Hoje (15 de abril), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixo em toda a linha, e o índice flutuava repetidamente. Em um momento, tornou-se vermelho, mas também sofreu pressão rapidamente, eo declínio acelerou na negociação tardia. De um modo geral, interrompeu-se a linha principal que conduziu a subida, intensificou-se a diferenciação do sector imobiliário, não se apoiou o grande financiamento, o desempenho da indústria e dos sectores temáticos foi fraco, o sentimento do mercado ainda era baixo, e a fraqueza foi de relance.
A este respeito, Aijian Securities acredita que nesta posição, não é triste ou feliz. É mais participar de transações de mercado, prestar atenção ao risco de ajuste de placas temáticas de alto nível, e prestar atenção às placas com sinais de início baixos.
Ao mesmo tempo, China Industrial Securities Co.Ltd(601377) disse que, embora a operação econômica no segundo trimestre ainda tenha sido arrastada para baixo pela epidemia repetida e aumentos das taxas de juros no exterior no curto prazo, o resgate da política e estabilização da economia estavam a caminho, e a cobertura cambial estava prestes a ser realizada. No futuro, o mercado voltará gradualmente ao normal, e a estratégia de investimento deve se concentrar em “contra-ataque defensivo”.
placa:
I. construção naval
Os títulos de capital mencionaram que, sob a influência do sentimento do mercado e de outros fatores, o setor da indústria militar sofreu uma correção acentuada no início do ano, e a lógica da expansão do boom de longo prazo permaneceu inalterada. A verificação dos adiantamentos recebidos pelas empresas a jusante e o desembarque de grandes encomendas serão conduzidos de forma ordenada para a cadeia a montante e a médio ao longo da cadeia industrial. Durante o período do “14º plano quinquenal”, a demanda de empresas de apoio é altamente determinista, o desempenho dos líderes privados será mais flexível e continuará otimista sobre o valor da alocação de placas sob a posição atual.
A Debang Securities disse que, entrando no período intensivo de divulgação do relatório anual e relatório do primeiro trimestre, o alto crescimento do setor foi verificado. A indústria militar tem bons fundamentos e certeza de longo prazo, porém, devido à baixa transparência da indústria militar, o mercado é relativamente conservador quanto à taxa de crescimento e sustentabilidade do desempenho. Com a divulgação gradual do relatório de desempenho anual de 2021 e do relatório do primeiro trimestre de 2022, espera-se que o crescimento de alto desempenho das empresas militares seja realizado e a prosperidade da indústria seja verificada ainda mais.
Northeast Securities Co.Ltd(000686) apontou que, em 2022, toda a cadeia industrial continuará a se concentrar na lógica de duplo crescimento lucrativo trazida pela liberação de capacidade: foco nas principais fábricas de motores a jusante e subsistemas com forte demanda real, nível profundo de modelos de produtos e chegada de nós de produção em lote; Suporte e fabricação nos alcances médios com fosso profundo, capacidade de suporte abrangente forte e efeito de escala óbvio; Pedra angular de armas de ponta, grande espaço industrial, forte competitividade do núcleo e substituição doméstica de materiais militares acelerados e eletrônicos militares, sistema de propulsão de navios e novos equipamentos de navios são as quatro principais direções da nova tecnologia militar sob a nova tendência de desenvolvimento.
II. Auto peças
De acordo com a pesquisa de Monita, a taxa de crescimento das vendas de automóveis desacelerou em abril, principalmente devido a 1) o surto centralizado em meados e final de março, e as peças e chips tiveram um sério impacto na subsequente entrega da cadeia de suprimentos das empresas automotivas; 2) O impacto do aumento de preços nas encomendas de algumas novas empresas de veículos energéticos precisa ser observado continuamente; 3) Espera-se que parte da procura de descobertos antecipadamente se reflita gradualmente no volume de vendas. Após o segundo trimestre ou melhoria mês a mês: esperamos que o relatório anual e o primeiro relatório trimestral será o processo da placa gradualmente sacudindo e moendo o fundo e liberando totalmente o risco. Olhando para a frente para o segundo trimestre, a margem de rentabilidade melhorará, o volume de vendas aumentará mês a mês, e o gargalo da substituição e entrega será gradualmente aliviado. Sugerimos o layout da placa após a correção inferior.
Os títulos de Xiangcai também apontaram que, no momento atual, o mercado carece de confiança nas vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) em meados de 2022 devido a variáveis como (1) diminuição dos subsídios, (2) aumento dos preços de novos veículos de energia e (3) cadeia de suprimentos instável. Agora, a epidemia repetida na China causou grande perturbação à produção e comercialização de novos veículos de energia. Acreditamos sempre que o mercado chinês tem uma ampla gama de novos modelos de veículos de energia, muitos produtos são atraentes, forte demanda e suporte, e as vendas quentes de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ainda podem ser esperadas.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) disse que recomendamos duas linhas principais: a ascensão de marcas independentes e a atualização de veículos elétricos e inteligentes. Linha principal 1: em 2021, a taxa de penetração de novos veículos de passageiros de energia ultrapassou 15%, e o ponto chave entrou na penetração acelerada. Sob o pano de fundo do suporte de três tecnologias de eletricidade, a lógica de produção de veículos mudou. A marca independente superou a joint venture em termos de estrutura organizacional, perfeição da cadeia de suprimentos e modelo de negócios, e está otimista sobre as oportunidades de investimento da cadeia industrial trazidas pela ascensão de marcas independentes por um longo tempo.
Linha principal 2: o núcleo da eletrificação do veículo é a aplicação do fluxo de energia. Com a sobreposição de múltiplos fatores, como política, tecnologia e Tesla, novos veículos de energia entraram na fase de desenvolvimento de alta qualidade, o poder do produto dos modelos orientados pela demanda foi melhorado e a tendência técnica foi atualizada para fosfato de ferro de lítio, cilindro 4680, sistema de acionamento elétrico multi-em-um, plataforma de veículos de alta tensão e outras atualizações multidimensionais.
As peças incrementais incluem: extremidade de aquisição – radar laser, radar de onda milimétrica, câmera e outros sensores, extremidade de transmissão – conector de alta velocidade, extremidade de cálculo – controlador de domínio, extremidade de aplicação – suspensão pneumática, freio controlado por fio e direção, extremidade de interação – HUD, lâmpada interativa, instrumento de controle central, sky glass, acústica do veículo, etc.
um resumo do desenho:
