Desde o início deste ano, a indústria de semicondutores experimentou uma rodada de ajustes aprofundados. Desde o início do ano, o índice de semicondutores A-share (bk1036) caiu em mais de 28%, atingindo uma baixa faseada na sexta-feira (15 de abril).
Em contraste acentuado com a tendência do mercado, a placa mostrou uma previsão trimestral brilhante. De acordo com as estatísticas diárias do Conselho de Ciência e Inovação, no momento da imprensa, a-share 20 empresas de semicondutores lançaram previsões de desempenho do primeiro trimestre: 9 empresas previram receita, das quais 6 aumentaram mais de 40% ano a ano; 18 empresas previram lucros líquidos, das quais 13 aumentaram mais de 50% em termos homólogos
Previsão de desempenho Q1 da indústria de semicondutores (variação anual)
quebra, os três ramos de equipamentos, materiais e semicondutores de potência mostram maior prosperidade
Atualmente, apenas Naura Technology Group Co.Ltd(002371) divulgou a previsão de desempenho entre os fabricantes de equipamentos de semicondutores, e sua receita Q1 e lucro líquido aumentaram em 40% – 60% e 170% – 200%, respectivamente ano a ano; No sector dos materiais, o limite inferior do aumento do lucro líquido de Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) , Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) , Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) é de 46% – 275%; No setor de semicondutores de energia, os lucros líquidos de Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) e Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) alcançaram crescimento positivo ano a ano, e Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) também espera que a receita aumente 45% ano a ano no trimestre.
Olhando para trás para a placa de desenho em profitfell ano após ano.
9613; demandas de localização e mudanças orientadas a demanda suportam crescimento de alto desempenho
De acordo com os planos de expansão da produção das principais fábricas de wafer, a expansão da produção ainda está em seu pico de 2022 a 2023, e a demanda central das fábricas chinesas de wafer mudou de “produção estável” para “resolver a segurança da cadeia de suprimentos”, o que impulsionou significativamente o processo de localização de equipamentos e materiais semicondutores e, em seguida, impulsionou o volume de pedidos de empresas relevantes. Huachuang Securities disse que, atualmente, as fábricas de wafer da China estão longe de atender às necessidades independentes e controláveis.O plano de expansão da produção dos clientes chave Naura Technology Group Co.Ltd(002371) estáavançando firmemente, e espera-se ver o desembarque de grandes encomendas no curto prazo.
Por outro lado, no passado, a era da eletrônica de consumo liderada por smartphones foi gradualmente transferida para a eletrônica automotiva. Ao mesmo tempo, sob o pano de fundo da neutralização de carbono, haverá uma forte demanda por nova geração de energia. A mudança impulsionada pela demanda trouxe enorme espaço incremental para semicondutores de potência como IGBT, MOSFET e MCU. Atualmente, as encomendas à mão dos semicondutores Infineon e Itália França, os principais fabricantes mundiais de dispositivos de potência, são mais de duas vezes e 1,5 vezes da receita em 2021, respectivamente.
9613; a alta perspectiva da indústria é questionada, e as três linhas principais ainda são otimistas
Atualmente, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia e a propagação da epidemia suprimiram a recuperação da demanda terminal downstream e levou à tensão de curto prazo no fornecimento de algumas matérias-primas. O mercado está preocupado que a demanda por produtos de consumo, como PC / telefone móvel vai diminuir em 2022. O volume de vendas de novos veículos de energia como um incremento é afetado pelo custo e cadeia de fornecimento, enquanto a capacidade de fundição de bolacha é difícil ter um incremento em grande escala no primeiro semestre do ano, e seu aumento de preços para empresas de design IC constituirá pressão de transferência. Portanto, se a alta prosperidade da indústria de semicondutores pode ser sustentada foi marcada com um grande ponto de interrogação.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) analista Huang Leping disse sem rodeios que afetado pela falta de núcleo, o crescimento da receita Q1 da indústria de equipamentos este ano abrandou, e espera-se que o preço das ações da indústria de semicondutores ainda esteja sob pressão no próximo mês O analista Wang Mou disse que, embora a capacidade de produção global de semicondutores seja liberada gradualmente após o segundo trimestre, os fatores que afetam a demanda downstream no segundo semestre do ano são mais complexos, e é difícil julgar o espaço de declínio dos semicondutores. Se um pouso duro ou um pouso suave está relacionado principalmente à estabilidade do crescimento da demanda downstream de nova energia.
No entanto, a longo prazo, as três linhas principais de equipamentos, materiais e semicondutores de potência ainda são amplamente otimistas. Deng Yao, analista da Guokai securities, disse que a perturbação de curto prazo não altera o crescimento de longo prazo. Olhando para a frente para o segundo trimestre, a taxa de crescimento do relatório do primeiro trimestre pode desacelerar devido à alta base e fatores epidêmicos, juntamente com o alívio estrutural da falta de núcleo, e o mercado deve continuar a diferenciar-se. Sugere-se prestar atenção ao campo de equipamentos com forte rentabilidade de desempenho, bem como às empresas líderes no campo de semicondutores de potência cujo processo de substituição doméstica é acelerado sob a tendência da inteligência automotiva e do duplo carbono.
Ele Chen, um analista da Caixin securities, também disse que Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) e a lei do semicondutor de Huahong podem preliminarmente confirmar que a fundição principal da bolacha da China não é afetada pela regulamentação, e seu plano de expansão da produção ainda está avançando firmemente. Portanto, a renda do equipamento do semicondutor na fase inicial espera-se que seja gradualmente confirmada na primeira metade do ano. Ao mesmo tempo, o desempenho dos materiais do semicondutor impulsionados pela capacidade da fundição da bolacha investido sucessivamente desde 2020 deve ser refletido gradualmente.
