Desde o início deste ano, o mercado global tem flutuado violentamente, especialmente desde março, o que levou a um recuo significativo de alguns produtos de colocação privada sob a colocação privada principal, com retiros individuais chegando mesmo a cerca de 20%.
Sob essa pressão, por um lado, alguns fundos de private equity começaram a negociar para reduzir a linha de stop loss. Por outro lado, há rumores do mercado de que alguns produtos de colocação privada de patrões de colocação privada são suspeitos de serem liberados, o que também tem despertado grande preocupação no mercado.
No entanto, no contexto da recente confusão de informações relevantes, os dados da rede de classificação de colocação privada mostraram que, a partir de 1º de abril, o índice de posição de colocação privada de ações era de 75,29%, um aumento de 0,93% em relação à semana passada.
Além disso, desde 11 de março, o índice de posição de colocação privada de 10 bilhões de ações aumentou por três semanas consecutivas e voltou a mais de 80% novamente. Atualmente, o nível de posição de colocação privada de 10 bilhões de ações é 1,71% superior ao nível médio de posição de 79,5% em março, e 2,72% superior à posição mais baixa de 78,49% em março.
Insiders disseram que a partir das informações transmitidas pelos sinais acima, durante o ano, sob a influência de múltiplos fatores adversos, a volatilidade do mercado uma vez se intensificou, e o humor também caiu para o ponto de congelamento. No entanto, com a melhoria do humor, sinais positivos estão gradualmente emergindo, e instituições privadas começaram a usar “ouro e prata reais” para alongar o mercado.
posições de colocação privada mais recuperadas
De acordo com os dados da rede de colocação privada, em 1º de abril, o índice de posição de colocação privada de ações foi de 75,29%, 0,93 pontos percentuais superior ao aumento de posição na semana passada.
Especificamente, atualmente, 56,67% das posições de colocação privada de ações são mais de 80%, 23,27% das posições de colocação privada de ações estão entre 5-80%, e outros 20,06% das posições de colocação privada de ações são menos de 50%, incluindo 5,78% das posições de colocação privada de ações são menos de 20%.
Em geral, após a queda acentuada no início de março, o mercado começou a estabilizar e construir um fundo desde meados de março, e o índice de posição geral da colocação privada de ações também inaugurou três aumentos consecutivos. Atualmente, o nível de posição da colocação privada de ações aumentou 0,63 pontos percentuais em comparação com o nível geral da posição em março e 1,66 pontos percentuais em comparação com a posição mais baixa de 73,63% em março.
Em termos de escala, o nível atual do índice de posição da colocação privada de ações de grande escala é significativamente superior ao da colocação privada de ações de pequeno e médio porte. Entre eles, o índice de posição de 10 bilhões de ações de colocação privada é o mais alto e a intensidade de aumento de posição é o maior. O último índice de posição de 10 bilhões de ações de colocação privada é de 81,21%, 1,68 pontos percentuais superior ao da semana passada. Atualmente, 67,85% das posições de colocação privada de 10 bilhões de ações excedem 80%, 19,07% das posições de colocação privada de 10 bilhões de ações estão entre 50% e 80%, e 13,08% das posições de colocação privada de 10 bilhões de ações são menos de 50%, incluindo 1,68% das posições de colocação privada de 10 bilhões de ações são menos de 20%.
10 bilhões de colocação privada é relativamente otimista
Não é difícil descobrir que o aumento da posição de 10 bilhões de ações de colocação privada é uma semana mais cedo do que o da colocação privada como um todo. Desde 11 de março, o índice de posição de colocação privada de 10 bilhões de ações aumentou por três semanas consecutivas e voltou a mais de 80% novamente. Atualmente, o nível de posição de colocação privada de 10 bilhões de ações aumentou 1,71 pontos percentuais em comparação com o nível médio de posição de 79,5% em março, e 2,72 pontos percentuais em comparação com a posição mais baixa de 78,49% em março.
Os investidores de private equity têm estado otimistas sobre o mercado há 300 milhões de meses.
Por exemplo, Liang Hui, gerente geral da capital Xiangju, disse uma vez que “combinado com a posição geral do mercado, julga-se que já está na parte inferior da faixa, e o espaço em queda foi comprimido o suficiente. Não há razão para ser deprimido. É hora de recuperar a confiança”.
