Vista desta semana
O grupo Salt Lake aumentou o preço à saída da fábrica do cloreto de potássio. De acordo com a informação de Baichuan, o preço à saída da fábrica do cloreto de potássio do grupo Salt Lake deve subir em maio. O preço à saída da fábrica do pó de cristal de 60% do produto de referência é de 3980 yuan / ton, aceitação mais 50 yuan, e assim por diante. Atualmente, a Rússia e a Bielorrússia, os principais fornecedores de fertilizantes de potássio no exterior, reduziram suas exportações devido a força maior, e o preço do fertilizante de potássio no exterior é alto. A dependência da China do fertilizante importado de potássio é tão alta quanto 50%, e o preço da China pode continuar a ser afetado por flutuações de preços no exterior. Atenção sugerida: Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) .
A escassez de fornecimento de gás natural no exterior continua a afetar as principais empresas da China. Atualmente, o fornecimento de gás natural no exterior é apertado e o preço continua a subir. Na fase inicial, Huntsman e BASF emitiram um aviso de que devido ao aumento acentuado do preço do gás natural, o preço dos produtos relevantes será ajustado. A BASF disse que se o fornecimento atual de gás natural for reduzido para menos da metade da demanda, a operação da base Ludwigshafen será completamente interrompida. Com o aumento de custo de produtos químicos de alto custo no exterior, a curva de custo da indústria se tornará mais íngreme, o que apoiará o custo dos produtos químicos, e o preço dos produtos químicos no equilíbrio apertado entre oferta e demanda deve aumentar; Por outro lado, se algumas empresas químicas europeias pararem de produzir devido à escassez de gás natural, isso pode levar a uma oferta apertada de produtos químicos e a um aumento dos preços. Em geral, espera-se que a rentabilidade das empresas líderes de baixo custo da China aumente. Sugestões: MDI, TDI, vitaminas, ureia, etc.
A exportação permanece forte, e a oferta e demanda de carbonato de sódio devem manter um boom. De acordo com informações de Baichuan, em termos de demanda, a competitividade da exportação de carbonato de sódio da China melhorou. Em março, a exportação de carbonato de sódio da China foi de 144000 toneladas (ano a ano + 53%, mês a mês + 71%), com uma exportação líquida de 137000 toneladas. A capacidade fotovoltaica recém-instalada da China e a produção e vendas de novos veículos de energia apoiam o alto crescimento da demanda por vidro fotovoltaico e carbonato de lítio a jusante do carbonato de sódio; Atualmente, o vidro float a jusante tem uma demanda estável de carbonato de sódio, mas sob o pano de fundo de “crescimento econômico estável”, políticas de apoio econômico relevantes estão desempenhando gradualmente um papel. Espera-se que a demanda de carbonato de sódio para vidro float não seja pessimista. Em termos de fornecimento, Jiangsu Lianyungang Port Co.Ltd(601008) planta alcalina (1,3 milhão de toneladas) foi retirada no final de 2021, e a nova capacidade este ano é limitada. No geral, sob o padrão apertado de oferta e demanda em 2021, a oferta e a demanda de carbonato de sódio serão mais apertadas em 2022, e espera-se que as perspectivas altas da indústria sejam mantidas. Atenção sugerida: Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) .
A oferta e a procura estão apertadas, e espera-se que a TDI cresça. De acordo com as informações da Baichuan, em termos de oferta, espera-se que a produção de Gansu Baiyin, Wanhua Fujian e Yantai Juli continue a ser limitada a curto prazo; Além disso, Shanghai BASF, Kostron, Hanhua da Coreia do Sul e Mitsui do Japão têm planos de manutenção de estacionamento, e espera-se que haja pouca possibilidade de crescimento da oferta em larga escala no curto prazo. Em termos de demanda, o subseqüente downstream impulsionará a melhoria da demanda com a mitigação da epidemia e o estímulo da política de “crescimento estável”. Em geral, o atual incremento da oferta de TDI é limitado, espera-se que a demanda recupere, e espera-se que inicie um boom a curto prazo. Sugere-se prestar atenção a: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Cangzhou Dahua Co.Ltd(600230) .
Preste atenção às mudanças do lado da oferta da indústria química do fósforo. Rocha fosfatada: o acidente levou à paralisação da mineração local de rocha fosfatada, e o fornecimento de rocha fosfatada diminuiu novamente. No final de março, ocorreu um acidente na Mina de Fosfato Longdongwan em Yichang, a principal origem da rocha fosfatada, resultando na paralisação da mineração de fosfato na área de Yichang. Em abril, a mineração de rocha fosfatada na província de Hubei foi interrompida e a oferta da indústria diminuiu significativamente. Atualmente, é o momento da aragem de primavera e uso de fertilizantes no sul, e o preço da rocha fosfatada é altamente favorável.
Fósforo amarelo: Yunnan emitiu um aviso ordenado de restrição de energia para prestar atenção à produção e consumo de energia de empresas subsequentes de fósforo amarelo. Em abril, o Escritório de Energia da província de Yunnan emitiu o “plano ordenado de consumo de energia da província de Yunnan em 2022”, que deve lidar com a possível lacuna de carga de energia entre a oferta de energia e a demanda este ano, e esclarecer os requisitos de política de consumo ordenado de energia combinado com ajuste de estrutura industrial, conservação de energia e redução de emissões. A produção da indústria de fósforo amarelo consome uma grande quantidade de eletricidade. Se o racionamento de energia subsequente em Yunnan ou afetar a produção local de fósforo amarelo, o fornecimento da indústria diminuirá. Atualmente, a temporada de pico de exportação de produtos pesticidas a jusante do fósforo amarelo está chegando, o que apoiará fortemente a demanda por fósforo amarelo, e a alta prosperidade da indústria deve voltar. Sugere-se prestar atenção a: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) .
Dica de risco: o risco de que a demanda por produtos químicos não atenda às expectativas, o risco de queda acentuada nos preços internacionais do petróleo e o risco de implementação ineficaz da proteção ambiental.
