Desde este ano, afetada pela epidemia de covid-19 e pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, as ações continuaram a ser limitadas por nuvens escuras. O índice de gemas caiu em até 30% no final do ano, e o Índice Composto de Xangai caiu em mais de 10% este ano. Recentemente, ficou abaixo de 3100 pontos.
Coagido no mercado atual, os corações dos investidores estão inevitavelmente cheios de ansiedade, mas a partir dos últimos dez anos de história das ações A e dos 100 anos de história dos investimentos das ações dos EUA, a crise acabará por passar, e as ações de touro continuam a atingir novos altos no final da crise.
A-share bull curto urso longo, se os investidores não têm uma mente estável e crença de investimento de longo prazo, é fácil vender em um ponto baixo em ondas de choque novamente e novamente. Ao longo da última década, as ações enfrentaram alguns “grandes eventos” vigorosos quase a cada dois anos, como a “escassez de dinheiro” em 2013, a limpeza da alocação de capital fora do local em 2015, o atrito comercial sino-americano em 2018 e a propagação da epidemia de covid-19 no início de 2020
No entanto, esses “grandes eventos” que uma vez causaram pânico não afetaram a corrida de touros de boas empresas. De acordo com as estatísticas do repórter da empresa de valores mobiliários China “investment little red book”, nos últimos 10 anos (20122021), quase 40% das ações com dados comparáveis mais do que dobraram, o que significa que o rendimento anualizado dessas ações excede 7%, superando títulos e produtos financeiros no mesmo período. Entre elas, 14% das excelentes empresas aumentaram mais de três vezes e 3% das excelentes empresas aumentaram mais de 10 vezes.
Houve seis ataques de pânico no século XIX. Como Buffett disse, às vezes o mercado cairá, que pode ser mais de 50%, mas para aqueles que têm fundos de longo prazo, controlam suas emoções e têm um quadro de investimento estável, as ações são uma escolha melhor a longo prazo
Do ponto de vista das mudanças históricas, aqueles investidores que podem extrair sabedoria da história e combinar conhecimento com a prática acabarão por ter um bom retorno a longo prazo.
As acções experimentaram 6 ondas de choque nos últimos 10 anos
Algumas pessoas dizem que uma história financeira é na verdade uma história de crise.
Após a crise hipotecária subprime nos Estados Unidos em 2008, Buffett disse em entrevista à China Central Television que os Estados Unidos têm uma história de cerca de 200 anos, mas pode ter experimentado 15 crises financeiras. Houve seis recessões no século XIX. Naquela época, chamava-se recessão. Agora chamamos-lhe pânico. Esta recessão não significa um poço sem fundo, mas não significa um poço sem fundo. Todo século tem alguns anos ruins, mas se os anos bons são mais do que os anos ruins, o país não vai parar de avançar, como é o caso da China e dos Estados Unidos.
De volta às ações, houve seis ondas de choque influentes nos 10 anos de 2012 a 2021. Cada vez que o impacto vem, investidores que não estão mentalmente preparados sentem que a montanha está pressionando para baixo, mas se eles são colocados nas coordenadas da história, a marca deixada pelo evento de pânico que uma vez desencadeou um momento no mercado de ações é como a ondulação no mar, o que não é suficiente para temer.
Novembro 2012 a crise do “plastificante” atingiu o setor de bebidas alcoólicas e atingiu o índice de ações de Xangai para 1949, comumente conhecido como o “fundo da libertação”. Em 19 de novembro de 2012, a mídia publicou a notícia de que o plastificante de uma empresa de bebidas alcoólicas excedeu seriamente o padrão. Sob o pânico, as ações do setor de bebidas alcoólicas foram vendidas coletivamente por investidores. Nos três meses seguintes, os pós-choques continuaram, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) e outros pesos pesados caíram em mais de 30%. Em 4 de dezembro de 2012, o Índice Composto de Xangai também caiu para 1949 pontos.
