Com o relatório financeiro anual de 2021 divulgado recentemente, o plano de despesas de capital considerado como palheta de investimento dos três principais operadores de comunicação também foi anunciado no mesmo período. Sob o pano de fundo que o coletivo disse que aumentaria as despesas totais em 2022, a mudança na proporção de investimento em rede de 5g atraiu a atenção de toda a cadeia da indústria.
De acordo com o plano público, China Telecom Corporation Limited(601728) estima-se que a despesa de capital em 2022 será de 93 bilhões de yuans, dos quais o investimento em rede 5g representa 36,6%, e o montante específico é de 34 bilhões de yuans, uma diminuição anual de cerca de 10,5%; A China Mobile estima que as despesas de capital relacionadas com 5g serão de cerca de 110 bilhões de yuans em 2022, uma diminuição anual de 3,5% China United Network Communications Limited(600050) embora não tenham sido divulgados dados específicos, tendo em vista a implementação da política de co-construção e partilha com China Telecom Corporation Limited(601728) a indústria espera que o seu investimento relacionado com 5g também apresente uma tendência descendente.
“A partir de 2023, se não houver outros eventos importantes, o gasto de capital de 5g mostrará uma tendência decrescente gradual.” Yang Jie, presidente da China Mobile, deixou claro no recente briefing de ganhos que os três anos de 2020 a 2022 serão o pico de investimento de 5g e 2022 será o último ano do pico de investimento de 5g da empresa. Espera-se que, após três anos, a proporção de 5 g de despesas de capital nas receitas seja reduzida para menos de 20%.
A este respeito, Yang Guang, analista estratégico sênior de operadores sem fio em análise de estratégia, disse ao repórter do China Business Daily que, a partir da experiência anterior de construção 4G, o declínio na proporção de investimento de 5g está de acordo com a lei. “Atualmente, a construção de rede de 5g entrou em um estágio estável, e o custo de construção de 5g por escala unitária está fadado a diminuir.” Yang Guang apontou.
Why
Desde que foi oficialmente colocado em uso comercial em 6 de junho de 2019, o investimento em construção de rede 5g sempre foi o principal campo para impulsionar a vitalidade do capital upstream e downstream da indústria de comunicação da China. De acordo com o “boletim estatístico da indústria da comunicação em 2021” emitido pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação, a China completou um total de 405,8 bilhões de yuans de investimento em ativos fixos em telecomunicações em 2021, dos quais o investimento de 5g atingiu 184,9 bilhões de yuans, representando 45,6% do investimento total e 8,9% superior ao de 2020.
Um enorme investimento também impulsionará a China a se tornar o país líder mundial de 5g. Até o final de 2021, a China construiu e abriu 1,425 milhões de estações base 5g, representando mais de 60% do mundo. Os usuários de telefones móveis 5g atingiram 355 milhões. A rede 5g cobriu todas as áreas urbanas de nível da prefeitura, mais de 98% das áreas urbanas do condado e 80% das áreas urbanas e urbanas na China.
Vale ressaltar que várias operadoras disseram a repórteres que na construção inicial de 5g nos últimos dois anos, o investimento de custo de infraestrutura de rede, como estações base e equipamentos de rede relacionados, sempre ocupou a maior parte, mesmo equivalente a todas as despesas. No entanto, de acordo com a meta lançada pelo Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação em fevereiro deste ano, a China planeja construir mais de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) estações base de 5g em 2022, o que é basicamente o mesmo que o número de 650000 estações base em 2021. Como os operadores podem reduzir significativamente as despesas de construção quando o número de estações é aproximadamente o mesmo?
A este respeito, vários especialistas da indústria disseram a repórteres que existem duas razões principais: por um lado, o preço de cada geração de equipamentos de comunicação mostrará um efeito decrescente marginal. Por outro lado, o estágio de construção da estação base 5g entrou em um estágio maduro, e otimizar a cobertura de rede e a construção de 700MHz se tornará o tema principal.
“Após a produção em grande escala, o preço de equipamentos de comunicação em grande escala, como estações base, naturalmente diminuirá, que é a lei do mercado.” Fu Liang, analista de telecomunicações, disse a repórteres que o preço unitário das estações base recém-compradas pelas operadoras será reduzido em certa medida a cada ano. Quando o número de estações base for basicamente o mesmo, as despesas das operadoras serão naturalmente reduzidas.
