O Grupo HNA fez progressos significativos na resolução de riscos.
A reorganização do Grupo HNA foi concluída por mais de quatro meses, e o grupo de trabalho relevante do Grupo HNA concluiu basicamente a reorganização do Grupo HNA após mais de quatro meses.
Isso também significa que o caso de reorganização da falência do Grupo HNA, como o maior caso de reorganização da falência na China, declara oficialmente que o pó da resolução de risco foi basicamente resolvido.
Os insiders da indústria acreditam que após a implementação do plano de reorganização, os riscos relevantes do Grupo HNA podem ser resolvidos, todos os tipos de direitos do credor serão devidamente pagos de acordo com a lei, os problemas de conformidade da empresa serão devidamente resolvidos e a empresa deve descarregar a carga e realizar carga leve e desenvolvimento sadio.
conclusão da alienação de risco do processo de recuperação da falência do Grupo HNA
Em 24 de abril, o wechat oficial do Grupo HNA anunciou que, desde 31 de outubro de 2021, o tribunal do Povo Superior de Hainan decidiu aprovar o plano de reorganização, sob a supervisão do tribunal e através de seleção pública de acordo com os regulamentos, o consórcio composto pela CITIC Trust Co., Ltd. e Everbright Xinglong Trust Co., Ltd. foi determinado como administrador fiduciário. Até agora, o trust de serviço especial para a reorganização da falência do Grupo HNA foi estabelecido de acordo com a lei. Enquanto isso, 321 planos substantivos de fusão e reorganização, incluindo HNA Group, foram implementados e confirmados pelo tribunal.
Até agora, os quatro planos de reorganização do caso relevante de recuperação de falência do Grupo HNA foram implementados e julgados pelo tribunal.
O Grupo HNA disse que desde a criação do grupo de trabalho conjunto em 29 de fevereiro de 2020, o trabalho de eliminação de risco do Grupo HNA foi basicamente concluído após mais de dois anos. Sinceramente agradecemos a todas as partes pelo seu apoio ao trabalho de eliminação de risco do Grupo HNA.
“A conclusão do plano de reorganização significa um novo ponto de partida para a HNA. Desejo que, sob a orientação do administrador fiduciário, a HNA continue a superar dificuldades e melhorar seu funcionamento na nova jornada, de modo a reembolsar os beneficiários fiduciários e a sociedade com desempenho sólido.” Houve uma mensagem do pessoal da HNA.
Na verdade, o Grupo HNA teve uma crise de liquidez no final de 2017, e a empresa não conseguiu resolver completamente o risco, o que exacerbou o risco de liquidez.
Em 29 de fevereiro de 2020, a província de Hainan estabeleceu um grupo de trabalho conjunto do Grupo HNA juntamente com departamentos relevantes de acordo com os regulamentos para ajudar e promover integralmente a eliminação de risco do Grupo HNA.
Em 29 de janeiro de 2021, o Grupo HNA emitiu um comunicado informando que os credores relevantes solicitaram ao tribunal a recuperação da falência porque não puderam pagar suas dívidas devidas. Em 31 de outubro de 2021, o plano de reorganização do Grupo HNA e suas empresas relacionadas foi decidido pelo Tribunal Popular Superior da Província de Hainan.
Quão grande é o buraco de risco de HNA? Devido à crise da dívida do Grupo HNA, a divulgação dos relatórios anuais relevantes tem sido adiada por muitos anos. Atualmente, os dados que podem ser consultados estão limitados ao primeiro semestre de 2019.
No primeiro semestre de 2019, os ativos totais do Grupo HNA eram 980,6 bilhões de yuans, caindo abaixo da marca de trilhões ano a ano; Os passivos totais são 706,73 bilhões de yuans, os ativos líquidos são 273,9 bilhões de yuans e a taxa de passivo do ativo é de 72,07%.
No primeiro semestre de 2019, o Grupo HNA alcançou uma receita operacional de 266,46 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 7%, e seu lucro líquido virou de lucro em perda, com uma perda de 3,52 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 184%.
Entende-se que desde que o Grupo HNA entrou no processo de falência, aceitou um total de 2 trilhões de declarações de direitos de credor e finalmente confirmou 1,1 trilhão de direitos de credor.
rever o processo de reestruturação do Grupo HNA
Beneficiando da era da reforma e abertura e do estabelecimento da província de Hainan como uma zona econômica especial, HNA foi uma vez uma empresa líder em Hainan. Por que se tornou o protagonista do maior caso de reorganização de falência da China? A razão é que a expansão cega da “compra” no estágio inicial caiu em uma crise de dívida, juntamente com o impacto da pneumonia covid-19, resultando no infrutífero “auto resgate”.
rever o processo de falência e reorganização do Grupo HNA:
Em 2017, o Grupo HNA teve uma crise de liquidez, com uma dívida total de 750 bilhões de yuans e um rácio de passivo ativo de 70%. Com o advento da crise de liquidez, o Grupo HNA abriu o caminho do “auto resgate” vendendo continuamente ativos.
