Em 15 de abril, o setor bancário A-share subiu acentuadamente à tarde, e os preços das ações de bancos individuais também atingiram um recorde.
Os analistas de mercado acreditam que o aumento acentuado do setor bancário não está relacionado apenas com a redução das reservas mínimas, mas também porque a expectativa de redução do limite superior da taxa de juros de depósitos está aquecendo.
hoje, rumou-se que o mecanismo de autodisciplina de preços de juros de mercado realizou uma reunião para incentivar o teto flutuante das taxas de juros de depósitos de pequenos e médios bancos a ser reduzido em cerca de 10 pontos base (BP), o que é voluntário e não obrigatório. O repórter da Shanghai Securities News soube que os bancos comerciais da cidade local receberam notificação hoje
Nos últimos anos, no processo de promover a reforma da taxa de juros cotada (LPR) no mercado de empréstimos, o Banco Popular da China também emitiu uma série de medidas de apoio, incluindo a otimização do método de precificação de depósitos, de modo a orientar e reduzir o custo das responsabilidades bancárias e criar espaço para obter lucros para a economia real. Incentivar a redução do limite máximo da taxa de juro dos depósitos reduzirá o custo da dívida dos bancos comerciais e melhorará ainda mais a capacidade dos bancos comerciais de apoiar a economia real.
Entrevistados disseram a repórteres que a redução do limite superior da taxa de juros de depósitos guiada por meios orientados para o mercado ajudará os bancos a estabilizar o custo dos passivos e manter a margem de juros estável, mas o impacto não pode ser superestimado.
a redução do limite superior da taxa de juro é propícia para estabilizar o custo da dívida
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) O analista bancário chefe Liao Zhiming acredita que, para incentivar a redução do limite superior da taxa de juro de depósitos, devemos primeiro distinguir entre depósitos a prazo e depósitos a pedido. Em segundo lugar, os depósitos a prazo não serão ajustados até expirarem.
Liao Zhiming disse que, atualmente, a taxa de juros dos depósitos de demanda em muitos bancos é de 0,3%, o que é muito baixo. Idealmente, se o ajustamento cobrir depósitos à procura, acabará por ajudar no custo das responsabilidades bancárias. De acordo com sua estimativa, a proporção de todos os depósitos bancários listados em uma ação é de cerca de 75%, então se o limite superior da taxa de juros do depósito for reduzido em 10bp, o custo da dívida será reduzido em 8bp no máximo Se o depósito à procura não for ajustado, num futuro próximo, todo o custo da dívida do sector bancário cairá cerca de 4 pb.
Nos últimos anos, no processo de promover a reforma do LPR, o Banco Popular da China também lançou uma série de medidas de apoio à reforma, incluindo a otimização do método de determinação do limite superior autodisciplinado da taxa de juros de depósito em junho do ano passado, limitando o limite superior da taxa de juros de depósito, restringindo o comportamento de solicitação de depósitos de alta taxa de juros de bancos individuais e fortalecendo a gestão de depósitos em outros lugares, de modo a orientar e reduzir o custo final da responsabilidade dos bancos e criar espaço para transferir lucros para a economia real.
Quando o comitê de política monetária do Banco Popular da China realizou sua reunião regular no primeiro trimestre de 2022, propôs fortalecer a supervisão das taxas de juros de depósitos, esforçar-se para estabilizar o custo das responsabilidades bancárias, dar jogo à eficiência da reforma das taxas de juros cotadas no mercado de empréstimos e promover a redução dos custos de financiamento abrangentes das empresas.
A partir do relatório de implementação da política monetária do banco central, as actuais alterações nas taxas de juro dos depósitos
Neste contexto, o mercado também tem expectativas de uma nova descida do limite máximo das taxas de juro dos depósitos. Zeng Gang, diretor do laboratório de finanças e desenvolvimento de Xangai, disse a repórteres que, atualmente, a taxa de juros do depósito ficou atrás da taxa de juros do mercado financeiro. Ajustar o limite superior da taxa de juro dos depósitos através de mecanismo de autodisciplina para promover a descida global da taxa de juro dos depósitos bancários também está em linha com a tendência das variações das taxas de juro em todo o mercado financeiro, o que ajuda a estabilizar a margem de juro bancária; A diminuição do custo dos depósitos cria também condições para a diminuição da taxa de juro dos empréstimos e para a redução do custo de financiamento da economia real.
