listadas que são rastreadas principalmente é a seguinte:
1) existem 2 empresas com taxa de crescimento superior a 50%, representando 7%: Yusys Technologies Co.Ltd(300674) (184%), Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) (55%).
2) existem 3 empresas com uma taxa de crescimento de 30% – 50%, representando 11%: Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) (41%), Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) (34%), Glodon Company Limited(002410) (30%). A taxa de crescimento geral da manufatura inteligente é maior do que o esperado.
3) 3. There are 18 companies with 0% – 30% growth rate at 0% – 30%, accounting for 67% of 67% of the 67% of the 67% of 18 companies that have a growth rate of 0% – 30% at 0% – 30% at 0% – 30% of 0% – 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3) 18 companies with a growth rate of 0% – 30% or 30% at 0% – 18 companies that have 18 companies with a growth rate of 0-30%, accounting for 67% 67%%: Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 82 Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) atthe same time, the (3%), Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) (2%) Wondershare Technology Group Co.Ltd(300624) 0%)。
4) existem 2 empresas com taxa de crescimento de – 30% – 0%, representando 7%: Arcsoft Corporation Limited(688088) (- 21%) e Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) (- 27%).
5) existem 2 empresas cuja taxa de crescimento é inferior a – 30%, representando 7%: Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (- 40%) e Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) (- 285%).
Após 2021q4-2022q1, espera-se que a indústria acelere. 1) Preveja o ponto baixo de 21q4-22q1. O ajuste salarial anual das empresas ocorre principalmente em torno do Festival da Primavera. Portanto, o intervalo de aumento salarial em 2022 será “ajustado adaptativamente” de acordo com a estratégia de longo prazo e o intervalo de aumento salarial do ano anterior. É provável que o aumento salarial não seja alto a partir de 2022q2. A expansão da mão de obra começará em 2022q3. Combinada com a grande expansão da mão de obra de 2020 a 2021, espera-se que a expansão seja mais contida em 2022. No geral, os dois trimestres com alta pressão salarial e lento reconhecimento de renda são 21q4 e 22q1 2) O grande aumento salarial na indústria da computação em 2021 (cerca de duas vezes mais do que o habitual) está relacionado com o ambiente especial em 2020. Em 2020, a empresa experimentou uma queda na taxa de crescimento de pessoal externo, e a taxa de crescimento do computador per capita foi suspensa, o que também levou à suspensão da taxa de crescimento de pessoal externo em 2020. 2021 precisa compensar o estado especial em 2020, e o aumento salarial é o dobro do ano inteiro, cerca de 20% – 30%. Esta situação também ocorreu em 20082009. 3) De acordo com a previsão acima, o recente relatório anual de 2021 verificou que o preço das ações de computador está deprimido, o que também está digerindo isso: a maioria das 30 maiores empresas no valor de mercado tem lucros menores do que o previsto. Entre as previsões de desempenho de 301 empresas de informática, a previsão de declínio é mais do que o crescimento.
Portfólio de alta qualidade: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) (Q1 previsto é bom), Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (aceleração esperada após o ponto baixo do Q1), Hundsun Technologies Inc(600570) , Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) .
Portfólio de Crescimento Recente: Glodon Company Limited(002410) (previsão Q1 é melhor), Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) (previsão Q1 é melhor), Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) (previsão Q1 é melhor), mingyuanyun (H), Kingdee International (H), Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Venustech Group Inc(002439) , Arcsoft Corporation Limited(688088) (VR / AI).
Elasticidade da linha principal: Beijing Join-Cheer Software Co.Ltd(002279) , novo software de ponto, Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) .
Dica de risco: os chips subjacentes na indústria de computadores ainda dependem de fornecedores estrangeiros em certa medida. Se o ambiente externo mudar drasticamente, isso pode causar risco na cadeia de suprimentos no curto prazo. Assumimos que o “mecanismo de ajuste adaptativo” promove o atraso do aumento e expansão salarial em 2022, que ainda precisa ser rastreado.
