O carbonato de lítio ascendente finalmente reduziu seu preço.
Desde 2021, novos veículos de energia sempre mantiveram uma tendência de crescimento de alta velocidade Sob a lógica de fortalecer a certeza de crescimento do lado da demanda de novos veículos de energia, a prosperidade da indústria de baterias de energia continua a aumentar, e as matérias-primas upstream formam uma enorme demanda do mercado. Como a matéria-prima principal da bateria de energia, o carbonato de lítio tornou-se a commodity mais quente em 2021, e o preço subiu todo o caminho.
Até o final de 2021, o preço médio de mercado do carbonato de lítio de grau de bateria na China excedeu 270000 yuan / ton, um aumento de mais de 400% em comparação com o início do ano. Em 2022, o preço do carbonato de lítio continuou o aumento do ano passado, e o preço excedeu 510000 yuan / ton em apenas três meses. O aumento do preço das matérias-primas não só colocou pressão sobre os lucros das fábricas de material midstream e fábricas de baterias, mas também fez a cadeia industrial incapaz de absorver os custos crescentes. Novas empresas de veículos de energia foram forçadas a aumentar o preço de venda de novos veículos de energia, resultando em uma maré de aumento de preços.
Depois de entrar em abril, o preço do carbonato de lítio mostrou uma ligeira correção, e o preço continuou a cair Os dados Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings Co.Ltd(300226) mostram que em 21 de abril, a cotação de alguns materiais da bateria de lítio caiu novamente, e o preço médio do carbonato de lítio da categoria da bateria caiu 7500 yuan / ton para 475000 yuan / ton.
“O declínio nos preços do carbonato de lítio é principalmente devido à intervenção das autoridades reguladoras”, Zhang Xiaorong, presidente do Instituto de Pesquisa Científica e Tecnológica profundo, disse ao repórter financeiro shell da Beijing News Em 19 de abril, luojunjie, porta-voz do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, disse na coletiva de imprensa do escritório de informação do Estado que promoverá o preço das matérias-primas para novos veículos de energia para retornar à racionalidade o mais rápido possível.
Depois de subiu 10 vezes, a flutuação de preço do carbonato de lítio caiu para trás e caiu para trás da marca importante
Nos últimos anos, o novo mercado de veículos de energia mostrou crescimento mais do que o esperado, e a penetração do mercado aumentou rapidamente. Em 2020, a taxa de penetração no mercado de automóveis Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) foi de 5,8%. Em 2021, a taxa de penetração no varejo de veículos novos de energia aumentou para 14,8%, dos quais a taxa de penetração no varejo em dezembro foi de 22,6%.
Ao mesmo tempo, a nova cadeia da indústria de veículos de energia em 2021 também apresenta novas características, ou seja, a capacidade instalada da bateria de fosfato de ferro de lítio excede a da bateria de lítio ternária, e a taxa de crescimento é significativamente maior do que a da bateria de lítio ternária. As baterias de fosfato de ferro de lítio têm mais demanda por carbonato de lítio. Relata-se que cada tonelada de fosfato de ferro de lítio precisa consumir 0,96 toneladas de fosfato de ferro e 0,25 toneladas de carbonato de lítio.
O crescimento ascendente contínuo de novos veículos de energia impulsiona diretamente a crescente demanda por carbonato de lítio. De acordo com os dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, a produção de carbonato de lítio na China foi de 240000 toneladas em 2021, um aumento anual de 40,4%. Comparando os dados de importação de carbonato de lítio, pode-se ver que em agosto, outubro e janeiro de 2021, a importação mensal da China de carbonato de lítio excedeu 10000 toneladas, que é o pico no mesmo período da história. Quanto maior o volume de importação de carbonato de lítio, mais apertado o fornecimento de carbonato de lítio na China.
Em 2021, quando a oferta e a demanda eram apertadas, os produtos de carbonato de lítio subiram ferozmente e os preços de todo o ano estavam na faixa ascendente. De julho a agosto de 2020, o preço do carbonato de lítio de grau de bateria atingiu o ponto mais baixo em vários anos, e seu preço era de cerca de 40000 yuan por tonelada; No início de 2021, o preço do carbonato de lítio de grau de bateria apenas excedeu 50000 yuan / ton No início deste ano, o preço médio do carbonato de lítio de grau de bateria aumentou para quase 300000 yuan por tonelada. No primeiro trimestre deste ano, o preço do carbonato de lítio industrial e da categoria da bateria ainda estava em uma escala nitidamente mais alta.O preço subiu cerca de 80% em três meses, e o preço subiu para 515000 yuan / ton. Em mais de um ano, o preço do carbonato de lítio aumentou em mais de 10 vezes.
