O Conselho de Estado emitiu os pareceres sobre a implementação da divisão de trabalho chave do relatório de trabalho do governo, que propôs “continuar a padronizar o desenvolvimento do terceiro pilar seguro de velhice”, liderado pelo Ministério de recursos humanos e previdência social, o Ministério das Finanças e a Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China. As apólices relevantes foram emitidas até o final de abril e continuaram a ser promovidas durante o ano.
Estamos em meados de Abril, e o tempo dado para a introdução de políticas relevantes está a aproximar-se cada vez mais. Os especialistas da indústria acreditam que, face à baixa taxa de substituição da pensão básica da China e à crescente pressão do envelhecimento social, há uma necessidade urgente de compensar as deficiências na construção do seguro de doação do terceiro pilar, de modo a torná-lo um poderoso suplemento para o futuro sistema de seguro de doação.
Atualmente, entre os três pilares do seguro de velhice da China, em comparação com o seguro de velhice básico e o seguro de velhice suplementar da anuidade empresarial (ocupacional), o desenvolvimento do seguro de velhice comercial do terceiro pilar fica para trás. No entanto, nos últimos anos, a China fez muitas explorações sobre o caminho de desenvolvimento do seguro de doação do terceiro pilar: em maio de 2018, o piloto do seguro de doação comercial diferido fiscal individual foi lançado; Em dezembro de 2021, a 23ª Reunião da Comissão Central de Reformas de aprofundamento delibera e adota os pareceres sobre a promoção do desenvolvimento das pensões individuais; Em fevereiro de 2022, a Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China emitiu a notificação sobre a expansão do escopo piloto do seguro de doação comercial exclusiva, expandindo o piloto do seguro de doação comercial exclusiva realizado na província de Zhejiang e Chongqing em 1º de junho de 2021 para todo o país.
Liu Xiangdong, pesquisador associado do Departamento de Pesquisa Econômica do Centro da China para trocas econômicas internacionais, disse ao Securities Daily que a janela de tempo para a reforma do sistema de pensão da China foi aberta, e é imperativo acelerar o desenvolvimento do terceiro pilar do seguro de pensão. Actualmente, as instituições financeiras e as cidades locais fizeram os preparativos correspondentes e promoveram activamente projectos-piloto relevantes, por exemplo, foram lançados projectos-piloto de produtos financeiros de pensões e foram activamente desenvolvidos produtos financeiros de pensões robustos e inclusivos que satisfaçam as necessidades de pensões de longo prazo. Simultaneamente, o negócio relacionado com contas individuais de pensões precisa de ser iniciado e o negócio relevante será gradualmente promovido após a introdução de políticas e regras específicas relevantes.
Dong Dengxin, diretor do Instituto de Finanças e Valores Mobiliários da Universidade de Ciência e Tecnologia de Wuhan, disse que desde 2018, o piloto de seguro de doação do terceiro pilar da China foi lançado por três anos, e três séries de produtos foram lançados sucessivamente, incluindo seguro de doação comercial diferido imposto de renda individual, fundo de pensão alvo e produtos de propriedade de gerenciamento de doação bancária. No entanto, a partir da situação piloto, existem poucos fornecedores de produtos de pensão pessoal, e os produtos são relativamente únicos, o que não pode atender às necessidades de financiamento de pensão familiar. Ao mesmo tempo, devido à influência do conceito de financiamento de pensão dos residentes chineses, produtos de pensão pessoal não são altamente reconhecidos pelo mercado.
“Actualmente, o terceiro pilar da pensão deve resolver os quatro grandes problemas da educação das pensões nacionais, preferência fiscal, segurança do investimento e gestão de contas.” Yang Yansui, professor do Hospital Management Research Institute da Universidade de Tsinghua, disse ao Securities Daily que a educação em aposentadorias é a mais importante das quatro questões acima. Além disso, as concessões fiscais podem ser progressivas de acordo com a idade, variando de 2000 yuan a 10000 yuan. Em termos de segurança de investimentos, os produtos de capital não são recomendados para exceder 30%. Em termos de gerenciamento de contas, contas pessoais de nome real são únicas e portáteis, e são criadas em bancos qualificados. O Ministério dos Recursos Humanos e da Segurança Social estabelecerá uma plataforma para a gestão integral das informações sobre pensões do terceiro pilar.
“Seguro de doação individual é um seguro complementar. A China começou a implementar o piloto de seguro de doação comercial individual, incluindo o piloto de produtos financeiros de doação. Entre eles, a vontade de pagar por seguro de doação comercial individual não é forte, e a transferência cross regional de seguro comercial em várias regiões ainda não é suave.” Liu Xiangdong disse que, portanto, as principais questões a serem prestadas atenção no futuro são, por um lado, como melhorar e consolidar melhor as contas de seguro de dotação individual; Por outro lado, como melhor combinar com a preferência do imposto de renda pessoal e se ele pode ser incluído no escopo da dedução ainda precisa de normas de sistema mais perfeitas.
Além disso, Liu Xiangdong disse que do ponto de vista do caminho de implementação, o uso de fundos relevantes de seguro comercial pessoal atraiu muita atenção com base em tornar contas pessoais reais. Devemos não apenas resolver efetivamente o problema de onde o dinheiro vem, mas também resolver o problema de onde investir, de modo a garantir a manutenção e valorização do seguro de doação do terceiro pilar. Por conseguinte, são necessários sistemas relevantes para regular a orientação do investimento e a proporção de investimento do seguro de dotação comercial exclusiva, permitir que as instituições financeiras relevantes participem no piloto, fornecer a garantia de produtos financeiros relevantes e reduzir os riscos de capital relevantes.
\u3000\u3000 “Como um suplemento importante ao seguro básico de velhice, o terceiro pilar da pensão é principalmente fornecer seguro de velhice mais diversificado para residentes individuais. Normalmente, com base em contas individuais, as pensões individuais são acumuladas através da entrega voluntária por residentes individuais, o que efetivamente aliviará a pressão de despesa do seguro de velhice da China e atenderá às necessidades diversificadas de velhice dos residentes individuais, o que é propício para o desenvolvimento sustentável do sistema de seguro de velhice e melhorar a alocação de ativos familiares E promover o crescimento económico a longo prazo.” Liu Xiangdong disse.