A angariação de capital aplica igualmente este acórdão à acção prática. Liang Hui disse, “com base em nossa confiança no desenvolvimento a longo prazo e estável do mercado de capitais da China e nossa confiança total em nossa própria capacidade de gerenciamento de investimentos, compramos nossos próprios produtos armazém completo”.
Em termos de patrimônio líquido, os dados relevantes da rede de colocação privada mostraram que, a partir de 8 de abril, o patrimônio líquido de 1292 fundos de colocação privada (de acordo com os últimos dados de patrimônio líquido) era inferior a 0,85 yuan. No final de março, havia 2138 fundos de private equity com um valor líquido inferior a 0,85 yuan. Em contraste, desde abril, o valor líquido de 846 produtos de colocação privada recuperou para mais de 0,85 yuan. Como resultado, a pressão de investimento de muitas colocações privadas foi significativamente aliviada. Além disso, de acordo com as estatísticas de 43120 desempenho subjetivo de produto longo no banco de dados de colocação privada sustentável Chaoyang, no mês passado, o rendimento de 10 bilhões de colocação privada ainda ocupa o primeiro lugar e, por um longo tempo, a probabilidade de ganhar desempenho de 10 bilhões de colocação privada é maior do que a de outra escala de colocação privada.
Além disso, de acordo com a pesquisa institucional em 2022, o estoque mais afetado por 10 bilhões de colocação privada é “equipamentos médicos Mao” Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , o que parece mostrar que seu investimento retorna a ativos essenciais, como líderes de alta qualidade. Dez bilhões de private placement ainda presta a maior atenção às ações de crescimento no mercado, mas a atenção às ações de valor aumentou significativamente.
sinal positivo piscando
De fato, com o fim do mercado no primeiro trimestre, saíram os dados de arquivamento de fundos de private equity no primeiro trimestre.
As estatísticas mostram que, em janeiro, fevereiro e março deste ano, o número de fundos privados de valores mobiliários registrados foi de 2654, 1360 e 2491, respectivamente, e em comparação com fevereiro, o número de fundos privados de valores mobiliários registrados em março aumentou 83,16%.
Além disso, em termos do número de fundos registrados, de acordo com os dados da rede de colocação privada, no primeiro trimestre, havia 82 gestores de colocação privada com um número de 10 ou mais novos fundos de desenvolvimento, dos quais mais de 30 novos fundos de desenvolvimento eram apenas ativos do Alabama, huasoft new power, Lingding investment e xingkuo investment na área portuária vinculada de Meishan, e o número máximo de fundos registrados foi de 50.
76 10 bilhões de colocações privadas, incluindo investimento faner, investimento Yanfu e investimento Xuanyuan, emitiram 728 fundos este ano, representando apenas 11,54%. Em outras palavras, 10 bilhões de private placement não é a principal força da nova emissão de base este ano, e outros 39 10 bilhões de private placement não têm nova emissão de base durante o ano. O número de 26 10 bilhões de novos fundos de desenvolvimento de private equity no primeiro trimestre, incluindo ativos ningquan, investimento Yinye, ativos black wing e investimento Shenyi, foi de 10 ou mais; O número de 10 bilhões de fundos de colocação privada, como investimento Mingyu, ativos kuantou, investimento Xuanyuan e investimento Yanfu, foi mais de 20 durante o ano.
Tendo em conta o que precede, De acordo com a análise de um pesquisador de colocação privada, “existem três razões para a recuperação de dados de arquivamento de colocação privada em março. Primeiro, o número de dados de arquivamento de colocação privada diminuiu em fevereiro devido a fatores de feriado, e o número base foi baixo; segundo, o conflito geopolítico tendeu a aliviar no final de março, o sinal de pólo da área de política da China foi liberado, o desempenho das empresas listadas foi revelado uma após a outra e o sentimento do mercado melhorou significativamente; terceiro, o retorno livre de risco da China ainda está no canal descendente, e o desempenho de custo dos ativos de capital é maior na comparação horizontal”.
Do sinal por trás da recuperação dos dados registrados, embora a volatilidade do mercado tenha aumentado significativamente sob a influência de múltiplos fatores adversos e o sentimento tenha caído uma vez para o ponto de congelamento, o sinal positivo está gradualmente emergindo com a melhoria do sentimento.
