As ações nunca faltaram pontos quentes, e os setores de logística e aviação têm sido populares recentemente. Sob o pano de fundo que a China adere à política geral de “zeração dinâmica”, por que essas duas placas estão continuamente ativas e os preços das ações individuais aumentam frequentemente?
logística e aviação crescem juntos
Desde esta semana, a ascensão do setor logístico abriu-se, e o índice logístico Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) chegou a atingir um recorde em 13 de abril; O índice de logística eólica inteligente subiu mais de 5% no mesmo dia.
Até o fechamento em 14 de abril, Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) gravou cinco placas consecutivas, com o preço da ação em uma alta recorde de 6,28 yuan Jiangsu Xinning Modern Logistics Co.Ltd(300013) esta semana, o aumento cumulativo é de 68,33% Shanghai Shine-Link International Logistics Co.Ltd(603648) silianban, o preço da ação atingiu uma nova alta de 13,34 yuan Dentro de China Railway Materials Company Limited(000927) 4 dias de negociação, três limites diários foram registrados.
Além disso, Guangdong Gensho Logistics Co.Ltd(603813) , Shenzhen Easttop Supply Chain Management Co.Ltd(002889) , Y.U.D.Yangtze River Investment Industry Co.Ltd(600119) e outras ações aumentaram, e Yto Express Group Co.Ltd(600233) , Hengtong Logistic Co.Ltd(603223) , etc. estavam ativas uma após a outra.
Não só isso, o setor da aviação continuou ativo nos últimos dias. Em 14 de abril, as ações de aviação A-share se fortaleceram ao longo do dia, com Spring Airlines Co.Ltd(601021) , Juneyao Airlines Co.Ltd(603885) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) e outros ganhos coletivos. No mercado de ações de Hong Kong, o Aeroporto de Meilan subiu mais de 14%, enquanto as ações Air China Limited(601111) , China China Southern Airlines Company Limited(600029) e as ações do Aeroporto de Pequim Capital subiram 4%.
No mercado de ações overnight dos EUA, as ações de aviação também aumentaram acentuadamente, com American Airlines subindo mais de 10%, Southwest Airlines subindo mais de 7%, Mesa Airlines e Delta Airlines subindo mais de 6%, United Airlines e Alaska Airlines subindo mais de 5% e Boeing subindo quase 4%.
Desempenho da American Airlines em 13 de abril fonte: vento
Em termos de notícias, o desempenho das ações da American Airlines está intimamente relacionado a um relatório financeiro. No mesmo dia, a Delta Airlines divulgou dados e realizou uma receita operacional ajustada de US$ 8,16 bilhões no primeiro trimestre, superior à expectativa do mercado de US$ 8,12 bilhões; Ao mesmo tempo, espera-se que a Delta Airlines transforme perdas em lucros no segundo trimestre, com crescimento de receita de dois dígitos e receita total de vendas retornando para 97% antes da epidemia. Impulsionado por esses dados positivos, a placa “decolou” como um todo.
Por um lado, vale a pena mencionar as notícias positivas da epidemia da aviação americana.
De acordo com a imprensa associada, em 13 de abril, hora local, o governo dos EUA anunciou que iria estender a ordem nacional de máscara para aeronaves e transporte público por 15 dias devido ao aumento contínuo de casos de pneumonia covid-19. O Centers for Disease Control and Prevention disse que estenderia a ordem de máscara, que originalmente estava programada para expirar em 18 de abril, para 3 de maio, para permitir mais tempo para estudar a cepa mutante do subtipo Omicron, que atualmente causa a grande maioria dos casos nos Estados Unidos.
Em termos da situação epidêmica na China, foi relatado que das 0:00 às 24:00 do dia 13 de abril, 31 províncias (regiões autônomas e municípios diretamente sob o governo central) e Xinjiang Production and Construction Corps relataram 3020 novos casos confirmados, incluindo 2999 casos locais, 2573 casos em Xangai e 325 casos em Jilin; Houve 26391 novas infecções assintomáticas, incluindo 26318 casos locais, 25146 casos em Xangai e 674 casos em Jilin.
A Comissão Nacional de Saúde ressaltou que, atualmente, a epidemia ainda está em alto nível, o escopo da epidemia é ampliado ainda mais e a prevenção e controle está em um período crítico. Devemos continuar a aderir à política geral de “compensação dinâmica”, não hesitar ou vacilar, e implementar várias medidas de prevenção e controle em todos os elos.
Além disso, de acordo com os requisitos mais recentes das políticas locais de prevenção e controle de epidemias, além do código verde do Código de Saúde dos passageiros, alguns aeroportos em todo o país também devem fornecer aos passageiros um certificado negativo de teste de ácido nucleico dentro de 48 horas, ou seja, o horário de partida programado do voo menos o tempo de resultado do relatório de ácido nucleico (o tempo de teste de ácido nucleico exibido pelo tesouro de saúde) é inferior a 48 horas.
A China Post Securities apontou que a China continua a aderir à política geral de “limpeza dinâmica”, que é propícia à detecção e tratamento precoces, cortar rapidamente a rota de transmissão do vírus e garantir o funcionamento normal de todas as esferas da vida.
