Até 12 de abril, um total de 31 companhias de valores mobiliários cotadas divulgaram os resultados de 2021.
Entre elas, um total de 25 empresas de valores mobiliários cotadas alcançou crescimento positivo na receita e no lucro líquido O 6 Fawer Automotive Parts Limited Company(000030) tem sido um dez biliões de yuans, com um lucro líquido total de mais de 120 biliões de yuans.
Além disso, Guosen Securities Co.Ltd(002736) estima-se que o limite superior do lucro líquido também exceda 10 bilhões de yuans, que é esperado para se juntar ao “exército de 10 bilhões de yuans”.
Ao mesmo tempo, a disputa sobre o ranking do desempenho das empresas de valores mobiliários também é muito ansiosa China Securities Co.Ltd(601066) depois de superar significativamente China International Capital Corporation Limited(601995) no lucro líquido em 2020, foi ultrapassado pelo CICC em 2021. Para todo o ano de 2021, China Securities Co.Ltd(601066) realizou um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 10,239 bilhões de yuans, inferior ao de 10,778 bilhões de yuans do CICC, e agora ocupa o nono lugar.
Em termos de negócios, o crescimento da banca de investimento, gestão de riqueza, gestão de ativos e outros negócios tornou-se a principal força motriz para o crescimento substancial do desempenho das empresas de valores mobiliários no ano passado. Muitas outras empresas de valores mobiliários disseram que a perda por imparidade de ativos em 2021 foi significativamente menor do que em 2020, e também engrossou o lucro líquido.
Citic Securities Company Limited(600030) receita domina a lista, com 8 empresas de valores mobiliários excedendo 30 bilhões de yuans
Até 11 de abril, um total de 31 companhias de valores mobiliários cotadas divulgaram o desempenho de 2021, das quais 25 companhias de valores mobiliários cotadas alcançaram crescimento homólogo na receita e no lucro líquido.
Em termos de receita, Citic Securities Company Limited(600030) está muito à frente, com uma receita operacional total de 76,524 bilhões de yuans em 2021, um aumento anual de 40,71% Haitong Securities Company Limited(600837) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ficou em segundo e terceiro lugar com 43,205 bilhões de yuans e 42,817 bilhões de yuans respectivamente.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) (37,905 bilhões de yuans), China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) (35,984 bilhões de yuans), Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) (34,307 bilhões de yuans), Gf Securities Co.Ltd(000776) (34,250 bilhões de yuans), e China International Capital Corporation Limited(601995) (30,131 bilhões de yuans) excedeu a marca de 30 bilhões em receita China Securities Co.Ltd(601066) (29,872 bilhões de yuans) e China Merchants Securities Co.Ltd(600999) (29,429 bilhões de yuans) ficaram em nono e décimo, respectivamente.
Em termos de crescimento da receita, notícias do mercado de ações da China (66,18%), Guolian Securities Co.Ltd(601456) (58,11%), Zheshang Securities Co.Ltd(601878) (54,36%), China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) (51,52%) aumentou em mais de 50%, ficando no topo da lista.
Além disso, existem também outras cidades além do ‘ Central China Securities Co.Ltd(601375) (21,22%), Hongta Securities Co.Ltd(601236) (20,57%), Huatai Securities Co.Ltd(601688) (20,55%) o crescimento das receitas do ano passado ultrapassou 20%.
Vale a pena notar que, no contexto de um ambiente de investimento tão quente, ainda existem Chinalin Securities Co.Ltd(002945) , Shanghai Chinafortune Co.Ltd(600621) e Guangdong Golden Dragon Development Inc(000712) receitas diminuídas ano a ano, com Guangdong Golden Dragon Development Inc(000712) caindo em 40%, lideradas por Chinalin Securities Co.Ltd(002945) e Shanghai Chinafortune Co.Ltd(600621) caindo em 6,34% e 15,23%, respectivamente.
9 empresas de valores mobiliários entraram no clube de lucro líquido de 10 bilhões, e a taxa de crescimento de algumas empresas ultrapassou quatro vezes
Até agora, entre as empresas de valores mobiliários que divulgaram seu desempenho, um total de 9 entraram no “clube de 10 bilhões” de lucro líquido.
Entre eles, Citic Securities Company Limited(600030) lucro líquido foi 24,005 bilhões de yuans, ficando em primeiro lugar, e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (15,303 bilhões de yuans) e Haitong Securities Company Limited(600837) (13,748 bilhões de yuans) ficaram em segundo e terceiro, respectivamente.
O é a “nova face” da equipa de 10 mil milhões de lucros líquidos.
Além disso, Guosen Securities Co.Ltd(002736) espera que o limite superior do lucro líquido exceda 10 bilhões de yuans e deve se juntar ao “exército de 10 bilhões de yuans”, o que significa que as empresas de títulos com um lucro líquido de 10 bilhões de yuans compartilharão quase 70% do lucro líquido.
Em termos de crescimento do lucro líquido, Central China Securities Co.Ltd(601375) (439,59%), Orient Securities Company Limited(600958) (97,41%), notícias do mercado de ações da China (79,00%), Founder Securities Co.Ltd(601901) (56,28%), Citic Securities Company Limited(600030) (54,71%), Guolian Securities Co.Ltd(601456) (51,16%) todos cresceram mais de 50%.