2013 a “escassez de dinheiro” uma vez fez com que a taxa de crédito overnight subisse para 25%, e o índice de ações caiu para 1849 pontos. Em junho de 2013, o mercado expôs os rumores de inadimplência de capital devido à liquidez apertada, e a taxa de juros interbancários subiu rapidamente, especialmente a taxa de empréstimo overnight. Em 20 de junho, a taxa de crédito overnight subiu para 25% e a taxa de recompra prometida subiu para 30%. Em maio anterior, a taxa overnight dos empréstimos era de apenas cerca de 4%. O pânico no mercado monetário também se espalhou para todo o mercado financeiro, e os mercados de ações de Xangai e Shenzhen caíram acentuadamente. Em 25 de junho, o Índice Composto de Xangai caiu para uma baixa de cinco anos de 1849.
em verão de 2015, A-share “enorme terremoto” e “queda limite de milhares de ações” ocorreram continuamente, e os preços das ações de milhares de ações individuais foram rapidamente “reduzidos pela metade”. No verão de 2015, a notícia de redução substancial do capital industrial e compensação da alocação de capital externo desencadeou uma mudança na confiança do mercado. Naquela época, havia uma enorme quantidade de fundos alavancados em uma ação, e o fechamento forçado de posições e a queda do preço das ações mantiveram um ciclo negativo. Em apenas 17 dias de negociação de 10 de junho a 8 de julho, o índice de ações caiu até 32%, e 1167 ações caíram mais de 50% durante este período.
no início de 2016 sob o “mercado de disjuntores”, o índice de ações caiu até 22% em janeiro. Em 1º de janeiro de 2016, uma ação começou oficialmente a implementar o mecanismo de disjuntor, no entanto, o mecanismo de disjuntor foi suspenso em 8 de janeiro devido à suspensão da negociação durante todo o dia devido à queda de dois limiares de gatilho em 4 de janeiro e 7 de janeiro, o que exacerbou o pânico do mercado. Afetado pelo “mercado de disjuntores”, o índice de Xangai caiu até 22% em janeiro daquele ano.
2018 sob o atrito comercial Sino EUA, o índice de Xangai caiu quase 25% em todo o ano. Em meados de junho, a China e os Estados Unidos prometeram oficialmente começar a cobrar tarifas no período seguinte, e as ações caíram rapidamente. O índice de ações de Xangai caiu acentuadamente em 25% ao longo do ano, nenhuma das 28 indústrias subiu ao longo do ano, e mais de 90% das ações caiu para fechar abaixo de todo o ano.
2020 propagação da epidemia de covid-19. Em março de 2020, a epidemia de covid-19 se espalhou para o mundo, e as ações dos EUA fundiram quatro vezes em março. Até Buffett sentiu “longa vida”. Alguns pesquisadores bem conhecidos afirmaram que o impacto da epidemia de covid-19 seria comparável à grande depressão, e o índice de ações de Xangai também caiu 4,51% em março.
sem medo de ondas de choque repetidas, 14% das ações individuais triplicaram em 10 anos
Para os investidores na onda de choque do mercado de ações, o pessimismo parece infinito, e a esperança é sempre tarde. É inevitável entrar em pânico e se preocupar quando eles vêem que seu principal ou lucros parecem estar perdendo tudo. Se você não consegue controlar bem seu humor neste momento, os investidores tendem a vender em um ponto baixo e entram em pânico para vender ações a todo custo no momento mais deprimido.
Na longa história, apesar de seis ondas de choque, 761 ações mais do que dobraram nos 10 anos de 2012 a 2021, representando 40% das 1910 empresas listadas com dados comparáveis no mesmo período.
de acordo com as estatísticas de corretores chineses, das 1910 empresas listadas antes de 2012 sem reestruturação backdoor ou exclusão de lista, 761 ações individuais mais do que dobraram nos últimos 10 anos (20122021), representando 40%
Excelentes empresas aumentaram surpreendentemente. 50 ações aumentaram mais de dez vezes nos últimos 10 anos, e 275 ações aumentaram mais de três vezes.
As estatísticas também mostram que 1526 ações aumentaram positivamente nos últimos 10 anos, representando 80% das empresas com dados comparáveis. No entanto, 50 ações caíram mais de 50% nos últimos 10 anos, e muitas ações foram retiradas, o que causou grandes perdas aos investidores.
desempenho é o principal fator que impulsiona o aumento do preço das ações
Apesar dos altos e baixos do mercado, o que os investidores precisam fazer é escolher as ações certas. O que determina o destino dos investidores não é o mercado, mas a renda das empresas listadas.
