Com a divulgação dos relatórios anuais das principais empresas de valores mobiliários na China, qual foi o registro da gestão de ativos das empresas de valores mobiliários no ano passado?
Entre as empresas de valores mobiliários que divulgaram o relatório anual, o rendimento do negócio de gestão de ativos é positivo, mas ainda existem grandes diferenças na escala das diferentes companhias de valores mobiliários.O rendimento do negócio de gestão de ativos em Citic Securities Company Limited(600030) , Gf Securities Co.Ltd(000776) 2021 ultrapassou os 10 bilhões, e a posição de liderança do setor é estável. Específico para um único produto de gestão de ativos, a receita é “gelo e fogo”, e a perda anual de alguns produtos é superior a 70%.
Quais são os benefícios específicos? O repórter financeiro da Associated Press classificou e verificou os dados de desempenho relacionados com a gestão de ativos de empresas de valores mobiliários em 2021.
tem efeito de lucro óbvio, e o rendimento do negócio de gestão de ativos de 15 empresas de valores mobiliários excede 1 bilhão
De acordo com dados de escolha, um total de 15 empresas de valores mobiliários ganharam mais de 1 bilhão de yuans em negócios de gerenciamento de ativos no ano passado, incluindo principalmente empresas de valores mobiliários principais e pequenas e médias empresas de valores mobiliários. O top 20 entre os top 20 em termos de receita do negócio que vem do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 do top 20 China International Capital Corporation Limited(601995) (1 415 mil milhões de RMB), Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) (1 096 mil milhões de RMB), First Capital Securities Co.Ltd(002797) (1 088 mil milhões de RMB).
Vale ressaltar que a receita de gestão de ativos das empresas de valores mobiliários também inclui parte da receita de suas empresas de fundos públicos. Por exemplo, Citic Securities Company Limited(600030) receita consolidada de gestão de ativos inclui a contribuição do Fundo Huaxia. Em 2021, o Huaxia Fund ( Citic Securities Company Limited(600030) 62,2% de participação) alcançou um lucro operacional de RMB 8,015 bilhões, um aumento anual de 45%, fazendo uma grande contribuição para o crescimento do negócio de gerenciamento de ativos Citic Securities Company Limited(600030)
O mesmo acontece com a gestão de ativos Guangfa. A empresa consolida o fundo Guangfa. Em 2021, a GF realizou uma receita operacional de 9,346 bilhões de yuans, o que fez uma grande contribuição para a receita de gerenciamento de ativos de Gf Securities Co.Ltd(000776) . Do ponto de vista de todo o setor, não são poucas as empresas de valores mobiliários que consolidam as demonstrações das holdings, o setor de fundos tem se desenvolvido muito nos últimos dois anos e tem contribuído muito para a renda.
Em 17 de abril de 2022, o número de produtos financeiros coletivos das sociedades de valores mobiliários existentes era de 7773, enquanto em 31 de dezembro de 2021, o número de produtos financeiros coletivos das sociedades de valores mobiliários era de 6185, um ligeiro aumento.
From January 2022 to January 2022, the fastest growing number of products on record since January 2022, the fastest growing number of products on record since January 2022, the fastest growing number of products on record since January 2022. From January 2022 to January 2022, the fastest growing number of products on record from January 2022, the fastest growing number of products on record since January 2022, the fastest growing number of products on record since January 2022, the fastest growing number of products on record since January 2022, the fastest growing number of products on record are respectively: Venture Capital Securities (50), venture capital securities (50), ‘600venture’ Shenyang Commercial City Co.Ltd(600306) 0030 30 (20), Everbright asset management (20), CAITONG asset management (20), Huaxin securities (19), Guojun asset management (18) Sinolink Securities Co.Ltd(600109) (14), Huafu securities (14), Huaan Securities Co.Ltd(600909) (14), China Merchants asset management (13), Soochow Securities Co.Ltd(601555) (13).
Em termos de tipos de produtos, do ponto de vista do número total e da participação na gestão de ativos de sociedades de valores mobiliários recém-estabelecidas, de acordo com os dados estatísticos de escolha, em 17 de abril de 2022, o número de planos de gestão de ativos de sociedades de valores mobiliários recém-estabelecidas neste ano é de 637, embora tenha aumentado trimestralmente, a escala ainda é relativamente baixa. Do ponto de vista da estrutura, tipo misto, tipo bond e tipo de investimento alternativo representam 9,19%, 88,28% e 0,77%, respectivamente.
Desde 2017, a proporção de sociedades de valores mobiliários na alocação de ativos não padronizados tem aumentado, especialmente na alocação de títulos e obrigações, que possuem forte proporção nos ativos padrão. Atualmente, o investimento obrigacionista do plano coletivo das companhias de valores mobiliários é mantido em cerca de 60%, e a proporção de alocação de ativos obrigacionistas é maior no período de grande faixa descendente de rendimento. De acordo com o relatório anual de 2020, a proporção do plano coletivo das companhias de valores mobiliários na alocação de títulos é de 60%, a proporção de alocação de ações é de 10,4% e a proporção de alocação de ativos não padronizados é de apenas 12,9%.
Comparando os dados de arquivamento de produtos de gerenciamento de ativos de empresas de valores mobiliários em 2021, o padrão geral da concorrência também pode ser visto a partir da distribuição da quantidade do produto.As 20 principais empresas de valores mobiliários com arquivamento de produtos em 2021 são GF asset management (820), Changjiang Securities Company Limited(000783) (205), China International Capital Corporation Limited(601995) (172), Citic Securities Company Limited(600030) (163), Dongzheng Ronghui (157), CAITONG asset management (135), Yinhe Jinhui (101), Huaxin securities (98), Everbright asset management (93), China Merchants asset management (91) Guojun asset management (82), China Securities Co.Ltd(601066) (80), capital securities (79), Tianfeng asset management (67), security securities (65), Zheshang asset management (64), Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) (61), Founder Securities Co.Ltd(601901) (59), Huatai asset management (59), Huaan Securities Co.Ltd(600909) (58).
Em 2021, o número total de produtos registrados foi de 3828, e 2709 das 20 principais empresas de valores mobiliários registraram produtos, ou seja, as 20 principais empresas de valores mobiliários representaram quase 70% dos registros de produtos, dos quais o número de produtos de gestão de ativos da Guangfa classificados em primeiro lugar representou 21%.
Ao mesmo tempo, também pode ser visto que, sob a transformação ativa da gestão, a escala de gestão das empresas de valores mobiliários alcançou um crescimento restaurador, e a taxa de crescimento mês a mês tornou-se positiva. Entre eles, a taxa de crescimento geral das empresas de títulos principais é mais rápida com excelente capacidade de gestão ativa, mas o número total de novas emissões ainda é baixo.
inventário de receitas de produtos de gestão de ativos, posicionamento estratégico líder de receitas de produtos
Depois de classificar os dados de renda para todo o ano de 2021 e excluir as ações de classe B detidas por fundos próprios, os produtos no topo do ranking de renda são principalmente produtos personalizados de correspondência de guerra do conselho de ciência e inovação e da gema, que trouxeram enormes lucros para os participantes.
Entre eles, a maior capacidade de ganho é a “colocação estratégica da China Merchants Asset Management Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) Science and Innovation Board” com a China Merchants Asset Management como gerente, com um retorno anual de 302,85% em 2021.
O produto foi criado em novembro de 2020 com uma escala total de 160 milhões de yuans. É participado apenas por executivos seniores e funcionários principais da empresa. Os fundos são usados para a colocação estratégica de IPO Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) ( Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) . SH).
O segundo lugar é a “colocação estratégica de Guoxin Dingxin No. 8 gema” com Guosen Securities Co.Ltd(002736) o retorno anual de 299,53%.
O rendimento anual do “Xinda Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 1″ com títulos Xinda como gerente em terceiro lugar atingiu 231,95%. Da mesma forma, “Xinda Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 1″, estabelecido ao mesmo tempo em dezembro de 2019, é um produto personalizado de correspondência de guerra para executivos Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ( Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) SH) e funcionários principais, com uma escala de 68 milhões de yuans. Em maio de 2020, Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) pousou com sucesso no quadro de ciência e inovação, e o preço das ações continuou a pairar entre 50 yuan e 90 yuan após a listagem.
