A boa notícia do fim de semana não excedeu as expectativas. Hoje (18 de abril), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixo em geral, seguido por um choque gradual e recuperação. O padrão de Shenzhen forte e Xangai fraco foi óbvio ao longo do dia, o índice de Xangai fechou ligeiramente e a gema subiu mais de 1%. O estilo de mercado mudou da recente forte direção de valor para a recuperação de crescimento de hoje.
A este respeito, a AVIC Securities apontou que, considerando o impacto dos conflitos externos e o desequilíbrio estrutural entre oferta e demanda de commodities a granel, esperamos que as variedades do ciclo upstream permaneçam atraentes no curto prazo. A curto prazo, o aumento dos rendimentos das obrigações dos EUA continuará a suprimir o estilo de crescimento das acções. No entanto, a médio e longo prazo, o crescimento ainda tem valor de alocação. No estilo de crescimento, a indústria transformadora será a principal força do mercado futuro. Sugere-se estabelecer a indústria transformadora high-end e o campo de semicondutores fotovoltaicos da energia nova.
Ao mesmo tempo, Guosheng Securities disse que o que o atual mercado de ações A carece é popularidade e confiança, esperando por uma maior cobertura da política. Em termos de operação, preste atenção às oportunidades de baixa absorção da cadeia da indústria automobilística, circuito integrado, fabricação de equipamentos e outros tópicos sob a expectativa de retomada da produção e trabalho no final deste mês. Os elos de investimento e consumo sob a demanda de “circulação interna” também são dignos de atenção, e grandes empresas estatais têm certas vantagens.
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I. autopeças
Huachuang Securities disse que as indústrias automotivas em Changchun e Xangai entraram no estágio de retomada da produção. Impulsionado pela retomada esperada do trabalho e da produção em Xangai. Desde março, a recuperação da capacidade de produção das duas principais indústrias automobilísticas em Changchun e Xangai é a seguinte: a bandeira vermelha FAW em Changchun retomou a produção em 15 de abril, FAW Volkswagen planeja retomar a produção esta semana em 18 de abril, e algumas empresas de peças FAW retomaram a produção em pequenos lotes; O veículo completo de Xangai (SAIC e Tesla) e as peças estão programados para retomar o trabalho e o teste de pressão da produção em 18 de abril. Além da produção em circuito fechado das duas cidades, precisamos acompanhar a mitigação logística da indústria transformadora no Delta do Rio Yangtze.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) salientou que, em termos de desempenho do mercado, os principais alvos de conectores automotivos, controladores e módulos de Internet das coisas afetados pela epidemia geralmente caíram 30% – 50% em relação ao alto recente, e a avaliação estava em um baixo histórico. Algumas empresas ainda alcançaram um alto crescimento na previsão do primeiro trimestre do impacto da epidemia. Com a retoma ordenada do trabalho e da produção, o impacto da epidemia na cadeia de suprimentos deve ser aliviado, Após a recuperação logística, toda a fábrica de veículos pode aumentar a aquisição de reabastecimento de estoque da cadeia de suprimentos no curto prazo, e o sentimento do setor deve ser reparado. Inovação inteligente + localização continuará a promover o crescimento a médio prazo da cadeia industrial. Sugere-se traçar os principais alvos de conectores automotivos, controladores e módulos de Internet das coisas em uma base de caça a pechinchas.
China International Capital Corporation Limited(601995) também mencionou que Changchun e Xangai promovem a retomada do trabalho e da produção, o que é propício à avaliação e reparação da cadeia da indústria zero do automóvel. Acreditamos que as excelentes empresas devem fazer suas encomendas após o fim da epidemia através de excelente retomada do trabalho e controle de produção e excelente controle de qualidade, de modo a alcançar desempenho e avaliação de reparo. No entanto, todo o processo ainda depende se a epidemia pode ser totalmente controlada.