500000 yuan é considerado como uma passagem importante no preço do carbonato de lítio. Depois que o carbonato de lítio rompeu esta barreira no início de março, a resistência apareceu na cadeia industrial. Li Bin, presidente da Weilai automóvel, disse na reunião do relatório financeiro, “fizemos uma pesquisa aprofundada sobre todos os elos no upstream e acreditamos que há fatores mais especulativos no aumento atual do preço do carbonato de lítio, e não há uma diferença tão grande entre a oferta e a demanda.” Na reunião elétrica de cem pessoas deste ano, Li Xiang, CEO do automóvel ideal, também disse publicamente, “o custo do carbonato de lítio pode ser 3 Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) 000 yuan, o que não deve ser tão caro. Este é um lucro enorme, mas tome o petróleo como exemplo. O preço do petróleo não é baseado no custo. carbonato de lítio será o mesmo que o petróleo, e não será mais calculado de acordo com o custo.”
Em 25 de março, o preço do carbonato de lítio caiu pela primeira vez, mas permaneceu em um nível alto de mais de 500000 yuan / ton em 11 de abril. No entanto, o preço do carbonato de lítio continuou a diminuir. De acordo com os dados Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings Co.Ltd(300226) o preço do carbonato de lítio de grau de bateria caiu novamente em 13 de abril, ficando atrás do limiar de 500000 yuan / ton, com um preço médio de 495000 yuan / ton; Em 21 de abril, o preço médio do carbonato de lítio da categoria da bateria foi relatado em 475000 yuan / ton.
melhoria do desequilíbrio da oferta e da procura e orientação governamental, impulsionando a correcção dos preços
Zhang Xiaorong acredita que “o declínio nos preços do carbonato de lítio é principalmente devido à intervenção das autoridades reguladoras. Departamentos relevantes entrevistaram empresas de sal de lítio para promover a operação razoável e estável dos preços e conter a especulação dos preços do carbonato de lítio “.
Em meados e finais de março, quatro ministérios e comissões, incluindo o Departamento de Matérias-primas do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, o Departamento de Preços da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, a Administração Geral de Supervisão do Mercado e o Escritório Anti-Concorrência Desleal, realizaram um simpósio para discutir a questão da garantia do fornecimento e da estabilidade dos preços dos recursos de lítio. Na reunião, foi proposto orientar conjuntamente o retorno racional dos preços do sal de lítio e reforçar os esforços para garantir o abastecimento do mercado. Com a declaração do governo, o mercado de carbonato de lítio foi resfriado até certo ponto; De acordo com os dados dos títulos Guorong, o preço de transação real do carbonato de lítio caiu para 45 Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) 0000 yuan / ton algum tempo após o Simpósio do Ministério da indústria e tecnologia da informação.
Em 19 de abril, Luo Junjie, porta-voz do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, disse na conferência de imprensa do escritório de informação estatal que iria acelerar moderadamente o progresso do desenvolvimento de recursos da China e trabalhar com departamentos relevantes para reprimir resolutamente a concorrência desleal, como acumular e impulsionar os preços, de modo a promover o retorno dos preços das matérias-primas à racionalidade o mais rápido possível.
Além da orientação do governo, o afrouxamento dos preços também está relacionado à melhoria do desequilíbrio entre oferta e demanda em março, segundo Lin Shi, analista da indústria automotiva. “Em março, devido ao impacto da epidemia, muitas novas empresas de veículos de energia estão enfrentando a situação de desligamento ou desligamento parcial, que naturalmente será transmitida para o upstream.” “A compra de baterias e matérias-primas vai desacelerar. Neste caso, a demanda está diminuindo e o preço vai naturalmente diminuir”, disse Lin ao repórter financeiro shell da Beijing News.
Além disso, vale a pena notar que o preço crescente do carbonato de lítio tem sido resistido por materiais de bateria e empresas de veículos. Além disso, com o clima mais quente, os lagos salgados da China começaram a retomar a produção em março, e o lançamento de nova capacidade de produção dos lagos salgados e mica da China aumentou a oferta. “A temperatura aqueceu em março, e a capacidade de extração de lítio dos lagos de sal no planalto tibetano Qinghai foi gradualmente liberada, aumentando a oferta e aliviando a tensão entre oferta e demanda.” Zhang Xiaorong disse.