Ao mesmo tempo, depois que a cobertura de rede 5g das principais áreas urbanas e cidades na China foi realizada basicamente, a construção de rede 5g de operadores em vários lugares entrou na fase de melhoria e otimização Li Zhengmao, gerente geral da China Telecom Corporation Limited(601728) disse no recente anúncio do relatório financeiro que China Telecom Corporation Limited(601728) 5g construção deve ser usada principalmente para melhorar a cobertura da rede e expansão da capacidade nos próximos 1-2 anos. Zhou Guijun, editor-chefe da rede de comunicação c114, apontou aos repórteres que isso também significa que a arquitetura central da rede principal foi basicamente concluída, e o declínio do custo de 5g também é um resultado natural.
Além disso, Zhou Guijun disse que o preço de aquisição único de 700MHz e outras estações base é mais barato do que o das tradicionais 2,6GHz e outras grandes estações base macro, com menor consumo de energia e custos de manutenção. Portanto, é normal que os operadores reduzam o custo esperado. De acordo com dados públicos, a China Mobile planeja construir outras estações base de 28 Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) 0MHz em 2022, um aumento de 80000 em comparação com 2021.
Portanto, Yang Guang acredita que a redução global do investimento de 5g dos três principais operadores é um ajuste natural para cumprir a lei de desenvolvimento da indústria de comunicações, mas isso não significa que os operadores abrandarão significativamente a velocidade de promoção de 5g. De acordo com o anúncio e instrução do Ministério da indústria e tecnologia da informação, 2022 ainda é um ano importante para o desenvolvimento em larga escala de 5g, e o desenvolvimento vigoroso de aplicações e serviços 5g será a principal direção da indústria 5g no futuro.
digitalização é uma obrigação
Enquanto a proporção de investimento de 5g diminui, as operadoras parecem ter um novo foco estratégico. De acordo com o plano da operadora, as operadoras aumentarão o investimento em digitalização industrial representada pela rede de computação e nuvem.
De acordo com o plano público, China Telecom Corporation Limited(601728) fortalecerá o investimento na digitalização industrial em 2022, que deve ser de 27,9 bilhões de yuans, com um aumento anual de 62% China Telecom Corporation Limited(601728) presidente Ke Ruiwen disse que nos próximos três anos, China Telecom Corporation Limited(601728) se esforçam para perceber que a receita digital da indústria é responsável por mais de 30%; Enquanto isso, a China Mobile investirá 48 bilhões de yuans na rede de energia computacional levando o desenvolvimento de negócios relacionado à sua transformação digital e implementará a implantação do projeto nacional de “contagem do leste para o oeste”. Além disso, China United Network Communications Limited(600050) anunciou também que aumentaria moderadamente o investimento em rede de “computação digital no Leste e computação digital no Ocidente” e criaria antecipadamente a competitividade central de produtos inovadores sob a orientação do plano de ação para a construção de novas infra-estruturas de informação digital.
“A mudança estratégica coletiva das três operadoras também mostra que a digitalização se tornou o foco que as operadoras devem fortalecer.” Yang Guang disse a repórteres que após a conclusão básica da infraestrutura de rede 5g, o desenvolvimento de aplicativos e serviços em sua base é a competitividade central dos negócios 5g. Portanto, serviços de aplicativos digitais, como computação em nuvem e data center, inevitavelmente serão novas opções para os operadores.
O repórter verificou os últimos relatórios anuais das três principais operadoras e descobriu que, em 2021, o negócio de transformação digital da China Mobile representado por casa inteligente, dict empresarial governamental, Internet das coisas, rede privada e negócios de mercado emergente contribuiu com 41,5% para o crescimento geral da receita China Telecom Corporation Limited(601728) receita de negócios digitais da indústria atingiu 98,9 bilhões de yuans, um aumento anual de 19,4% China United Network Communications Limited(600050) tem uma taxa de crescimento de quase 26,9% em dados e outras aplicações da Internet, e sua contribuição para a receita global é tão alta quanto 53,8%.