Preocupações sugeridas: 1) foco sugerido: 1) foco proposto: 1) retorno ao trabalho e retorno ao retorno aos principais beneficiários de um emprego: 1) retorno ao trabalho e retorno ao retorno aos principais beneficiários de um emprego: Shanghai Trendzone Holdings Group Co.Ltd(603030) 3035 Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) ; 2) Cabeça de veículos independentes e novas empresas de veículos elétricos: Xiaopeng, ideal, Weilai, grande parede, Chang’an e Geely; 3) Inteligência elétrica: Shinry Technologies Co.Ltd(300745) , longitude e latitude Hengrun (não coberto), etc; 4) Peças e componentes: Tianrun Industry Technology Co.Ltd(002283) , Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) , Huada Automotive Technology Corp.Ltd(603358) (não abrangidos); 5) Equipamento de troca de energia: Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) ; 6) Motor: Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) , Tongling Jingda Special Magnet Wire Co.Ltd(600577) (descoberto), Jee Technology Co.Ltd(688162) ; 7) Caminhão pesado: Weichai Power Co.Ltd(000338) a / h, Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) a / h, Weifu High-Technology Group Co.Ltd(000581) , Aofu Environmental Technology Co.Ltd(688021) (não coberto); 8) Concessionários: Zhongsheng segurando, automóvel de Meidong (não coberto); 9) Veículo de duas rodas: Yadi segurando, Aima Technology Group Co.Ltd(603529) etc.
II. Agricultura, pecuária, alimentação e pesca
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) salientou que a avaliação das unidades populacionais de criação de suínos é relativamente baixa, sugerindo-se que se olhe para o longo prazo a partir do curto prazo e preste atenção à expectativa de certeza cíclica ascendente trazida pela desregulamentação da capacidade de produção. Recomendações principais: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) : liderança de custos, forte certeza de crescimento, Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) : reservas de capital suficientes e controle eficaz de custos em um futuro próximo.
Além disso, no atual ambiente de aumento dos preços globais dos alimentos e restrições às exportações de alimentos em muitos países, espera-se que a tecnologia transgênica acelere a implementação. Recomendações chave: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) : reservas abundantes de tecnologia transgênica, Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) : sementes de milho devem aumentar tanto a quantidade quanto o preço.
Além disso, atualmente, o nível de fornecimento de frango de penas brancas da China está em uma alta de todos os tempos, eo preço do frango continua a ser deprimido. Se a alfândega é fechado mais tarde, ele irá beneficiar a promoção de frango ancestral doméstico e a prosperidade da indústria de frango de penas brancas. Espera-se que a elasticidade de preço do frango ancestral é melhor do que a da geração de commodities. Destaques: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) : possuir galinhas reprodutoras ancestrais, vender galinhas reprodutoras e mudas de galinhas de geração parental.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) disse que a indústria tem opiniões diferentes sobre o ponto de inflexão recentemente, e ainda mantemos o julgamento do ponto de inflexão q2-q3 vindo. Sugere-se compreender o período de janela de investimento do setor de criação de suínos, e todas as empresas estão na faixa inferior da dimensão do valor médio de mercado, enquanto o desempenho é baixo, e o mercado foi totalmente esperado, então não há necessidade de se preocupar muito. Nesta fase, continuamos a recomendar empresas de cabeças de criação que têm vantagens óbvias no controle de custos, seguidas por empresas de segunda linha e pequenas American Standard que se concentram na reversão do dilema, grande expectativa de melhoria de custos e certeza do crescimento da listagem. Destaque Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , etc.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) mencionou que 2022 é a melhor etapa para estabelecer o setor suíno com antecedência, e o ciclo suíno provavelmente reverterá o mercado em 2023. O recente aumento significativo do custo das matérias-primas para alimentação animal pode acelerar a reversão do ciclo de preços do suíno e fortalecer ainda mais a expectativa de reversão da placa.Espera-se que o estoque de porcas férteis possa continuar a ser removido com a queda do preço do suíno no primeiro semestre de 2022, que deve catalisar ainda mais a placa.
um resumo do desenho:
