Mercado desta semana: de acordo com dados eólicos, esta semana (4.18-4.22), Shanghai Composite Index ( Ping An Bank Co.Ltd(000001) . SH) fechou em 308692 pontos (-3,87%) e CITIC electronics index (ci005025. WI) fechou em 639668 pontos (-3,64%). Em 22 de abril de 2022, o índice de ações de Xangai diminuiu – 15,02% em comparação com o início do ano; Comparado com o início do ano, o índice eletrônico CITIC caiu em – 33,93%, e o retorno excessivo do índice eletrônico CITIC comparado com o índice de Xangai foi de -18,92 PCT Esta semana, o setor de segurança aumentou 2,76%.
Observação e destaques da indústria: Os insights do IC esperam que a capacidade de produção da bolacha aumente em 8,7% em 22 anos; As remessas globais de smartphones 22q1 diminuem a estratégia de investimento: acreditamos que atualmente, a extremidade de fabricação de semicondutores apresenta uma situação de “diferenciação entre os dois lados”, a utilização da capacidade da extremidade OEM da bolacha permanece alta e a extremidade OEM do empacotamento e teste diminui; Beneficiando da construção contínua da linha de produção da China, o lado do equipamento ainda tem pedidos completos e impulso de crescimento suficiente; Após a verificação da entrega da amostra e a expedição do lote pequeno nos dois primeiros anos, a empresa final do material inaugurará uma fase de crescimento rápido de médio e longo prazo; Em termos de design IC, nos concentramos nos alvos com lógica óbvia de “aumento de volume” no lado da demanda ou espaço / processo proeminente de substituição de localização em 22 anos, evitamos as sub-áreas com lógica óbvia de “aumento de volume”, mas possível alto risco de declínio de preço, e recomendamos identificar e evitar empresas de design de chips que são incapazes de transferir pressão relevante na extremidade acabada de chips devido ao aumento do custo OEM; Nos últimos 22 anos, o setor de eletrônicos de consumo se concentrou na atualização de consumo liderada pela inovação, superou as oportunidades de investimento do tema com a popularidade do meta universo, e se concentrou em duas linhas principais: 1) oportunidades de investimento em hardware sob o tema do meta universo; 2) Segmentos eletrônicos automotivos tais como lente a bordo, lidar e conector automotivo que beneficiam do desenvolvimento de veículos inteligentes elétricos; Placa PCB, com foco na reversão do dilema no lado do custo e nas oportunidades trazidas pelo servidor do lado da demanda, mini led e visão alta do automóvel.
Recomenda-se prestar atenção a:
① equipamento semicondutor / materiais / OEM: seção de materiais, recomenda-se prestar atenção a Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) ; Para o setor de equipamentos, recomenda-se prestar atenção a Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) , shengmei Shanghai;
② head IC Design / IDM (analog, power devices, MCU, storage, optics, RF and some advanced process logic ICs, etc.): 3Peak Incorporated(688536) , Sg Micro Corp(300661) , Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) -u, Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Galaxycore Inc(688728) ., Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , China Resources Microelectronics Limited(688396) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ., Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) etc.
① electrónica de consumo: Goertek Inc(002241) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , tecnologia óptica Shunyu, Byd Company Limited(002594) electrónica, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) etc.
①. cadeia industrial LED / painel e componentes passivos: Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Tcl Technology Group Corporation(000100) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , etc.
Dicas de risco: o progresso global de 5g é menor do que o esperado, a demanda de terminais downstream é menor do que o esperado, a epidemia de pneumonia covid-19 piora e a fricção comercial entre China e Estados Unidos se intensifica.