Vale a pena notar que no campo da nuvem pública, o desempenho da nuvem móvel China e China Telecom Corporation Limited(601728) nuvem Tianyi é particularmente notável.Entre eles, a receita da nuvem Tianyi dobrou para 27,9 bilhões de yuans, um aumento anual de 102%; A receita de nuvem móvel atingiu 24,2 bilhões de yuans, um aumento anual de 114%.
A este respeito, Fu Liang disse a repórteres que a escolha das rotas digitais pelas três principais operadoras não é apenas a resposta política atual à estratégia nacional de “contar de leste para oeste”, mas também as necessidades dos negócios, especialmente o crescimento dos negócios em nuvem.
“A partir do relatório financeiro, o crescimento atual dos negócios de consumo é limitado, e é natural mudar para negócios governamentais e empresariais com grande espaço de crescimento.” Fu Liang disse.
Zhou Guijun acredita que a partir da atual situação competitiva do mercado de nuvem pública da China, o efeito Matthew é muito óbvio, e fabricantes com pequena escala e pequena participação basicamente não têm espaço vital. Portanto, para operadores que querem fazer algo no mercado de nuvem, expandir escala e aumentar a competitividade é um trabalho necessário, que também tem o resultado do aumento do investimento na expansão de data centers e servidores em nuvem.
O repórter observou que China Telecom Corporation Limited(601728) anunciou que se espera investir 6,5 bilhões de yuans em IDC em 2022, com uma meta de 45000 novos racks, 14 bilhões de yuans em poder de computação e 160000 servidores em nuvem. A China Mobile colocará em operação cerca de 450000 racks IDC disponíveis, acelerará o layout da nuvem de centro quente, criará nuvem de borda sob demanda e colocará em operação mais de 660000 servidores de nuvem.
fundo do operador inalterado
O investimento de 5g diminuiu e o investimento digital aumentou. Espera-se que eliminar o papel dos operadores de redes tradicionais seja a principal tendência dos operadores nos próximos cinco anos. A este respeito, vários especialistas da indústria expressaram opiniões diferentes.
“Ao contrário da maioria dos operadores no mundo, os operadores chineses têm mais capacidade de alocar recursos.” Yang Guang disse a repórteres que isso também pode explicar por que os três principais operadores da China podem ter mais vantagens em campos governamentais e empresariais, como nuvem pública. Portanto, para os operadores, o papel da construção de infraestrutura ainda está em uma linha contínua, que também é a base para o desenvolvimento dos operadores.
Fu Liang disse que o mercado não deve ser ignorado, a essência não mudou da construção de rede 5g para a construção de rede em nuvem e rede digital. “Tradicionalmente, a rede se refere mais à rede de comunicação, mas atualmente, o conceito de recursos básicos de rede foi ampliado. A rede de nuvem e a rede de computação também serão uma parte importante da rede no futuro.” Fu Liang disse que, nessa perspectiva, os operadores ainda desempenham o papel de construtores de redes básicas.
Zhou Guijun acredita que a mudança de investimento das operadoras, embora haja uma migração regional, não se divorcia do nível de infraestrutura em essência, ou seja, da construção de rede 5g para a implantação de pool de recursos em nuvem e Centro de Computação, que ainda é dominado por hardware e “base”.
Nesse contexto, os três analistas apontaram aos repórteres que julgar se as operadoras terão mais transformação de papéis no futuro ainda deve ser baseado em quanta inovação e competitividade elas têm no nível de aplicação e serviço, que também é a fraqueza tradicional das operadoras.
Vale a pena notar que os operadores tentaram nessa direção. Tomando a nuvem Tianyi como exemplo, China Telecom Corporation Limited(601728) anunciou recentemente que está explorando a possibilidade de dividi-la em uma oferta pública. Yang Guang disse que, é claro, há a necessidade de financiamento dos operadores, mas devemos ver mais que as mudanças trazidas pela inovação do mecanismo orientado para o mercado trazida pela listagem aos operadores, incluindo ter uma equipe de talentos mais competitiva e capacidade de inovação empresarial, estão além do alcance dos operadores tradicionais.
“Em suma, é muito cedo para falar sobre operadores que estão desaparecendo do negócio de 5g.” Fu Liang lembrou que o potencial de 5g não foi colocado em jogo. No momento em que os operadores buscam vigorosamente inovação, várias explorações de transformação ainda são baseadas na linha principal de desenvolvimento de 5g.
