Descrição do evento
A atual rodada de epidemia continuou a fermentar, e o volume de carga de veículos rodoviários caiu até o ponto de congelamento, o impacto da epidemia estendeu-se a todo o país e várias indústrias ao longo da cadeia de suprimentos.
Revisão do evento
Há três caminhos para que a epidemia afete a produção. No estágio de ampla disseminação da epidemia na região, o impacto da epidemia se espalha por três caminhos: 1) o isolamento do pessoal ocupará horas de trabalho, as horas médias de trabalho da força de trabalho serão reduzidas e a escassez de mão de obra reduzirá a eficiência da produção das empresas locais; 2) As pessoas, veículos e mercadorias no campo da circulação também correm o risco de propagação da epidemia. A política de isolamento deve reduzir a eficiência do volume de negócios dos recursos logísticos e reduzir parte da capacidade produtiva da cadeia de suprimentos; 3) O declínio na eficiência da circulação afetará a acumulação de estoque da empresa, produtos acabados e estoque de matérias-primas, consumirá o fluxo de caixa da empresa e restringirá a utilização da capacidade do departamento de produção. A cadeia de suprimentos é um circuito fechado composto por múltiplos elos. A flutuação de qualquer elo se espalhará para outros elos, e a flutuação das áreas de risco também se espalhará para outras regiões ao longo da cadeia de suprimentos. Após vários tempos e ciclos, a eficiência de rotatividade do trabalho, dos meios de produção e do dinheiro de toda a sociedade diminuirá temporariamente. Em casos extremos, o elo de produção será encerrado.
Abrange a cadeia de fornecimento do consumo à fabricação. Nos últimos dois anos, a situação epidêmica na China tem sido esporádica, mas nunca foi completamente eliminada, e a probabilidade ainda é esta no futuro. A epidemia causou flutuações na economia da China. O impacto das últimas várias rodadas de epidemia afetou principalmente o lado do consumidor, mas o impacto desta rodada de epidemia é diferente do passado, espalhando-se para a cadeia de suprimentos, indústria transformadora e até mesmo todas as regiões e indústrias. A expansão do escopo de impacto dessa rodada de epidemias é atribuída ao maior tempo de impacto. Como mencionado anteriormente, a epidemia trouxe um declínio na eficiência dos meios de produção, e o impacto é de “ponto”
Quando se trata de “linha” e “superfície”, ela é ampliada exponencialmente. Quanto maior o tempo de influência, maior a faixa de influência. Atualmente, a política de prevenção da epidemia da China foi ajustada de acordo com a “alta infectividade” da estirpe mutante, e a gestão classificada de três zonas foi implementada nas áreas afetadas pela epidemia. Uma gama mais ampla e maior frequência de triagem é propícia ao rápido controle da propagação da epidemia. Embora acreditemos que a cadeia de suprimentos enfrentará riscos novamente na transição para o estágio “normal”, a interrupção da cadeia de suprimentos pode ser difícil de reaparecer sob a decisão de “compensação dinâmica”.
A partir do momento, o ponto de inflexão da cadeia de suprimentos apareceu e introduzirá uma gama mais ampla de melhorias. O Conselho de Estado criou um grupo líder para garantir uma logística suave, e emitiu um grande número de políticas e medidas de apoio. A logística de frete está em fase de recuperação estável. Nesta fase, um grande número de pessoas e veículos ainda estão isolados. A rápida recuperação da cadeia de suprimentos virá após o desembaraço social. Os novos casos fora da área de controle de Xangai continuam a diminuir, e o desembaraço social está ao virar da esquina. O impacto desta rodada de epidemia é universal, quase todas as regiões e indústrias são afetadas, e o índice de carga de veículos rodoviários de todas as províncias mostra uma tendência descendente. O impacto universal pode precisar de políticas universais de apoio para hedge. A epidemia tem um impacto em ambos os lados da oferta e demanda. A direção e alcance de impacto em diferentes indústrias são diferentes. Além disso, após esta rodada de epidemia, acreditamos que parte do impacto durará por um período de tempo.
No lado da demanda, tanto os bens de consumo quanto a indústria de manufatura inaugurarão a fase de reabastecimento do estoque, o que também catalisará a demanda por logística de frete; No lado da oferta, a política de prevenção de epidemias continuará a suprimir a eficiência da circulação de pessoal, materiais e veículos, e a capacidade de produção da cadeia de abastecimento pode ser limitada. Esperamos experimentar uma escassez de recursos de transporte por um período de tempo, e as empresas com qualificação de transportadora serão de curto prazo β As empresas maiores que podem fornecer produtos estáveis mostrarão α。 Na fase epidêmica, o modo com menos elos na cadeia industrial, alto grau de integração vertical e ambiente de produção e operação relativamente fechado é menos afetado pela epidemia, produtos estáveis da cadeia de suprimentos são mais propícios para obter prêmio ao cliente, e a rentabilidade das empresas com elasticidade de preços deve aumentar. Da perspectiva da estabilidade da cadeia de suprimentos, recomendamos o líder de logística de produtos químicos perigosos Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) etc., expresso direto S.F.Holding Co.Ltd(002352) e logística ferroviária Daqin Railway Co.Ltd(601006) etc; Da perspectiva da melhoria da cadeia de suprimentos, recomendo o líder de transporte centralizado de comércio exterior Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) , transporte centralizado de comércio interno Shanghai Zhonggu Logistics Co.Ltd(603565) , e-commerce expresso Yto Express Group Co.Ltd(600233) e Yunda Holding Co.Ltd(002120) , cadeia de suprimentos a granel Xiamen Xiangyu Co.Ltd(600057) e assim por diante; Sugere-se prestar atenção ao frete aéreo, transitários, terminais portuários e empresas domésticas de transporte de água liquefeita.
Dicas de risco
1. O vírus Covid-19 está fora de controle; 2. A economia global estagnou.
