Recentemente, os preços das terras raras diminuíram gradualmente, mais de 20% em relação à alta de fevereiro, mas o nível global continua a ser superior ao do mesmo período do ano passado. Um número de insiders da indústria disse à imprensa financeira associada que as empresas de boro de ferro de neodímio são divididas sob a influência da forte flutuação dos preços de terras raras – a influência das grandes empresas de boro de ferro de neodímio é limitada, mas os fabricantes de boro de ferro de neodímio de pequeno e médio porte são perturbados pelo aumento dos preços das matérias-primas.
Wu Wenjie, secretário-geral da câmara de comércio de Ningbo para materiais magnéticos, disse à imprensa financeira associada que afetada pelo aumento do preço das terras raras, a sobrevivência das empresas de produção de Nd-Fe-B a jusante está enfrentando dificuldades e o desenvolvimento da cadeia industrial e cadeia de suprimentos é restrito.
Ao mesmo tempo, os Estados Unidos lançaram a investigação “232” sobre o boro de ferro neodímio da China por mais de meio ano. Os Estados Unidos e outros países organizaram sucessivamente a produção local na cadeia industrial, de modo a se livrar de sua dependência da importação de boro de ferro neodímio da China. A este respeito, Wu Wenjie salientou que, a curto prazo, a China tem certas vantagens e dominância em termos da disposição da cadeia da indústria de terras raras a montante ou a jusante de ímãs permanentes, mas a médio e longo prazo, os Estados Unidos tomaram medidas frequentes contra o NdFeB da China, e seus danos não podem ser subestimados.
pequenos e médios fabricantes aumentam custos e grandes fabricantes são perturbados pelo bloqueio de preços
De acordo com os dados da China Rare Earth Industry Association, em 21 de abril, o índice de preços de terras raras caiu para 336,2, queda de 22% em relação ao pico recente; Mas ainda é quase 40% superior ao mesmo período do ano passado.
Em termos de produtos específicos, em 21 de abril, o óxido de praseodímio e neodímio citaram 83 Anhui Huamao Textile Company Limited(000850) 000 yuan / ton, abaixo de cerca de 23% do ponto mais alto em fevereiro. Além disso, a cotação do óxido de neodímio é 873 Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) 000 yuan / ton, e a cotação do óxido de praseodímio é 86 Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 000 yuan / ton, ambos os quais caíram em graus variados.
A curto prazo, a flutuação dos preços das terras raras é afetada principalmente pela relação entre oferta e demanda e sentimento do mercado. Baichuan Yingfu apontou que a razão para a mudança na relação oferta-demanda dos preços de terras raras desta vez se deve principalmente ao humor e confiança dos comerciantes, a entrevista causou a mudança de humor e a epidemia causou a falta de confiança. Uma vez que a situação epidêmica é aberta, retornos de consumo e produção são normais, o backlog de pedidos leva a compras centralizadas, resultando em um rápido aumento do preço do praseodímio e neodímio. Para as commodities de disprósio e terbio, a flutuação de preços será maior devido à pequena oferta.
Para a tendência futura do preço de terras raras, Wu Longkun, analista de terras raras da unidade de negócios de terras raras Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings Co.Ltd(300226) acredita que atualmente, a situação epidêmica em várias partes da China é repetida, e a logística e transporte em algumas áreas não são suaves, resultando no desligamento ou redução da produção de empresas terminais em algumas áreas, e a demanda terminal é enfraquecida, mas a oferta de oxigenados no final da oferta ainda é apertada. Espera-se que o preço de terras raras flutuará fracamente no segundo trimestre, e a faixa de declínio é limitada.
A longo prazo, há espaço limitado para que os preços das terras raras caiam. Wu Longkun apontou, “com a melhoria gradual da situação epidêmica na China e a recuperação gradual da demanda terminal, os preços de terras raras permanecerão em um alto nível sob a situação de oferta apertada de óxidos de matéria-prima e preço estável garantido pelo Estado”.
O aumento dos preços das terras raras duplicou a pressão de custos das pequenas e médias empresas de produção de Nd-Fe-B. Wu Wenjie disse à Associated Press financeira, “o preço das terras raras subiu. Muitas pequenas e médias empresas não podem obter os bens devido a fundos insuficientes. Mesmo que haja pedidos, eles não podem produzir normalmente. Ao mesmo tempo, os clientes downstream não podem aceitar o alto preço de custo. Essas pequenas e médias empresas tornaram-se “sanduíche” sob a pressão de upstream e downstream.”
Yu qiongfang, vice-gerente geral de uma empresa de boro de ferro de neodímio em Ningbo, também apontou que a maioria dos clientes de pequenos e médios fabricantes de boro de ferro de neodímio de tamanho médio também são pequenas e médias empresas.Os dois lados geralmente não assinam acordos de longo prazo, e seu inventário de terras raras não pode alcançar o aumento dos preços de terras raras.