De acordo com a análise das mudanças de mercado observadas pela comunidade empresarial, o preço do carbonato de lítio continuou a diminuir esta semana, e a atitude dos grandes fabricantes no lado da oferta estava frouxa, mas a faixa de ajuste de preços ainda era limitada; Actualmente, a gama de transacções do mercado global é alargada e, embora o estado dos jogos a montante e a jusante seja mantido, o apoio aos preços é insuficiente quando a procura é significativamente enfraquecida e o preço de transacção no mercado é gradualmente reduzido. Depois que as empresas de Salt Lake cortaram os preços para vender carbonato de lítio, o mercado é entregue principalmente por cooperação a longo prazo, e o preço de transação foi reduzido.
ponto de inflexão ainda não chegou, e a taxa de probabilidade ainda é alta este ano
O carbonato de lítio, que perdeu 500000 yuan / tonelada, atingiu o ponto de inflexão?
De acordo com Zhang Xiaorong e outros insiders, o ponto de inflexão ainda não chegou. Zhang Xiaorong admitiu que o ponto de inflexão ainda não chegou, e Moke, fundador da pesquisa de lítio real, também acredita que o ponto de inflexão ainda não chegou. “O declínio temporário dos preços pode não ser transformado em uma tendência. Os dois principais fatores que afetam o preço, oferta apertada e desvalorização da moeda, não mudaram na tendência.”
Lin Shi acredita que o fator decisivo no preço do carbonato de lítio é o equilíbrio entre oferta e demanda no mercado. A melhoria a curto prazo na oferta e demanda trouxe para baixo o preço do carbonato de lítio, mas a longo prazo, ainda é difícil manter um equilíbrio entre a demanda e a oferta de carbonato de lítio.
No nível de curto prazo, Lin Shi disse, “após a retomada do trabalho de empresas que pararam a produção ou semi-parou a produção devido à epidemia, a produção e as vendas de novos veículos de energia ainda existem, as encomendas de carbonato de lítio subitamente aumentarão, e a relação entre oferta e demanda será desequilibrada.” Além disso, a Mercure disse que não há sinais óbvios de aliviar a forte demanda no mercado downstream, e o aumento da oferta pode não acompanhar o crescimento esperado da demanda.
A longo prazo, o planejamento de capacidade de novos veículos de energia ainda não é proporcional ao planejamento de capacidade de carbonato de lítio na China. De acordo com estatísticas aproximadas incompletas, 17 empresas adicionaram capacidade de carbonato de lítio em 2021, e espera-se concluir a subida de capacidade até 2023; Porque está em construção, significa que a oferta de capacidade de carbonato de lítio ainda é apertada este ano. Yingda securities prevê que a nova capacidade atingirá 218000 toneladas em 2023, quando a capacidade de carbonato de lítio da China atingirá 680000 toneladas e a produção atingirá 350000 toneladas.
Cui Dongshu, secretário-geral do comitê conjunto de informações do mercado de automóveis de passageiros, disse uma vez que a tendência de novos veículos de energia e veículos a combustível tradicionais forma as características de diferenciação, realiza o efeito de substituição no mercado de veículos a combustível e impulsiona a transformação do mercado de veículos para nova energia. Isso significa que o mercado a jusante ainda está em um estado de alta demanda, mas a nova capacidade de produção de carbonato de lítio é ligeiramente insuficiente, e a contradição entre oferta e demanda ainda é difícil de aliviar a curto prazo.
Para a tendência de acompanhamento do preço do carbonato de lítio, Huaan Securities Co.Ltd(600909) pesquisa mostra que com a liberação gradual da produção de carbonato de lítio, a relação entre a oferta do mercado e a demanda foi aliviada; As empresas downstream geralmente aceitam carbonato de lítio de alto preço, e o jogo do mercado continuará; Afetado pelo padrão e sentimento de oferta e demanda, espera-se que o preço de curto prazo do carbonato de lítio pare de subir e mantenha a estabilidade.
Zhang Xiaorong acredita que a probabilidade de preço do carbonato de lítio permanece alta e flutua ligeiramente este ano; Moke também tem a mesma opinião. Ele acredita que, atualmente, o lado da demanda ainda será relativamente forte, e o preço do carbonato de lítio provavelmente flutuará a uma taxa alta este ano. Lin Shi admitiu que as reservas de lítio da China não são grandes, concentradas principalmente no Canadá, Chile e Austrália. A China ainda precisa importar e comprar, mas as importações no exterior também enfrentarão fatores instáveis que restringem o equilíbrio de oferta e demanda em muitos aspectos, como transporte. Se o equilíbrio de oferta e demanda for quebrado ainda mais, não é impossível para o preço do carbonato de lítio continuar a subir várias vezes.
Para a cadeia industrial a jusante, as flutuações de preços reduzirão a pressão de custos? Zhangxiaorong acredita que “a contradição entre oferta e demanda foi aliviada em certa medida, mas a velocidade de liberação de capacidade não pode alcançar a velocidade de expansão da demanda. A contradição geral entre oferta e demanda ainda está em uma situação tensa, levando ao aumento dos custos downstream.”