Sublinhou ainda que esta não é uma redução obrigatória. O mecanismo de autodisciplina deixa espaço para diferentes bancos em diferentes regiões. Trata-se de um meio orientador para o mercado, e não um ajuste de taxa de juro de referência único. Os dois efeitos são completamente diferentes
ações bancárias subiram
Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) preço das acções atingiu um recorde
Afetado pela esperada redução das reservas mínimas e pelas notícias acima mencionadas, o setor bancário A-share subiu acentuadamente hoje à tarde.
Os dados mostram que o setor bancário aumentou 1,62% e o fluxo líquido de fundos principais para o setor bancário excedeu 1,7 bilhão de yuans.
Em termos de existências individuais, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) , Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) aumentou mais de 5% e Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) , Jiangsu Suzhou Rural Commercial Bank Co.Ltd(603323) aumentou mais de 4% Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) , Bank Of Jiangsu Co.Ltd(600919) , Qilu Bank Co.Ltd(601665) aumentou mais de 3%. Em particular, o preço da ação de Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) atingiu um recorde alto, fechando em 11,9 yuan / ação.
De fato, afetado por muitos fatores como o amplo ambiente de crédito e a forte recuperação dos fundamentos bancários, desde este ano, o setor bancário tem sido um dos poucos setores e “paraísos seguros” com bom desempenho no ajuste profundo do mercado.
Os dados mostram que, desde o início do ano, todo o setor bancário de ações A aumentou 4,49% e 9,8% no último mês de janeiro. As ações bancárias individuais aumentaram gratificantes, tais como Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) alta 37,92%, Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) alta 32,81%, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) alta 28,59% e Bank Of Jiangsu Co.Ltd(600919) alta 24,87%.
a pressão do depósito bancário só aumenta mas não diminui
Embora o mecanismo de autorregulação incentive a redução do limite superior da taxa de juros dos depósitos bancários em 10 pontos de base, o que é propício para reduzir o custo dos passivos e estabilizar a margem de juros líquida que os bancos continuam a estreitar, pode tornar-se mais difícil puxar depósitos na visão das pessoas de base nos bancos.
“Acho que é difícil implementar a menos que não avaliemos o índice de depósitos.” A pessoa responsável por uma grande agência bancária em Xangai admitiu.
A pressão dos depósitos bancários comerciais é claramente refletida no relatório anual 2021 dos bancos cotados. De acordo com estatísticas de dados, entre os 25 bancos cotados que divulgaram seus relatórios anuais, a taxa de crescimento dos depósitos de 20 bancos em 2021 foi significativamente mais lenta do que a do ano anterior A taxa de crescimento dos depósitos de seis bancos, incluindo China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) , China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) , China Construction Bank Corporation(601939) diminuiu de dois dígitos para um único dígito. Por exemplo, a taxa de crescimento dos depósitos totais em Bank Of Zhengzhou Co.Ltd(002936) 2021 foi de apenas 1,46%, a taxa de crescimento dos depósitos totais em China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 2021 foi de apenas 1,28%, e os depósitos corporativos tiveram mesmo um crescimento negativo.
A pessoa acima mencionada disse que, atualmente, a epidemia é frequente em todo o país, o fluxo de caixa das empresas é apertado, e é difícil expandir o negócio de depósitos. Atualmente, os empréstimos interbancários foram totalmente utilizados, e a vontade de tomar a iniciativa para reduzir as taxas de juros é muito baixa.
A pressão sobre o lado da responsabilidade dos bancos também se refletiu claramente no certificado interbancário do mercado de depósitos. Desde meados de fevereiro, a emissão de certificados interbancários de depósito tem mostrado uma tendência de aumento simultâneo de volume e preço. De acordo com os dados do chinamoney.com, a taxa de juros do certificado interbancário de depósito de um ano emitido recentemente por alguns bancos é tão alta quanto 2,75%, com uma margem de juros de 10bp em comparação com a taxa de juros de um ano MLF (2,85%).
