Análise do desempenho do mercado: no início deste mês, devido aos fatores de incerteza externa, como o aumento acentuado do preço do petróleo e outras matérias-primas causados pelo conflito contínuo entre a Rússia e a Ucrânia, o mercado se ajustou significativamente. Em 16 de março, a Comissão de Estabilidade Financeira e Desenvolvimento do Conselho de Estado realizou uma reunião especial para estabilizar o sentimento do mercado. No entanto, devido à tensa situação epidêmica em algumas partes da China, há grande pressão sobre o crescimento econômico estável, sobreposto ao aumento da taxa de juros do Fed, o apetite pelo risco do mercado é difícil de reparar no curto prazo e o mercado continua a flutuar. De 1 de março a 31 de março, o índice de ações de Xangai caiu 6,07%, o índice CSI 300 caiu 7,84%, o índice CSI 500 caiu 7,71%, e o índice de gema caiu 8,02%. Durante este período, o índice da indústria da computação caiu 11,59%, 3,75 pontos percentuais atrás do índice CSI 300, ocupando o 27º lugar entre as 31 indústrias Shenwan.
Atualmente, após uma correção acentuada este ano, o nível geral de avaliação da indústria de computadores tem sido relativamente baixo, e alguns campos subdivididos começam a ter valor de configuração de longo prazo. Além da cadeia industrial de software e computação em nuvem que sempre sugerimos prestar atenção, o desempenho de custo da indústria de segurança de rede também começou a aparecer. Embora as despesas do governo e do projeto de segurança de rede de pequenas e médias empresas tenham sido reduzidas devido à pressão macroeconômica e ao aperto financeiro terrestre, e a epidemia contínua e repetida em algumas partes da China levou à extensão do ciclo de entrega do projeto, que tem um certo impacto no desempenho da indústria no ano passado. No entanto, acreditamos que a tendência a longo prazo da indústria não mudará. Por um lado, vários ataques cibernéticos no recente conflito entre a Rússia e a Ucrânia mais uma vez nos lembram que a segurança da rede está profundamente ligada à segurança nacional. No futuro, sob o pano de fundo do vigoroso desenvolvimento da economia digital da China, a construção da indústria de segurança de rede se tornará um elo crucial. Nos últimos anos, o nível de design de alto nível nacional atribuiu grande importância a ele, várias políticas de apoio foram emitidas e leis e regulamentos relevantes foram continuamente melhorados, Espera-se que a escala de mercado da indústria continue a crescer rapidamente no futuro. Por outro lado, o atual padrão de concorrência da indústria no mercado chinês permanece estável, os principais fabricantes têm uma posição sólida no mercado em seus respectivos campos vantajosos e continuam a fortalecer o investimento em tecnologias emergentes. No futuro, à medida que a incerteza macroeconômica se torna mais clara, as expectativas das empresas líderes da indústria devem reverter. Sugere-se prestar atenção a: Venustech Group Inc(002439) , Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Topsec Technologies Group Inc(002212) , etc.
Dicas de risco
A deterioração da situação política internacional; A implementação de políticas de apoio relevantes é inferior ao esperado; A situação macroeconómica foi inferior ao esperado.