Vale ressaltar que em 2019 e 2020, China Securities Co.Ltd(601066) o lucro líquido aumentou mais de 70%, enquanto a taxa de crescimento abrandou acentuadamente em 2021, apenas 7,32%.
Entretanto, o crescimento do lucro líquido de First Capital Securities Co.Ltd(002797) (- 8,29%), Huaxi Securities Co.Ltd(002926) (- 14,34%), Shanghai Chinafortune Co.Ltd(600621) (- 30,15%), Chinalin Securities Co.Ltd(002945) (- 40,46%), Guangzhou Yuexiu Financial Holdings Group Co.Ltd(000987) (- 46,25%), Guangdong Golden Dragon Development Inc(000712) (- 298,93%) diminuiu em graus variados.
A situação de “o forte é sempre forte” nos bancos de investimento continua, e a gestão patrimonial de Jackie Chan é o ponto de partida para as empresas de valores mobiliários
Combinando o desempenho nos últimos anos, verifica-se que a banca de investimento e os negócios de gestão de riqueza são as vantagens das empresas de títulos de primeira linha.
Em 2021, a reforma do sistema de registro foi constantemente promovida, o conselho da bolsa de valores de Pequim foi oficialmente aberto, o conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen foi fundido com o conselho de pequeno e médio porte, e a situação de “o forte é sempre forte” no negócio de banco de investimento continuou.
Em termos de IPO, CITIC e CICC alcançaram resultados excepcionais. De acordo com a data de listagem, os três primeiros na quantidade total de IPO A-share no ano passado foram China Telecom Corporation Limited(601728) , China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , e Baiji Shenzhou. Dos quais, China Telecom Corporation Limited(601728) arrecadou 47,904 bilhões de yuans, que foram patrocinados conjuntamente por China International Capital Corporation Limited(601995) , China Securities Co.Ltd(601066) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) patrocinado por Citic Securities Company Limited(600030) e; Baiji Shenzhou é patrocinado conjuntamente por China International Capital Corporation Limited(601995) , Goldman Sachs e Gaohua.
Shanghai Rural Commercial Bank Co.Ltd(601825) , Everdisplay Optronics (Shanghai) Co.Ltd(688538) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) e outras angariações totais de fundos também entraram no top dez do ano. No geral, entre os dez primeiros IPOs, Citic Securities Company Limited(600030) patrocinadores independentes 4, China International Capital Corporation Limited(601995) patrocinadores independentes 2, Huatai Securities Co.Ltd(601688) patrocinadores 2, China Securities Co.Ltd(601066) co-patrocinadores 1.
Em termos de receita bancária de investimento, em 2021, Citic Securities Company Limited(600030) receita líquida de taxas bancárias de investimento foi de 8,156 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 18,52% China International Capital Corporation Limited(601995) foi de 7,036 bilhões de yuans, com um aumento anual de 18,14% Huatai Securities Co.Ltd(601688) 4344 bilhões de yuans, um aumento de 19,22% ano a ano.
China Securities Co.Ltd(601066) é a única empresa de valores mobiliários com crescimento negativo entre as quatro “três escolas secundárias e uma China”. No ano passado, a receita líquida de taxas do banco de investimento foi de 5,631 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 3,85%.
A gestão patrimonial é também uma área onde as principais empresas de valores mobiliários se concentram no desenvolvimento Huatai Securities Co.Ltd(601688) , Citic Securities Company Limited(600030) e outras empresas de gestão de riqueza fizeram progressos, e a sua contribuição para a receita total continua a aumentar.
Em 2021, a receita do negócio de gestão de riqueza Huatai Securities Co.Ltd(601688) foi de 16,287 bilhões de yuans, um aumento de 30,52% ano a ano, representando mais de 40% da receita, e a margem de lucro bruto aumentou 4,66 pontos percentuais. A receita do negócio de gestão de riqueza CICC foi de 7,538 bilhões de yuans, um aumento anual de 34,17%, e a margem de lucro operacional aumentou 4,18 pontos percentuais.
No ano passado, o número de grupos de clientes e clientes de alto patrimônio líquido de empresas de títulos principais continuou a crescer.
No final do ano, China International Capital Corporation Limited(601995) clientes de gestão de riqueza atingiram 4,5351 milhões, um aumento de 22,9% em relação ao ano anterior, e os ativos totais de contas de clientes atingiram 3 trilhões de yuans, um aumento de 16,2% em relação ao ano anterior. Entre eles, o número de clientes individuais de alto patrimônio líquido foi de 34900, um aumento de 36,2% em relação ao ano anterior, e o valor total dos ativos da conta de clientes individuais de alto patrimônio líquido atingiu 820435 bilhões de yuans, um aumento de 22% em relação ao ano anterior.
Citic Securities Company Limited(600030) desde o final de 2018, a transformação da gestão patrimonial também fez progressos Citic Securities Company Limited(600030) disse que, em 2021, a proporção da receita de gestão patrimonial da empresa na receita do setor de gestão patrimonial aumentou para 30%, enquanto a renda tradicional do canal, como a renda da agência de negociação de valores mobiliários ainda manteve o crescimento da participação de mercado. As fontes de renda da gestão patrimonial são mais diversificadas, o que reforça ainda mais o papel estabilizador da gestão patrimonial no funcionamento da empresa.
A escala da gestão patrimonial foi amplamente melhorada em comparação com a anterior ao final de 2018 relatório anual. No final do ano passado, o número de clientes excedeu 12 milhões, e a escala de ativos de clientes gerenciados totalizou 11 trilhões de yuans, um aumento de 29% em relação ao final de 2020. A escala de retenção de fundos públicos e privados excedeu 380 bilhões de yuans, um aumento de 26% no final de 2020.
organização: linha principal de gestão de riqueza encontra reviravoltas e não altera a incerteza do crescimento
Recentemente, as ações flutuaram amplamente, mas as instituições ainda estão firmemente otimistas sobre o setor de corretagem.
China Post Securities acredita que o valor subvalorizado do setor de valores mobiliários mostra o valor de alocação. Recentemente, o volume de negócios médio diário das duas cidades atingiu trilhões, o que se tornou a norma, e a pressão sobre o negócio de corretagem de curto prazo e negócios de gestão de riqueza foi aliviada. Ao mesmo tempo, a reforma e inovação da indústria de valores mobiliários nos últimos anos, como consultor de investimento de fundos, novas regulamentações sobre gestão de ativos e a implementação de sistema de registro abrangente, estabilizarão grandemente a flutuação de desempenho da indústria de valores mobiliários, e a flutuação do mercado de curto prazo não mudará o bom impulso do desempenho de médio e longo prazo da indústria de valores mobiliários.
A corretora acredita que, a longo prazo, a lógica de apoio ao crescimento do desempenho na indústria de valores mobiliários reside em: primeiro, o incremento de desempenho trazido pela transformação do negócio de corretagem para o modo de gestão de riqueza. 2,O incremento de desempenho contribuído pelos novos mercados criados por negócios inovadores, tais como a expansão da escala de empréstimo de títulos, a forte demanda por negócios de derivados dentro e fora do mercado, a exploração do modelo de fundo de liquidação de títulos e a popularidade do modelo de negócios impulsionado por “banco de investimento + investimento” aumentará o nível de desempenho das empresas de valores mobiliários.
A Cinda Securities acredita que as empresas de valores mobiliários têm alta certeza de recuperação. O desempenho dos negócios de títulos está crescendo de forma constante, a qualidade dos ativos é melhorada e o objetivo de crescimento constante pode trazer liquidez frouxa, que juntos formam a força motriz para o crescimento do setor. Do desempenho das companhias de valores mobiliários cotadas que divulgaram o desempenho expresso, a taxa de crescimento do lucro líquido atribuível às empresas-mãe de mais de 70% das companhias de valores mobiliários é superior a 20%, e metade delas é superior a 30%.
Em 2021, o desempenho dos negócios de títulos cresceu de forma constante sob a alta base de 2020, estabelecendo uma base sólida para a ascensão do setor. Atualmente, a avaliação das sociedades de valores mobiliários ainda não corresponde ao desempenho e qualidade dos ativos, que está 2,5% distante do PB2 61x centro de avaliação ainda tem um grande espaço, por isso é recomendado para layout ativo.
Cinda securities também disse que, quando a emissão de novos fundos é fria, não mudará a tendência de desenvolvimento sustentável da gestão de riqueza e aproveitará as principais oportunidades de investimento dos bancos de investimento sob o sistema de registro abrangente. Após o ajuste significativo das empresas de valores mobiliários características da gestão patrimonial, o desempenho de custos aparece gradualmente.
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) equipe não bancária acredita que quando a linha principal de gestão de riqueza encontra reviravoltas e reviravoltas, não mudará a certeza do crescimento. A relação preço-livro global das empresas de valores mobiliários é de 1,42 vezes, inferior ao nível médio de 2020 e 2021. Ao mesmo tempo, o nível de roe das empresas de valores mobiliários aumentou constantemente. A incompatibilidade entre a valorização do setor e o crescimento do desempenho traz oportunidades de configuração à esquerda.
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) também disse que o setor de corretagem tem fortes atributos beta, de modo que a liquidez, atividade de transação e sentimento de mercado de uma ação serão ampliados no mercado do setor. Espera-se que esteja na fase de ampla liquidez para crédito amplo nos próximos 2-3 trimestres. Para os investidores que prestam atenção ao sinal de layout no lado direito do setor de negócios de títulos, eles podem prestar atenção a três aspectos: primeiro, o volume de transação dos mercados de ações de Xangai e Shenzhen foi ampliado para mais de 1,4 trilhão de yuans; segundo, o volume de transações diárias do setor de negócios de títulos (8011193. SI) foi ampliado para 100 bilhões de yuans; terceiro, a escala de empréstimo de títulos de empresas de valores mobiliários listadas encolheu rapidamente.