Além disso, “Guoxin Dingxin No. 2 colocação estratégica no Conselho de Ciência e Inovação”, “Xinda Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 2”, “fundador Xinke No. 2”, “Guoxin Jinpeng classificação No. 1”, Guoxin Dingxin No. 5 colocação estratégica no conselho de empresa de crescimento “,” Guoxin Dingxin No. 10 colocação estratégica no Conselho de Ciência e Inovação “e” títulos Minsheng Qitian Technology Group Co.Ltd(300061) No. 1 “todos têm um rendimento de mais de 120%.
No entanto, não há falta de companhias de títulos principais nos produtos de gestão de ativos de “perda profissional”. Entre os produtos com taxa de retorno anual negativa, entre os 10 principais produtos com renda, os títulos da Zhongshan são “Zhongshan robusto renda sub-A (2016)” do gerente, e o retorno desde 2021 é de -81,86% Fundo The Pacific Securities Co.Ltd(601099) títulos são ” The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Hongshanhu Fuhua No. 1″ do gerente, com um retorno de – 59,26% desde 2021.
Citic Securities Company Limited(600030) Xinhang Zhiyuan No. 1″ com Citic Securities Company Limited(600030) como o gerente ficou em terceiro lugar do fundo em 2021 com uma receita de – 38,77%. Entre os produtos classificados no 10 inferior, Citic Securities Company Limited(600030) um total de quatro produtos de gestão de ativos classificados entre eles. Citic Securities Company Limited(600030) Shanghai Hong Kong Shenzhen Xinghuo No. 1″, Citic Securities Company Limited(600030) Shanghai Hong Kong Shenzhen No. 1″ e ” Citic Securities Company Limited(600030) Shanghai Hong Kong Shenzhen No. 6″ ganhou – 31,72%, – 28,35% e – 26,58% respectivamente. Em 2021, o índice de ações de Xangai subiu ou caiu 4,8%, e a receita de Xangai e Shenzhen 300 no mesmo período foi de – 3,1%.
estrutura de gestão de riqueza muda, e o negócio de gestão de ativos das empresas de valores mobiliários tem um longo caminho a percorrer sob o “ponto de inflexão” da escala
No contexto da mudança da situação do setor imobiliário, da quebra da rígida troca de trusts, da implementação de novas regulamentações de gestão de ativos e da gestão do patrimônio líquido de produtos, o processo de riqueza dos residentes, desde o investimento imobiliário e gestão financeira não padronizada até produtos financeiros padronizados de patrimônio líquido ainda está em andamento.
Após a implementação dos novos regulamentos sobre gerenciamento de ativos, a escala geral de gerenciamento de ativos de empresas de valores mobiliários foi reduzida para 8,24 trilhões de yuans, e buscar licença de fundo público tornou-se o foco da transformação de empresas de gerenciamento de ativos de empresas de valores mobiliários.
A escala da gestão de ativos das empresas de valores mobiliários tornou-se um “ponto de inflexão”, e a tendência de transformação da oferta pública é óbvia. As empresas de valores mobiliários têm a vantagem de recursos empresariais do lado ativo; Ao mesmo tempo, o lado da estratégia tem as vantagens de pesquisa orientada, opções OTC e outras qualificações de negociação de derivativos e conveniente Multi Estratégia Pesquisa e desenvolvimento; A diversificação de produtos pode atender melhor às necessidades individuais de investimento dos clientes em todos os níveis. Comparado com bancos e instituições de terceiros, não há um quadro curto óbvio, que deve se tornar um motor importante para o crescimento da receita das empresas de valores mobiliários.
O negócio de gestão de ativos das empresas de valores mobiliários carrega a esperança de transformação da gestão de patrimônio das empresas de valores mobiliários, mas ainda precisa de tempo para precipitar para acumular a base de clientes e confiança dos clientes.