Sob o pano de fundo da “limpeza dinâmica”, Yi Bin, estrategista chefe do Western Securities Co.Ltd(002673) Research Institute, disse em uma entrevista com a China nova longitude e latitude que existem três razões para o aumento dos setores de logística e aviação: por um lado, a julgar pelo recente novo número de pessoas em um único dia em Xangai, embora ainda permaneça alta, a probabilidade de deterioração adicional é baixa; Por outro lado, à medida que os decisores prestam mais atenção à situação epidêmica na China, será altamente certo que a situação epidêmica será efetivamente controlada em abril; Terceiro, na perspectiva da retomada da epidemia em 2020, mercado não será negociado até que o ponto de inflexão da epidemia ocorra, mas com o ponto de inflexão do crescimento epidêmico, a atenção dos investidores gradualmente mudará para o ritmo e processo de recuperação econômica offline .
Chen Li, economista-chefe da Chuancai securities e diretor do Instituto de Pesquisa, disse a Zhongxin Jingwei que o setor de aviação foi principalmente devido ao declínio gradual do impacto da epidemia na indústria de aviação global e à recuperação gradual da indústria de aviação dos EUA do impacto da epidemia, que impulsionou o setor de aviação como um todo.
Sealand Securities Co.Ltd(000750) analista chefe da indústria de transporte, permit, disse Zhongxin Jingwei que o desempenho recente do setor de aviação é principalmente a expectativa de que a recuperação da epidemia no exterior impulsionará a recuperação global.Nesta rodada de grande ciclo causado pela epidemia covid-19, o setor de aviação tem a lógica dupla de avaliação reparação e elasticidade de oferta e demanda.
Em termos do setor de logística, Chen Li disse que, em primeiro lugar, a notícia tem um certo impacto catalítico no setor. Recentemente, políticas como os pareceres sobre aceleração da construção de um mercado unificado nacional e os pareceres de implementação sobre aceleração do desenvolvimento de alta qualidade da logística da cadeia fria e transporte foram emitidos. Espera-se que a indústria de logística mantenha um rápido desenvolvimento durante o 14º período do Plano Quinquenal. Em segundo lugar, uma série de problemas no sistema de distribuição da cadeia de suprimentos sob a recente epidemia de Xangai mostram que o sistema de logística da China como um todo ainda tem grande espaço para o crescimento.
Além das razões acima, Wu Yifan, vice-diretor do Huachuang Securities Research Institute e analista-chefe da indústria de transporte, também acredita que o desempenho do setor de logística é melhor do que o do grande mercado esta semana. Recentemente, muitos departamentos emitiram um documento para garantir o transporte suave da logística de frete. espera-se que gradualmente saia do impacto inicial .
reparação do mercado é apenas o começo, continue a prestar atenção
Para o futuro, Yi Bin acredita que, com a estabilização gradual da epidemia em Xangai e China, o reparo econômico offline será uma importante linha principal de transações de mercado no segundo trimestre. A lógica básica do caminho de recuperação econômica off-line é consistente com a direção de relaxamento das políticas de prevenção e controle. Em vários cenários relacionados à recuperação off-line, o caminho de recuperação segue: entrega expressa → fluxo de pessoas, cenário de consumo próximo → cenário de consumo de longa distância, necessário → opcional, viagens de negócios → entretenimento. Do ponto de vista da indústria de mercado, a reparação do mercado de expresso, logística, aviação, aeroporto e outros setores é apenas o começo. No futuro, com a verificação gradual dos dados, ainda é digno de atenção contínua .
Chen Li disse que no setor de aviação, a variação contínua e o surto do vírus covid-19 ainda representarão uma ameaça constante para a recuperação da indústria de aviação da China, mas a longo prazo, a indústria de aviação da China está em um período de crescimento, e a indústria deve alcançar uma recuperação rápida após a epidemia. Ao mesmo tempo, a otimização contínua de estratégias de prevenção de epidemias durante o período epidêmico reduzirá ainda mais o impacto na indústria de aviação, sugere-se negociar layout de caça e ser otimista sobre a tendência ascendente de longo prazo do setor .
Em termos do setor de logística, Chen Li acredita que, sob a construção do mercado unificado nacional, os segmentos de logística da China e indústrias de infraestrutura relacionadas inaugurarão um rápido desenvolvimento, e o setor tem um grande espaço para crescer no futuro.
Citic Securities Company Limited(600030) A equipe do analista chefe de macro Cheng Qiang acredita que o número de províncias afetadas pela epidemia aumentou gradualmente desde março, e a política de controle epidêmico tornou-se mais rigorosa devido à propagação mais rápida do Omicron. No entanto, o Conselho de Estado, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Ministério dos Transportes salientaram a necessidade de romper o engarrafamento e ajudar a indústria logística a recuperar e impulsionar ainda mais o crescimento econômico. Espera-se que o impacto seja significativamente enfraquecido após abril .
China International Capital Corporation Limited(601995) A equipe de Zeng Jingke apontou que a indústria de aviação da China é uma indústria típica do ciclo de crescimento. O investimento depende da renda dos residentes no longo prazo, da oferta e da demanda da indústria no médio prazo e das expectativas do mercado no curto prazo.
A equipe apontou ainda que, a curto prazo, a expectativa do mercado e o ponto de inflexão do preço das ações estão geralmente 1-2 quartos à frente do ponto de inflexão do crescimento da oferta e da demanda. Com o ajuste das políticas e situação epidêmica, a flutuação do preço das ações aumenta. Espera-se que a expectativa do mercado acelere a recuperação, e sugere-se que o layout de caça de barganha. A médio prazo, a maior característica desta rodada do ciclo da aviação é que a demanda está sobrecarregada por variáveis de curto prazo e a oferta é apertada globalmente. Portanto, a recuperação da demanda pode ser mais rápida e mais forte, enquanto a liberação da oferta ou atraso mais longo, o preço do bilhete pode ser reparado antes da taxa de ocupação dos passageiros, e o impulso crescente será mais sustentado.