Em 2018, o Grupo HNA concluiu vendas de ativos de quase 300 bilhões de yuans, concentrando-se principalmente em ativos e negócios não aéreos, como finanças e imóveis. Em julho de 2018, Wang Jian, ex-presidente do Grupo HNA, morreu repentinamente, o que mergulhou ainda mais a HNA em uma situação precária. Chen Feng, fundador que havia desaparecido da linha de negócios, voltou à linha de frente do Grupo HNA para assumir o comando como presidente do Grupo HNA.
Em dezembro de 2019, Chen Feng, então presidente do Grupo HNA, disse publicamente que a HNA estava enfrentando uma escassez de fluxo de caixa e atrasou o pagamento salarial de alguns funcionários em 2019, prometendo resolver a crise em 2020. No entanto, em 2020, a súbita epidemia de covid-19 exacerbou a crise de fluxo de caixa do Grupo HNA.
Em 29 de fevereiro de 2020, o governo do Povo Provincial de Hainan e os departamentos relevantes estabeleceram conjuntamente um “grupo de trabalho conjunto do Grupo HNA de Hainan” para promover de forma abrangente a eliminação de riscos. No caso de a própria capacidade hematopoiética da HNA ser seriamente insuficiente, a reorganização falida do Grupo HNA é uma escolha inevitável.
Em 29 de janeiro de 2021, o Grupo HNA emitiu um anúncio e recebeu o aviso emitido pelo tribunal de Hainan Higher People’s Court. Os credores relevantes solicitaram ao tribunal a recuperação falência do Grupo HNA porque o Grupo HNA não pôde pagar suas dívidas devidas.
Em 10 de fevereiro de 2021, o tribunal Popular Superior de Hainan decidiu aceitar os casos de recuperação de falência da HNA Group Co., Ltd. e empresas relacionadas de acordo com a lei. Em 13 de março de 2021, o Tribunal Popular Superior da Província de Hainan decidiu aceitar os casos substantivos de fusão e reorganização de 321 empresas, incluindo HNA Group Co., Ltd.
Em 24 de setembro de 2021, o Grupo HNA anunciou que, após receber a notificação do órgão de segurança pública Hainan, Chen Feng, presidente do Grupo HNA e Tan Xiangdong, CEO do Grupo HNA, foram tomadas medidas obrigatórias de acordo com a lei porque eram suspeitos de crimes ilegais. A reorganização falimentar do Grupo HNA foi realizada sem problemas de acordo com a lei, e sua produção e operação não foram afetadas.
Em 25 de outubro de 2021, o Grupo HNA anunciou que quatro planos (rascunhos), incluindo o Grupo HNA e três empresas listadas, haviam sido votados. Em 31 de outubro de 2021, o Tribunal Popular Provincial de Hainan decidiu que o Grupo Hainan Airlines e suas empresas relacionadas entraram no plano de reorganização de quatro meses.
Até 24 de abril de 2022, o Grupo HNA anunciou que todos os quatro planos de reorganização de processos de recuperação de falência relacionados à HNA haviam sido implementados e decididos pelo tribunal, e a alienação de risco do Grupo HNA foi basicamente concluída.
Rebirth Nirvana, HNA return
Com a implementação harmoniosa do plano de reestruturação e a resolução dos riscos básicos, a HNA renasce do nirvana.
Anteriormente, Gu Gang, chefe do grupo de trabalho conjunto do Hainan HNA Group, disse que, por um lado, após a reorganização, a antiga equipe acionista e a fundação Cihang limparam todos os seus direitos e interesses no HNA Group e empresas membros e não possuíam mais capital próprio relevante. Após a conclusão da reorganização, o patrimônio líquido da antiga equipe acionista será liberado de acordo com a lei, que não é apenas a exigência legal da reorganização falimentar legalizada e orientada para o mercado, mas também a responsabilidade básica que os acionistas devem suportar, mas também a conseqüência inevitável do crescimento selvagem das empresas privadas.
Por outro lado, após a reorganização da HNA, ela será dividida em quatro placas para operar de forma independente e retornar ao negócio principal para um desenvolvimento saudável. Se a reorganização da falência for concluída com sucesso, a HNA dividirá a reorganização em quatro setores operacionais completamente independentes – aviação, aeroporto, finanças, comércio e outros setores.
Anteriormente, Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) disse no anúncio do plano de reorganização que após a implementação do plano de reorganização, todos os tipos de direitos do credor serão devidamente pagos de acordo com a lei, os problemas de conformidade das empresas listadas serão devidamente resolvidos, e as empresas listadas descarregarão seus encargos e realizarão um desenvolvimento leve e sólido. Ao mesmo tempo, reorganizando e introduzindo poderosos investidores estratégicos de alta qualidade, as 11 empresas aproveitarão a oportunidade estratégica nacional da construção do porto de livre comércio de Hainan, continuarão a consolidar e levar adiante as vantagens de posição do quarto maior grupo de aviação da China e construirão participações HNA em uma super transportadora de hubs duplos do centro de aviação regional internacional do porto de livre comércio.
Os analistas do setor acreditam que o Grupo HNA e suas empresas relacionadas implementaram e concluíram com sucesso a reorganização, o plano de reorganização é propício para melhorar a estrutura do passivo patrimonial da empresa, reduzindo ou eliminando a carga histórica e melhorando a rentabilidade da empresa.