Um informante sênior da indústria disse à imprensa financeira associada que o atual desenvolvimento irracional pode eventualmente levar a fortes flutuações nos preços de mercado. O forte aumento e queda dos preços das terras raras é muito rentável para os investidores, mas é extremamente desfavorável ao desenvolvimento industrial. Feng Lifeng, presidente da Ningbo cacau Magnetic Industry Co., Ltd., disse em uma entrevista à imprensa financeira associada que a flutuação dos preços de terras raras é como um batimento cardíaco para pequenas e médias empresas de produção de ímãs permanentes, e não pode suportar o forte aumento ou queda.
“Em circunstâncias normais, o lucro líquido das pequenas e médias empresas é geralmente de cerca de 15%. Em caso de aumento acentuado dos preços de terras raras, o lucro pode cair para 5% e até mesmo perder dinheiro.” Os informantes acima mencionados disseram à imprensa associada das finanças.
Ao contrário das pequenas e médias empresas atormentadas pelos custos de terras raras, as grandes empresas de materiais de ímã permanente geralmente estabeleceram cooperação estratégica com a jusante e podem obter matérias-primas a um custo inferior ao preço de mercado. Além disso, as grandes empresas também podem transferir o aumento dos preços das terras raras para a jusante. “Por um lado, a empresa produz produtos personalizados e exige que os clientes assinem contratos de acordo com o preço do mercado em tempo real; por outro lado, alguns clientes assinam acordos de longo prazo com a empresa, incluindo mecanismo de ajuste de preço. Por exemplo, o preço de venda pode ser ajustado de acordo com o preço de mercado a cada trimestre.” Yu qiongfang disse.
No entanto, a transmissão de preços não é desimpedida, e grandes empresas de material de ímã permanente também estão enfrentando o problema de bloqueio de preços. O resultado do bloqueio dos preços a jusante é que os fabricantes não podem transferir custos através de aumentos de preços e devem digerir sozinhos a pressão do aumento dos custos.
Além disso, a epidemia atual na China também tem um grande impacto nos pedidos da empresa, “principalmente devido à falta de logística, as mercadorias não podem ser enviadas e mercadorias individuais não podem entrar”. Feng Lifeng disse.
preocupações de substituição tecnológica
Nd-Fe-B é usado principalmente em veículos de energia novos, ar condicionado de frequência variável, geração de energia eólica, automação industrial, eletrônica de consumo inteligente e outros campos.
Relata-se que, em face do aumento dos preços de terras raras, alguns fabricantes de automóveis reduziram o uso do aço magnético de boro de ferro de neodímio modificando o design do produto e selecionaram ferrite de baixo custo para substituir o boro de ferro de neodímio, que está concentrado principalmente nos campos de médio e baixo nível.
De acordo com Wu Longkun, além da ferrite, o ímã permanente de cobalto de samário também pode substituir o boro de ferro de neodímio. Eles pertencem aos produtos de ímã permanente de primeira e segunda geração, e sua tecnologia e desenvolvimento industrial têm sido muito maduros. Ele ressaltou que o NdFeB é dividido em sete marcas de acordo com o desempenho diferente, algumas marcas podem ser substituídas. Algumas indústrias terminais têm requisitos rigorosos de desempenho, enquanto o NdFeB não pode ser substituído temporariamente, como o motor de ímã permanente de terras raras de veículos novos de energia.
Além disso, algumas empresas de energia eólica recorrem a ventiladores semi-diretos ou alimentados duplamente Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) divulgou no relatório anual de 2021 que as unidades da empresa adotam a rota técnica de “tração nas duas rodas” de ímã permanente de acionamento direto e ímã permanente de velocidade média, enquanto Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) anteriormente adotada tecnologia de ímã permanente de acionamento direto, o que significa Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) está retornando à tecnologia de acionamento semi direto. Além disso, Harbin energia eólica elétrica e Shandong CRRC e outras empresas também começaram a testar a rota de acionamento semi direto.
Yu qiongfang disse à imprensa financeira associada que, para as empresas líderes, o que eles mais temem é o risco sistemático, ou seja, a substituição de tecnologia. “A fraqueza das grandes empresas é que é difícil virar. Depois de colocar centenas de milhões de equipamentos e tecnologia em um produto, uma vez que os clientes downstream mudam o design e não usam mais o produto, isso causará um enorme golpe.”
Segundo sua previsão, os clientes de grandes empresas não sentirão o aumento dos custos até o segundo e terceiro trimestres deste ano, uma vez que o sintam, poderão estudar e tomar medidas alternativas.
Esta preocupação não é infundada. Yu qiongfang disse que havia um precedente para substituição de tecnologia downstream em 2011. Naquela época, o preço da terra rara subiu, e algumas empresas não hesitaram em retornar à era da ferrite low-end, resultando na depressão da indústria por três ou quatro anos.