O salto no desempenho é a principal razão para o aumento das ações individuais O preço das ações da empresa aumentou 30 vezes nos últimos 10 anos, e o lucro líquido da empresa atribuível à sua mãe também aumentou 26 vezes nos últimos 10 anos. Em 2011, o lucro líquido da empresa atribuível à empresa-mãe foi de apenas 258 milhões de yuans, e em 2021 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 7,07 bilhões de yuans.
O preço da ação de Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) aumentou 14 vezes nos últimos 10 anos, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe aumentou 9,4 vezes nos últimos 10 anos. O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de apenas 340 milhões de yuans em 2011 e 3,53 bilhões de yuans em 2021.
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) O preço das ações da empresa aumentou 11 vezes nos últimos 10 anos, e o lucro líquido da empresa atribuível à mãe aumentou 10 vezes nos últimos 10 anos. O lucro líquido atribuível à mãe foi de 1,48 bilhão de yuans em 2011 e 16,8 bilhões de yuans em 2021.
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) O preço das ações aumentou 11,6 vezes nos últimos 10 anos, e o lucro líquido da empresa atribuível à mãe aumentou 12,3 vezes nos últimos 10 anos. O lucro líquido atribuível à mãe em 2011 foi de 1,85 bilhão de yuans e que em 2021 foi de 24,65 bilhões de yuans.
pânico vendedores que não são forçados a vender
“Se você encontrar uma queda do mercado de ações e entrar em pânico para vender suas participações, eu sugiro que você não invista em ações. Geralmente não é uma decisão sábia vender suas ações quando você ouve más notícias.” Buffett disse em uma carta aos acionistas.
O mercado de pânico oferece uma boa oportunidade de entrar no mercado. É um momento tal que haverá o maior retorno potencial. Se não houver capital para aumentar posições neste momento, devemos também manter a calma e ignorar a tendência pessimista do mercado. No pânico, os investidores devem ter em mente que eles devem ser compradores neste momento para evitar se tornar vendedores miseráveis devido à resistência psicológica ou arranjos financeiros.
Howard max da Oak Capital disse em seu livro a coisa mais importante do investimento que, na crise, nossa chave é ficar longe da força da venda forçada e nos posicionar como um comprador. A fim de cumprir este padrão, os investidores precisam fazer o seguinte: firmemente acreditar em valor, usar menos ou nenhuma alavancagem, ter capital de longo prazo e força de vontade tenaz; Apoiado pela mentalidade do investimento reverso e um balanço forte, você só pode esperar pacientemente para colher benefícios incríveis no desastre
Só porque o mercado de capitais parece ter alguns eventos adversos a cada dois anos, Peter Lynch também disse que este é um princípio muito importante que você deve ter em mente. Se você é um investidor de longo prazo, o tempo eventualmente estará do seu lado.
Zhong Zhaomin, presidente da maratona oriental, disse que, embora um certo preço reflita valor no mercado de capitais por um longo tempo, ela é como uma princesa dominada pelo temperamento feroz, às vezes louca e às vezes pânico. Na maioria das vezes, o mercado de ações é um problema de economia. Podemos obter lucros e retornos razoáveis através de pesquisa qualitativa e estimativa quantitativa; Mas em casos extremos, é a especulação filosófica que ousa pensar e investir no inverso. Todas as situações que são difíceis de encontrar em cem anos e mil anos aconteceram. Se há situações mais difíceis e a probabilidade de piorar as coisas é muito baixa, devemos aprender a pensar ao contrário: o céu não pode cair! Não adianta ficar com dinheiro se cair mesmo. Se quisermos usar nossa filosofia chinesa para pensar, não seremos capazes de vir para a Tailândia.
Zhong Zhaomin acredita que o crescimento do lucro é o maior fator que impulsiona o aumento dos preços das ações. “A renda de investimento de longo prazo vem de três partes: a média nacional alfa, a indústria alfa e o alfa de empresas pendentes. Entre elas, a maior parte vem do alfa de empresas pendentes. No longo prazo, o mercado é o instrumento de pesagem e o lucro é o maior fator impulsionador do crescimento do preço das ações.” Zhong Zhaomin disse que investir com a mentalidade de ser um acionista é cumprir seu dever e retornar à natureza. É o método de investimento mais inteligente e sábio.
