4 de 15 a 17, o fórum financeiro global Tsinghua Wudaokou 2022 com o tema “estabilidade e desenvolvimento a longo prazo, finanças contribuindo para o desenvolvimento de alta qualidade” foi realizado em Pequim
Na reunião, Zhou Yanli, membro do Comitê Econômico do Comitê Nacional do CPPCC e ex-vice-presidente do CIRC, Zheng Bingwen, membro do Comitê Nacional do CPPCC e diretor do centro mundial de pesquisa de segurança social da Academia Chinesa de Ciências Sociais, pan Yanhong, secretário do comitê do partido e presidente do China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) 601 seguro de vida, e outros convidados da indústria regulatória, acadêmica e de seguros discutiram as perspectivas e futuro do desenvolvimento econômico e financeiro da China sob a influência do envelhecimento da população.
Zhou Yanli: promovendo o desenvolvimento padronizado do terceiro pilar dos cuidados aos idosos
No geral, o seguro de doação comercial da China ainda está no estágio primário de desenvolvimento. A escala do seguro de anuidade de pensão, a proporção do rendimento do prémio no seguro de vida é de apenas cerca de 2%, e a reserva de responsabilidade acumulada representa menos de 1% do PIB. O ambiente externo para o desenvolvimento do seguro de doação comercial ainda precisa ser melhorado, e o próprio setor de seguros também tem algumas dificuldades e problemas que precisam ser melhorados.
Nesse sentido, Zhou Yanli sugeriu a adoção de múltiplas medidas para promover o desenvolvimento padronizado do terceiro pilar da assistência ao idoso na China.
Em primeiro lugar, devemos prestar mais atenção ao papel do terceiro pilar na promoção do desenvolvimento económico e social de alta qualidade desenvolver o terceiro pilar pode aumentar a sustentabilidade e flexibilidade do sistema de seguro de velhice multi-nível e multi-pilar, conectar efetivamente o seguro de velhice básico da China e ajudar a resolver o problema de que o sistema de anuidade empresarial é difícil cobrir funcionários de pequenas e médias empresas e funcionários flexíveis. No design de nível superior, dê pleno jogo à função de seguro comercial. Ao desenvolver vigorosamente o seguro comercial de velhice, podemos aliviar a pressão do seguro básico de velhice e finanças, expandir a cobertura, tornar mais pessoas livres das restrições das formas de emprego e unidades de emprego, realizar uma acumulação de pensões de longo prazo mais eficaz e efetivamente aumentar a estabilidade e sustentabilidade do sistema de segurança de velhice da China.
segundo, clarificar a orientação para o desenvolvimento do terceiro pilar com base nas condições nacionais da China e com foco no desenvolvimento coordenado do terceiro pilar (seguro de doação de poupança pessoal e seguro de doação comercial) e do primeiro e segundo pilares (seguro de doação básica, anuidade empresarial e anuidade ocupacional), devemos conectar estreitamente a cobertura de pessoas, políticas preferenciais, gestão de fundos e coleta de fundos, estabelecer conjuntamente um sistema de seguro de doação eficaz com características chinesas e melhorar o nível de sistema de segurança de doação multi-nível e multi pilar.
terceiro, reforçar o apoio à política fiscal e fiscal considerando que os produtos financeiros gerais não têm a função de proteção de risco e cobrança a longo prazo, convém tomar medidas especiais para a política de diferimento fiscal do seguro de doação comercial. Sugere-se aprender com a experiência de desenvolvimento do terceiro pilar dos Estados Unidos e deixar claro que o seguro de doação comercial é um produto financeiro especial para os idosos com a função de proteção a longo prazo. Claramente dar aos indivíduos 2000 yuan limite, que é usado apenas para comprar seguro de doação comercial. Ao mesmo tempo, com base na experiência piloto do seguro diferido fiscal, sugere-se que os departamentos relevantes promovam a construção do sistema individual de pensões e expandam a política diferido fiscal para depósitos, gestão financeira, seguros, fundos e outros produtos financeiros, de modo a enriquecer ainda mais as opções individuais de pensões.