Em janeiro de 2011, afetado pela notícia do declínio da quota de exportação de terras raras, os recursos de terras raras foram hyped pelo mercado, eo preço de terras raras aumentou exponencialmente. Em menos de meio ano, o preço da terra rara leve aumentou em mais de três vezes eo preço de terras raras médias e pesadas aumentou em mais de cinco vezes.
Em 22 de junho daquele ano, a cotação do óxido de neodímio praseodymium atingiu 127500 yuan / ton, cerca de 16% maior do que o preço mais alto em fevereiro deste ano.
Wu Longkun acredita que se os preços das terras raras continuarem a subir ou correr a um nível elevado, as empresas serão forçadas a encontrar alternativas ao neodímio, ferro e boro. O preço específico a exceder deve ser determinado de acordo com as necessidades reais dos clientes.
us “232” survey
O NdFeB da China também está enfrentando pressão geopolítica. Em 24 de setembro de 2021, após Biden assumir o cargo, o governo chinês fez a primeira investigação do “neodímio”.
A pesquisa “232” dos EUA durou um ano, e agora o tempo da pesquisa é mais da metade. Muitos entrevistados disseram à imprensa financeira associada que, se os Estados Unidos acreditam que o NdFeB da China tem um impacto em sua segurança nacional, provavelmente apoiará a construção de sua própria cadeia industrial de ímãs permanentes de terras raras. Yu qiongfang analisou que, atualmente, muitos países do mundo, incluindo Estados Unidos, Japão, Alemanha e outros países que são mais dependentes das empresas de ímãs permanentes de terras raras da China, estão defendendo a dispersão da cadeia de suprimentos da China e se livrar de sua alta dependência da China.
Na verdade, os países desenvolvidos liderados pelos Estados Unidos há muito planejam traçar a produção localizada da cadeia industrial de ímãs permanentes. Seis meses antes de os EUA lançarem a investigação “232”, membros do mecanismo “Diálogo de segurança do Quarteto”, os Estados Unidos, Japão, Índia e Austrália queriam formar conjuntamente uma “Aliança das Terras Raras” para substituir a posição de liderança da China no mundo.
Enquanto os Estados Unidos lançaram a investigação “232”, países europeus e americanos também começaram a acelerar o layout da cadeia da indústria de ímãs permanentes de terras raras: de 16 a 25 de setembro de 2021, a Bain Capital, uma empresa americana de investimento de private equity, concluiu oficialmente a aquisição da Hitachi Metals Co., Ltd; Em novembro, o Reino Unido ofereceu-se para financiar a construção de uma planta de ímãs permanentes de terras raras que pode atender a demanda de 1 milhão de veículos elétricos até 2024; Em dezembro, os Estados Unidos planejam cooperar com a empresa alemã de vácuo para construir uma fábrica de boro de ferro de neodímio com uma produção anual de 1000 toneladas no Texas.
Os informantes seniores acima mencionados apontaram que os Estados Unidos completaram a aquisição do metal Hitachi e obtiveram a tecnologia de produção e direito de patente de NdFeB. O problema da patente pode se tornar uma espada afiada pendurada na cabeça das empresas chinesas do ímã permanente, que pode ser usada como uma ferramenta para controlar ou mesmo deter os bens de exportação das empresas a qualquer momento. “No futuro, se as patentes são usadas para restringir ou criar incidentes, as empresas chinesas do NdFeB podem enfrentar dificuldades e riscos de violação.”
De acordo com as informações públicas, mais da metade das patentes relacionadas a materiais de ímã permanente de terras raras no mundo são monopolizadas pelo Japão.As empresas líderes internacionais representadas pelo metal Hitachi realizam o licenciamento cruzado de patentes em larga escala com sua tecnologia patenteada, protegem estritamente suas próprias patentes e constroem uma barreira de patente sólida para empresas chinesas de ímã permanente de terras raras.
Atualmente, oito empresas na China obtiveram a autorização de patente da Hitachi Metals, a saber Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech Co.Ltd(000970) ( Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech Co.Ltd(000970) . SZ), Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) ( Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) . SZ), Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) ( Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) . SH), Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) ( Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) . SZ), Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) ( Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) . SH), bem como não listado Beijing materiais magnéticos tecnologia Co., Ltd., Beijing yinaginco Technology Co., Ltd. e Ningbo Jinji forte magnético Co., Ltd. De acordo com dados públicos, em 2021, a proporção de negócios de exportação direta das cinco empresas listadas acima em receita foi de 55,49%, 25,80%, 30,82%, 36,59% e 27,34%, respectivamente.
Zhou Gaofeng disse à imprensa associada financeira que a construção da cadeia da indústria do ímã permanente da terra rara é apenas uma questão de tempo. A terra rara não é a chave para o “pescoço” da indústria material do ímã permanente, mas as patentes de tecnologia relevantes. Wu Wenjie apontou ainda que, se os Estados Unidos querem reorganizar a construção, eles precisam considerar de forma abrangente o suporte de vários fatores, e preliminarmente estima-se que levará 3-5 anos para cultivar a construção.
“Não temos muito tempo.” Ela disse.
