Este mês, a grave situação de prevenção de epidemias no norte e sul do rio Yangtze teve um certo impacto na indústria transformadora, especialmente na cadeia da indústria automobilística. Muitos fabricantes de veículos e fornecedores de peças fecharam ou reduziram a produção, o que tem um grande impacto na cadeia de suprimentos. Na semana passada, Yu Chengdong do negócio de consumo da Huawei e Xiaopeng, presidente da Xiaopeng automobile, tweetaram em plataformas sociais para prestar atenção ao impacto de acompanhamento da epidemia na cadeia da indústria de manufatura.
Para a retomada do trabalho e produção, o Ministério da indústria e tecnologia da informação lançou oficialmente a “plataforma de coordenação suave da cadeia de suprimentos da cadeia da indústria automobilística” em 11 de abril. Em 15 de abril, o Ministério da indústria e tecnologia da informação e outros três departamentos transmitiram o espírito da reunião especial do Conselho de Estado sobre garantir a logística suave e a estabilidade da cadeia de suprimentos da cadeia industrial, estudaram o estabelecimento de um mecanismo de coordenação de emergência para as demandas da cadeia de suprimentos da cadeia industrial, estabeleceram uma “lista branca” das principais empresas transferidas para a garantia da operação e promoveram a retomada do trabalho e da produção de 666 empresas-chave em Xangai.
Desde meados de março, devido à preocupação do mercado com a perturbação da produção e comercialização da epidemia, os preços das ações de algumas empresas de autopeças caíram em mais de 20%, e a avaliação PE de autopeças e veículos completos diminuiu. Na semana passada, o setor de automóveis A-share, o setor de autopeças e o setor de serviços de automóveis continuou a se ajustar para baixo. No fim-de-semana passado, a notícia da retomada ordenada dos trabalhos das principais fábricas de automóveis veio uma após a outra. A agência acredita que, basicamente, o desligamento em larga escala da cadeia da indústria automobilística causado por essa rodada de epidemia está mostrando gradualmente uma tendência marginal de melhoria. Embora seja difícil determinar o nó de tempo específico para um retorno completo ao normal no curto prazo, o sentimento atual do mercado do setor automobilístico pode ter chegado ao fundo, e a tendência de recuperação precisa ser observada.
Na província de Jilin, a FAW da China começou totalmente sua retomada de trabalho em 11 de abril. Em 15 de abril, a marca Red Flag ficou offline com sucesso 160 unidades em um único dia. De acordo com as últimas notícias de 17 de abril, todas as cinco principais fábricas de motores do Grupo FAW em Changchun retomaram o trabalho.
Além disso, Li Xuefeng, secretário-geral adjunto do governo popular municipal de Changchun, introduziu na conferência de imprensa sobre prevenção e controle de epidemias que, com a premissa de garantir a segurança da epidemia, será dada prioridade à promoção da retomada do primeiro lote de 128 projetos-chave até o final de abril.
Em Xangai, em 16 de abril, a Comissão Econômica e de Tecnologia da Informação de Xangai emitiu as diretrizes para a prevenção e controle da situação epidêmica das empresas industriais que retornam ao trabalho e à produção em Xangai (a primeira edição), que deixou claro que todos os governos distritais, ruas, cidades e parques devem apoiar ativamente as empresas que retornam ao trabalho e à produção e orientar as empresas para “uma empresa e uma política”. As últimas notícias de Saic Motor Corporation Limited(600104) disseram que Saic Motor Corporation Limited(600104) iniciará o teste de pressão de retomada do trabalho e produção em 18 de abril, envolvendo especificamente seus veículos completos, peças e empresas de logística, como carros de passageiros SAIC, SAIC Volkswagen, SAIC GM, Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) , logística Anji, etc.
Com base no sentimento do mercado e no status de sobrevenda do setor da cadeia industrial, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) equipe de automóveis acredita que deve retomar o trabalho gradualmente, e a posição inferior do setor é clara .
Anteriormente, o mercado esperava que o impacto da epidemia na oferta e demanda chegasse a dois meses, enquanto as indústrias automobilísticas de Jilin e Xangai começaram a retomar gradualmente a produção em abril, superando as expectativas do mercado embora a extensão do impacto da epidemia no lado da demanda não seja clara, então a melhoria ainda precisa ver um ponto de virada mais claro da epidemia, a cadeia da indústria automobilística representada por Xangai mudou de incerteza para certeza sob a expectativa de retomada do trabalho o progresso específico da retomada não é a chave, a chave é que a expectativa do mercado comece a mudar, de modo que o mercado possa reformular a expectativa de desempenho para o segundo trimestre. Considerando que as matérias-primas ainda estão em alto nível, no geral, a recuperação dos fundamentos é um processo de recuperação de choque
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) equipe automotiva também disse que melhoria marginal significa que a posição inferior da placa é clara, e boas oportunidades de participação são para metas de alta qualidade. Sob a preferência de baixo risco, a coisa mais importante no curto prazo ainda é a certeza do desempenho, a dimensão de médio prazo ainda é a direção mais determinística, e haverá melhores oportunidades após o ajuste. Três linhas principais de investimento de “inteligência + nova energia de alto perfil + marca independente” são recomendadas .
Figura: o número de novos logotipos de veículos energéticos com maior crescimento homólogo no primeiro trimestre
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) ponto de vista disse que a avaliação da empresa de software de condução inteligente flutuava devido ao impacto esperado, mas o impacto real dos negócios é pequeno, e o preço das ações deve assumir a liderança em se beneficiar da reversão das expectativas do mercado . O líder do sistema operacional do veículo Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , o líder inteligente do cockpit Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , e o líder do mapa de alta precisão Navinfo Co.Ltd(002405) também são os beneficiários
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