quarto, aprofundar a reforma estrutural dos serviços financeiros de pensões e promover o desenvolvimento normalizado do terceiro pilar primeiro, devemos acelerar a pesquisa e unificação de padrões de serviços financeiros para os idosos, refletir as características de segurança de capital, investimento de longo prazo, eficácia de gestão e recebimento de restrições, atender com precisão as necessidades dos idosos, lançar produtos financeiros e seguros, aderir à política de “investimento de longo prazo, renda de longo prazo, investimento de valor para criar valor, investimento prudente e retorno razoável”, e refletir a intenção política e missão de “padronizar o desenvolvimento do seguro de doação do terceiro pilar”. Em segundo lugar, mobilizar capital multi-sujeito para participar em serviços financeiros de pensões. Fornecer o negócio de seguro de doação de longo prazo exigido pelo grupo de pensões. Com o aprofundamento contínuo da reforma estrutural dos serviços financeiros de pensões, o terceiro pilar do seguro de pensões formará gradualmente a participação de múltiplos sujeitos e a oferta de múltiplos produtos para satisfazer as necessidades diversificadas dos consumidores de seguros de pensões.
Zheng Bingwen: agora é a janela mais favorável para estabelecer pensão
Zheng Bingwen disse abertamente que a taxa de envelhecimento da China é muito rápida. Do envelhecimento ao envelhecimento, a China levou apenas 22 anos, o que é mais curto do que a maioria dos países desenvolvidos. Espera-se também que a população da China cresça negativamente em 2022, 10 anos à frente do crescimento negativo previsto pelas Nações Unidas durante o 16º Plano Quinquenal.
Além disso, o envelhecimento da população levará a um aumento adicional da razão de dependência da população idosa. O rácio de dependência da população idosa chinesa foi de 17% em 2020, que se espera aumentar para 25% em 2030 e mais de 43% em 2050, superando o da maioria dos países desenvolvidos. Além disso, a expectativa média de vida da população chinesa também aumentou muito rapidamente. Prevê-se que cresça em um ano durante o 14º Plano Quinquenal, ou seja, aumentará em um ano em cerca de cinco anos.
O envelhecimento conduzirá também a uma diminuição da proporção da taxa de poupança bruta das famílias em relação ao rendimento disponível. “Embora a taxa de poupança da China esteja diminuindo, ela ainda está em um nível alto em comparação com os países desenvolvidos. Agora é o período de janela mais favorável para estabelecer pensões.” Zheng Bingwen disse.
em sua opinião, em comparação com o primeiro e segundo pilares, o atributo institucional da pensão individual do terceiro pilar tem muitas particularidades: descentralização, independência e neutralidade atuarial Então teoricamente, pode cobrir todas as pessoas.” A pensão do terceiro pilar é um arranjo institucional especial de natureza poupança, um arranjo institucional básico, inclusivo e completo no processo de promoção da prosperidade comum.
por um lado, as pensões ajudam a prosperar o mercado de capitais e fornecem capital a longo prazo pensão pode aumentar o capital de longo prazo dos investidores institucionais. Sob o impacto do conflito entre a Rússia e a Ucrânia e a epidemia, um grande número de LPS estrangeiros retirou-se. A proporção de pensões no mercado de ações da China é muito baixa, enquanto a média nos países desenvolvidos é de cerca de 20%.
Ao mesmo tempo, as pensões podem fornecer capital próprio a longo prazo. O capital próprio do nosso país representa apenas 5,4% do financiamento social total. Desde a introdução dos novos regulamentos de gestão de ativos, temos menos capital de longo prazo.
Por outro lado, ajuda a proteger o impacto do envelhecimento na economia primeiro, pode estabilizar as expectativas de consumo e alavancar o consumo Os regimes de pensões da China representam menos de 1% da riqueza das famílias, enquanto alguns países representam 30%, 40% e o Reino Unido 60%. Na China, os imóveis representam 60% da riqueza das famílias, outros 20% são bens móveis e os 20% restantes são ativos financeiros.
segundo, o capital de longo prazo “offshore” ajuda a transformar o potencial do mercado em novas formas de negócio capital próprio local onshore de longo prazo está ausente. Quando a bat iniciou seus negócios há 20 anos, o capital de risco veio do exterior, o que é uma inspiração importante para nós. Devemos desenvolver capital próprio onshore de longo prazo.
terceiro, é propício à inovação tecnológica O sistema de pensões é uma condição importante para as grandes economias construírem um mecanismo de crescimento impulsionado pela inovação. Como capital de longo prazo, pode promover a inovação científica e tecnológica para desempenhar um papel fundamental na circulação suave e criar condições externas para fortalecer a posição dominante da inovação empresarial.
finalmente, a pensão pode ser usada como um fator de produção para alimentar o crescimento econômico pensão é capital de longo prazo, e crescimento econômico é a absorção de terra, capital e trabalho. Atualmente, o trabalho e a terra são escassos, o capital e o capital são escassos e o capital de longo prazo é ainda mais escasso. A pensão não é apenas o arranjo do sistema de subsistência das pessoas, mas também um fator de produção e uma parte do sistema econômico.
pan Yanhong: a indústria de seguros tem valor único na oferta de financiamento de pensões
Na visão de Pan Yanhong, diferente dos produtos financeiros ou de poupança de outras instituições financeiras, o setor de seguros tem valor único insubstituível na construção “acumulando riqueza previdenciária, resistindo ao risco de longevidade e ecologia de serviços da indústria da construção”.
por um lado, o setor de seguros tem valor profissional insubstituível na capacidade de resistir ao risco de longevidade através de planejamento de pensões científico, preciso e razoável, contando com tecnologia atuarial profissional, como mesa de vida a tabela de vida baseada em big data da indústria de seguros é a base técnica para a indústria cobrir com precisão o risco de longevidade. Atualmente, o terceiro conjunto de tabelas de vida que está sendo usado pela indústria é baseado em 340 milhões de apólices de seguro e 1,85 milhão de casos de compensação, cobrindo 180 milhões de dados populacionais, o que estabeleceu uma base sólida de dados para a indústria suportar o risco de longevidade.
por outro lado, os produtos de seguro de longo prazo, é claro, precisam ser combinados por investimento de longo prazo e capacidade de aumento de capital após anos de acumulação, a indústria seguradora também estabeleceu gradualmente um conjunto de sistema de gestão do passivo patrimonial baseado nas características dos passivos em termos de investimento de capital de longo prazo, que atende aos requisitos de múltiplos objetivos como duração, liquidez, renda e risco, de modo a realizar a finalidade de atravessar o ciclo, suavizar a flutuação do mercado e obter riqueza previdenciária de valor agregado estável.
Em termos de números, durante os oito anos de 2013 a 2021, o retorno global médio anual do investimento de várias seguradoras listadas atingiu 5,59%, o que não só superou o IPC, como também a estabilidade do rendimento do investimento em cada ano foi muito superior à do mercado de ações. “Algumas pessoas podem dizer que esse retorno não é muito alto em termos absolutos. De fato, pode não ser muito comparado com o alto retorno do mercado de ações, mas o alto retorno do mercado de ações é raro afinal, e o alto retorno temporário não representa o alto retorno a longo prazo, mas o retorno estável e sustentável é a característica do investimento em seguros e a característica mais adequada do investimento em pensões, ou seja, a valorização contínua a longo prazo na premissa da estabilidade Habilidade.” Pan Yanhong disse francamente.
A partir da experiência internacional, o desenvolvimento e o crescimento das pensões podem desempenhar um papel importante na estabilização do mercado de capitais. No entanto, da perspectiva da China, a proporção de investimento em pensões no mercado de ações ainda é muito pequena. Com a expansão gradual da escala individual de pensões da China, espera-se também que desempenhe um papel estabilizador mais importante no mercado de capitais da China
“Ao combinar as vantagens de capital de longo prazo com o layout do ecossistema de cuidados de saúde, a indústria de seguros está mostrando valor abrangente único na construção de um ecossistema de serviços da indústria de cuidados de saúde.” Pan Yanhong acrescentou.
A demanda dos consumidores de seguros está se atualizando de produtos de seguros simples para soluções abrangentes, incluindo gerenciamento de patrimônio e serviços de saúde e cuidados de idosos. Isso não vem apenas da extensão natural da demanda dos clientes, mas também porque há um grande descompasso entre o lado da oferta de saúde e cuidados aos idosos e a demanda multinível de quantidade para qualidade. Especialmente com a melhoria contínua dos padrões de vida, a demanda das pessoas por vida saudável e pensão de qualidade tornou-se gradualmente um consenso e demanda rígida. Contando apenas com a força dos departamentos médicos e civis do governo obviamente não pode bem atender a atualização e mudança desta demanda.
Do ponto de vista das características de capital e ativo do setor segurador, é altamente consistente com as características de demanda do setor de saúde por capital social. A construção da indústria de previdência e saúde tem uma grande quantidade de investimento, longo período de investimento e ciclo de retorno atrasado, o que é difícil para a maioria do capital social suportar. As características dos fundos de investimento de longo prazo e retorno estável da indústria de seguros de vida naturalmente se encaixam com a indústria de pensões e podem participar no desenvolvimento da indústria de cuidados de saúde por um longo tempo, continuamente e de forma estável.
