China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 04 divulgou o Relatório de Pesquisa em 18 de junho, dizendo que recomendou (manteve) a classificação para a indústria de comunicação.
A aquisição centralizada de equipamentos dos operadores foi constantemente promovida e as despesas de capital estabilizaram-se, estendendo-se do lado CT para o lado it: a China Mobile anunciou os candidatos à aquisição centralizada: a aquisição centralizada de produtos de fibra óptica e cabo g.654e de 2022 a 2023, e as três empresas de Changfei, Hengtong e beacon ganharam a licitação; Em 2022, a antena da estação base foi comprada intensamente, e muitos fabricantes, como comunicação Jingxin, CITIC móvel e Huawei ganharam a licitação; De 2022 a 2023, 444 antenas e 4 antenas individuais (incluindo 700m) foram compradas intensivamente, e oito fabricantes, incluindo a tecnologia Hengxin e a comunicação Jingxin, ganharam a licitação China United Network Communications Limited(600050) anunciou a lista de candidatos para ganhar a licitação para o projeto de aquisição (rastreamento de tráfego e equipamentos de coleta de evidências) para melhorar a capacidade de normalização do centro de entrega de rede de nuvem de Pequim em 2021, e três empresas Venustech Group Inc(002439) , Topsec Technologies Group Inc(002212) e HengAn Jiaxin foram pré-listadas; Em 2020, os resultados da licitação do novo projeto de iteração do software de aplicação da plataforma de gerenciamento de negócios de inovação de sistema ECS da sede foram anunciados oficialmente, e HengAn Jiaxin e Huashun Xin’an foram selecionados China Telecom Corporation Limited(601728) iniciar a compra centralizada de equipamentos WDM personalizados e o projeto de expansão da rede central 5g da empresa Shanxi; Em 2021, a lista de candidatos bem-sucedidos para o projeto de atualização do Voice International Bureau foi anunciada, e Huawei e ZTE foram pré-selecionados. A compra centralizada intensiva de equipamentos relevantes pelas operadoras mostra que, por um lado, a estabilidade do desenvolvimento de negócios das operadoras deve impulsionar a estabilização de toda a cadeia da indústria de comunicação, por outro lado, a extensão contínua do foco de investimento CT a ele mostra que o processo abrangente de desenvolvimento do negócio de TIC das operadoras deve superar as expectativas.
Sugestão de investimento: a aplicação 5g é a direção chave da comunicação futura além da expectativa, e a direção da integração de TIC no lado do equipamento.
Espera-se que a prosperidade da indústria melhore: acreditamos que o foco de investimento da indústria de comunicação está mudando de equipamentos para aplicações, e os fabricantes de equipamentos que preferem serviços de operadores devem inaugurar o aumento das despesas de capital. It is recommended to pay attention to the subject matter: optical module Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ), Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ( Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ), the related subject matter of Eastern digital Western computing Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , and the Internet of vehicles / things Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) . ( Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ), Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ), Fibocom Wireless Inc(300638) Fibocom Wireless Inc(300638) , video conference Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , navigation application target Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , 5g message Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) 123). Ao mesmo tempo, como uma direção de configuração a longo prazo, o setor de operadores de comunicação também precisa prestar atenção especial, e China Mobile (600941) é recomendado.
Aviso de risco: risco de aumento do preço das matérias-primas; Impacto epidêmico global e incerteza do ambiente de política externa; A promoção comercial de 5g foi inferior ao esperado.
