Revisão de informações importantes nesta edição:
Poder verde:
Evento: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) emitiu um anúncio em 6 de abril, dizendo que a empresa recebeu a carta da Comissão de Desenvolvimento e Reforma de Yunnan sobre clarificar Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) preço relevante da eletricidade em 1 de abril de 2022, informando que as políticas preferenciais de preço da eletricidade e medidas desfrutadas pela empresa na província de Yunnan foram canceladas de acordo com os requisitos dos departamentos nacionais relevantes para limpar as políticas preferenciais de preço da eletricidade Desde 1 de setembro de 2021, todos os preços da eletricidade da empresa foram formados através do comércio do mercado de eletricidade, Assentamento directo com empresas da rede eléctrica.
Antecedentes para a introdução do preço preferencial da eletricidade na província de Yunnan: na fase inicial do 13º plano quinquenal, houve uma oferta excessiva de energia hidrelétrica e a taxa de abandono foi alta. A grande maioria do fornecimento de energia na província de Yunnan vem da energia hidrelétrica. A construção de energia hidrelétrica leva muito tempo e a escala única é grande. A operação centralizada tem um grande impacto no padrão de fornecimento e demanda de energia. Durante o período do 12º Plano Quinquenal, a energia hidrelétrica na província de Yunnan inaugurou a maior rodada de pico de produção na história, e a taxa de crescimento da capacidade instalada uma vez excedeu 20%. No entanto, do lado da demanda, por um lado, o volume econômico na província de Yunnan é difícil de absorver a enorme oferta de energia, por outro lado, a construção de canais de exportação fica para trás, e a província de Guangdong realizou a reforma do lado da oferta naquele momento, e a demanda de energia é relativamente fraca, resultando em um sério excedente de fornecimento de energia e alta taxa de abandono de água na província de Yunnan, No pico, as águas residuais ultrapassaram 30 bilhões de kwh em 2016.
A introdução de alto consumo de energia + canal de exportação foi colocada em operação, e o padrão de oferta de energia e demanda na província de Yunnan apertou rapidamente. A fim de resolver o problema do desperdício de água e impulsionar o desenvolvimento econômico na província de Yunnan, durante o 13º período do Plano Quinquenal, a província de Yunnan introduziu um grande número de indústrias de alto consumo de energia através de preços preferenciais de eletricidade, mais tipicamente alumínio eletrolítico e polissilício ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) o acordo de cooperação foi assinado em 2016), impulsionando o crescimento da demanda de energia na província de Yunnan para alcançar uma recuperação “V”. No entanto, ao contrário de outras províncias com energia térmica / nova energia como fonte de alimentação principal, o incremento da fonte de energia hidrelétrica é estritamente restrito pela dotação de recursos naturais. Desde 2017, a taxa de crescimento do consumo de energia na província de Yunnan excedeu a taxa de crescimento da oferta. Ao mesmo tempo, como as linhas de transmissão Jinzhong DC e Northwest Yunnan Shenzhen UHV foram colocadas em operação uma após a outra, o problema de geração de energia causado por canais insuficientes foi resolvido, o padrão de oferta de energia e demanda na província de Yunnan deteriorou-se irreversivelmente do lado do usuário e a taxa de abandono de água caiu para zero em 2019.
Sob a meta dual de carbono, com a situação de conservação de energia e redução de emissões e modernização industrial em toda a sociedade, a atitude do estado em relação ao preço da eletricidade mudou. Afetada pelo novo normal macroeconômico, a China experimentou um ciclo de redução de preço de eletricidade de três anos desde 2018. Províncias geralmente implementam concessões de preço de eletricidade para indústrias de alto consumo de energia. No entanto, em 2021, com a implementação da meta de carbono duplo e o aperto do controle de energia dupla, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu a notificação sobre a melhoria da política de preços escalonados da indústria de alumínio eletrolítico em agosto antes que o estado permitisse que o preço da energia de carvão subisse 20% em outubro, propondo que políticas de preços preferenciais para a indústria de alumínio eletrolítico sejam estritamente proibidas, e as políticas implementadas precisam ser canceladas para incentivar o alumínio eletrolítico a usar energia renovável não aquosa, com um raro grau de rigidez. Comparado com o alumínio eletrolítico (indústria tradicional de consumo de alta energia), o anúncio Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) de que a província de Yunnan cancela o preço preferencial do polissilício excede bastante a expectativa do mercado, indicando que o preço entrou em uma era de mercetização abrangente. Nossa análise do impacto na indústria de energia inclui:
1) beneficiar diretamente o alvo Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) .
2) beneficiar a longo prazo toda a cadeia da indústria da indústria de energia. Ao longo do 13º período do Plano Quinquenal, o preço da eletricidade da China mostrou uma tendência descendente, muito inferior ao CPI. A tendência descendente do preço da eletricidade é mais o resultado da repressão política do que a decisão da oferta e demanda do mercado. Acreditamos que, no futuro, com o aperto do padrão de oferta e demanda de energia, a comercialização de energia provavelmente continuará a subir com o preço da eletricidade, abrindo o espaço de lucro de toda a cadeia da indústria de energia.
3) impacto limitado no custo de investimento de energia verde. De acordo com o anúncio de Longji, a carga de eletricidade responde por cerca de 15% do custo de processamento de todo o processo de bolacha de silício. Espera-se que o impacto do aumento do preço da eletricidade possa ser controlado com a faixa de transmissão da cadeia industrial, e o impacto no custo de investimento da energia verde é limitado.
Protecção do ambiente:
No primeiro trimestre, várias empresas listadas organizaram energia de hidrogênio, e a prosperidade da indústria deve continuar a melhorar. Em março deste ano, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu sucessivamente o “14º plano quinquenal” para o sistema energético moderno e o “plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria energética do hidrogênio (20212035)”, que estrategicamente deixou claro que a energia do hidrogênio é uma parte importante do futuro sistema energético nacional. A partir de 8 de abril de 2022, de acordo com as estatísticas de alta tecnologia de energia de hidrogênio, 30 empresas listadas organizaram a indústria de energia de hidrogênio através da criação de subsidiárias de energia de hidrogênio / joint ventures, fundos da indústria de energia de hidrogênio e investimento conjunto em projetos de energia de hidrogênio. Acreditamos que, com a melhoria gradual do design de nível superior da indústria de energia de hidrogênio, mais recursos sociais estão acelerando o layout da indústria de energia de hidrogênio, e a prosperidade da indústria está melhorando gradualmente.
Aviso de risco: a mudança do preço da eletricidade a carvão é menor do que o esperado
