Os relatórios anuais dos bancos cotados que foram divulgados mostram que, com o afrouxamento de uma série de políticas imobiliárias, a concentração de empréstimos de grandes bancos estatais começou a se otimizar, e a proporção de empréstimos individuais à habitação mostrou sinais óbvios de melhoria no segundo semestre do ano passado. Do ponto de vista da proporção de empréstimos imobiliários como um todo, os bancos cotados apresentam uma tendência de convergência acelerada, entre eles, a consideração de risco dos empréstimos públicos à habitação tornou-se o fator mais importante, e apenas os dois indicadores “linha vermelha” de cada banco ainda são elevados.
Com a introdução contínua de políticas de crescimento constante, os bancos cotados otimizaram os empréstimos de M&A e empréstimos de habitação de aluguel acessíveis. Os participantes do mercado acreditam que o risco imobiliário futuro deve alcançar um “pouso suave”.
Os empréstimos individuais de bancos estatais à habitação aumentaram significativamente
Desde o quarto trimestre do ano passado, a política de regulação imobiliária foi otimizada e ajustada. O banco central emitiu recentemente um aviso sobre fazer todos os esforços para fazer um bom trabalho na prevenção e controle de epidemias e serviços financeiros para o desenvolvimento econômico e social, exigindo que a cidade implemente políticas, determine razoavelmente a taxa mínima de pagamento inicial e requisitos mínimos de taxa de juros de empréstimos individuais comerciais para habitação, apoiar as necessidades razoáveis de financiamento de empresas de desenvolvimento imobiliário e empresas de construção, e promover o desenvolvimento estável e saudável do mercado imobiliário.
O repórter analisou os últimos relatórios anuais dos bancos cotados, e pode-se ver que a proporção de empréstimos imobiliários de grandes bancos estatais mostrou uma tendência descendente após a implementação da gestão da concentração, mas desde o segundo semestre do ano passado, todos os bancos fizeram ajustes finos. Mais obviamente, a proporção de empréstimos individuais à habitação aumentou no segundo semestre do ano passado.
A fim de aumentar a capacidade das instituições financeiras bancárias de resistir às flutuações do mercado imobiliário, o sistema de gestão da concentração de empréstimos imobiliários foi implementado oficialmente em 2021, o que exige que a proporção de empréstimos bancários imobiliários e empréstimos individuais à habitação cumpra as normas regulamentares. Entre eles, o limite superior dos empréstimos individuais à habitação de grandes bancos estatais é de 32,5%, e o limite superior de todos os empréstimos imobiliários é de 40%. O limite máximo da proporção de bancos médios e pequenos foi reduzido passo a passo.
De acordo com os dados, no final de 2021, a proporção de ICBC, CCB, BOC e Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) empréstimos individuais à habitação excedeu a linha vermelha de 32,5%, e coletivamente se situou em 33%, dos quais o CCB atingiu 35,7%. Desde o segundo semestre do ano passado, a proporção de empréstimos individuais à habitação do ICBC aumentou, passando de 32,7% em meados do ano passado para 33,1% no final do ano.
Banco de comunicações e Banco Agrícola da China, que têm sido mais cautelosos no campo do imobiliário, ambos começaram a aumentar empréstimos de habitação pessoal no segundo semestre do ano passado. Entre eles, a proporção de empréstimos individuais à habitação da BOCOM aumentou de 23,2% em meados do ano passado para 24% no final do ano, voltando basicamente ao nível anterior à implementação do sistema de gestão da concentração de empréstimos.
“Os empréstimos pessoais à habitação da BOCOM ainda têm um certo espaço a partir do limite regulamentar de 32,5%, e continuarão a apoiar as necessidades razoáveis de habitação dos residentes. Recentemente, o número de pedidos de empréstimo à habitação em algumas cidades começou a mostrar sinais de aumento.” A pessoa responsável pelo BOCOM disse.
“Entre os bancos cotados, os empréstimos relacionados com a habitação dos grandes e médios bancos representam uma proporção relativamente elevada, seguidos pelos bancos de ações, bancos comerciais urbanos e bancos comerciais rurais.” Disse Liang Fengjie, analista-chefe do banco Zheshang Securities Co.Ltd(601878) .
De acordo com os requisitos do sistema de gestão da concentração de empréstimos, os padrões de “duas linhas vermelhas” dos bancos de médio porte e pequenos bancos são mais rigorosos. Entre eles, o limite máximo de empréstimos individuais à habitação de bancos de ações é de 20%, e o limite máximo de empréstimos imobiliários é de 27,5%; Os dois limites máximos para os pequenos bancos são 17,5% e 22,5%, respectivamente.
A partir dos dados do relatório anual, a proporção de pequenos e médios bancos diminuiu significativamente Ping An Bank Co.Ltd(000001) empréstimos individuais à habitação representaram 9% e empréstimos imobiliários representaram menos de 20%.
Changjiang Securities Company Limited(000783) analista bancário Ma Xiangyun disse que, embora os últimos dados do relatório anual sejam ligeiramente diferentes dos dados regulatórios reportados, o nível de índice de cada banco ainda pode ser observado. Em geral, os bancos cotados ainda têm espaço para apoiar empréstimos individuais à habitação e outras necessidades de empréstimos, mas alguns bancos ainda precisam controlar riscos relevantes.
No entanto, alguns bancos ainda atingiram a linha vermelha, dos quais China Merchants Bank Co.Ltd(600036) e Industrial Bank Co.Ltd(601166) tanto empréstimos pessoais quanto empréstimos imobiliários excederam a linha vermelha.
“crescimento estável” é esperado para promover “pouso suave”
Diferentemente da melhoria dos empréstimos individuais à habitação, a proporção de empréstimos imobiliários a empresas de bancos cotados diminuiu geralmente. Ma Xiangyun disse que isso está intimamente relacionado com a taxa de inadimplência das duas empresas.
De acordo com o último relatório anual do banco, no final do ano passado, os empréstimos pessoais à habitação representavam 27,7% dos empréstimos bancários no balanço, que recuperaram significativamente no segundo semestre do ano passado. Ao mesmo tempo, a taxa de inadimplência aumentou apenas ligeiramente em 0,01%, que ainda é o principal ativo de alta qualidade dos bancos.
Os empréstimos a imóveis públicos são obviamente outra situação – a proporção de empréstimos a imóveis públicos continua a diminuir, representando apenas 5,72%, mas a taxa de inadimplência chega a 2,35%.
“Actualmente, o fundo da política imobiliária apareceu. Apesar da actual desaceleração das vendas imobiliárias, o risco imobiliário a curto prazo ainda estará exposto em certa medida. No futuro, com a implementação contínua de medidas de crescimento constante, o risco imobiliário acabará por alcançar um ‘soft landing’.” Ma Xiangyun disse.
Liang Fengjie disse no relatório que, atualmente, a política nacional de crescimento estável é freqüente, e a correção do desvio imobiliário também está continuando. Com a otimização gradual de indicadores relevantes da gestão da concentração de empréstimos imobiliários, espera-se também que os bancos cotados se tornem os maiores beneficiários do crescimento constante.
“Desde o ano passado, a Comissão Reguladora Bancária e de Seguros da China, o banco central e outros departamentos relevantes expressaram sua posição para manter a estabilidade, incentivar claramente as instituições a realizar negócios de M & um empréstimo de forma estável e ordenada, aderir a fazer progressos na estabilidade, prevenir e resolver riscos no mercado imobiliário. No futuro, o mercado imobiliário será capaz de alcançar um desenvolvimento estável e não haverá grandes riscos em todo.” A pessoa acima responsável pelo Banco de Comunicações disse.
