Novos líderes de energia sofreram outro declínio acentuado ontem, mas o último relatório trimestral mostra que muitos gestores de fundos ainda estão adicionando posições no novo setor de energia.
novo sector energético caiu acentuadamente
é o desastre causado pelo desempenho
Em 20 de abril, o novo setor de energia caiu novamente. O índice CSI de nova energia caiu 4,01%, Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) sofreu um limite de 20%, e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) caiu 7,55%.
Para o ajuste contínuo do novo setor de energia, um gerente de fundo em Xangai disse que a principal razão é que o desempenho de algumas novas ações de conceito de energia é significativamente menor do que o esperado. Naturalmente, há também alguns fatores externos, incluindo o aumento adicional da taxa de juros da dívida do Tesouro dos EUA dez anos e a supressão de ações de crescimento como um todo.
Durante muito tempo, desde o quarto trimestre do ano passado, o novo setor energético iniciou uma correção contínua, resultando em uma retirada acentuada de muitos novos fundos energéticos. Recentemente, alguns novos stocks de conceito de energia e posição pesada novos fundos de energia divulgaram o primeiro relatório trimestral de 2022. Diante do ajuste contínuo do setor, a trajetória de ajuste de posição dos gestores de fundos foi exposta.
Por exemplo, em 19 de abril, o líder do inversor Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) divulgou o relatório anual e o primeiro relatório trimestral. Embora o desempenho foi significativamente menor do que o esperado, a partir da lista dos dez principais acionistas em circulação, Liu Gesong e Zheng chengran do fundo Guangfa aumentou suas posições contra o mercado no primeiro trimestre. Pioneiro da tecnologia Guangfa e seleção rigorosa da indústria Guangfa gerida por Liu Gesong aumentou suas posições em 234400 ações e 680500 ações respectivamente, GF high-end fabricação, gerenciada por Zheng chengran, adicionou 876600 ações.
Além disso, Liu Gesong também aumentou sua posição em Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , que também é um estoque conceito de inversor fotovoltaico. “A direção de alocação do fundo se concentra em indústrias de fabricação, como fotovoltaica, células de energia, novos materiais químicos e chips. Da perspectiva do ciclo de lucro empresarial, acreditamos que a indústria de fabricação de vantagem comparativa da China representada pela indústria fotovoltaica entrará em uma fase de crescimento determinística de alta velocidade de três anos no terceiro trimestre. Algumas células fotovoltaicas de nova tecnologia das principais empresas integradas serão colocadas em operação uma após a outra, o problema da placa curta na cadeia industrial será gradualmente resolvido, e o mundo será capaz de A melhoria da demanda por segurança de fontes é a base para o rápido crescimento da indústria no futuro. “
gestores de fundos multi estrelas
ainda otimista
Lu Bin, gerente de fundos estrela do HSBC Jinxin, também é conhecido por sua expertise em novos investimentos em energia, uma vez que reduziu suas participações de novas energias e aumentou suas posições no setor imobiliário no segundo semestre do ano passado, mas no primeiro trimestre deste ano, ele começou a aumentar suas posições em novas energias novamente e foi contra o mercado.
Tomando como exemplo a estratégia dinâmica do HSBC Jinxin sob sua gestão, o maior estoque de posição pesada do fundo no final do ano passado era China Vanke Co.Ltd(000002) , mas o primeiro relatório trimestral foi substituído por Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ; Além disso, o fundo transferiu Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) das dez maiores ações de peso pesado no terceiro trimestre do ano passado, mas o primeiro relatório trimestral mostrou que ele aumentou sua posição em Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) em grande escala e saltou diretamente para o segundo estoque de peso pesado.
No entanto, no geral, a posição de Lu Bin adicionando direção ainda é dominada pelo upstream de nova energia. Além de Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , ele também adicionou posições a Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) e outras empresas de mineração de lítio e fabricantes de sal de lítio no primeiro trimestre. Lu Bin disse no relatório trimestral que eventos de risco de curto prazo têm impacto limitado no valor de longo prazo do mercado de ações A. Portanto, sob o pano de fundo que os fundamentos ainda são bons, quando o mercado flutua violentamente no curto prazo, assumir o risco ativamente pode ser uma escolha melhor do que evitar o risco. Do ponto de vista de um ano e dois anos, o retorno implícito de muitas ações tem sido muito atraente.
Da mesma forma, Shi Cheng, gerente de fundos da SDIC UBS, também fez ajustes estruturais na posição de energia nova no primeiro trimestre, e a maioria das posições foram aumentadas apenas pelo cursor. Tomando como exemplo a fabricação avançada de UBS SDIC sob sua gestão, o fundo aumentou suas posições em Tianqi Lithium Corporation(002466) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) e outras ações no primeiro trimestre.
Shi Cheng escreveu em um relatório trimestral que os lucros das indústrias emergentes continuam a mudar upstream, e os lucros de outras ligações no meio e downstream são comprimidos. Até que o gargalo final seja levantado, o alto valor agregado da cadeia industrial será transferido para aplicações a jusante ou terminais.
“O primeiro trimestre é o início de todo o ano, e é apenas o começo. Embora existam grandes diferenças na ascensão e queda de diferentes setores atualmente, e o desempenho das indústrias emergentes não seja bom, ainda acreditamos que o futuro pertence à indústria em crescimento. Somente o crescimento da indústria a longo prazo trará retorno sobre o investimento a longo prazo.” Shi Cheng escreveu em um relatório trimestral.
