Hoje (27 de abril), o mercado supervendeu e recuperou. Na parte da manhã, a tendência geral de uma ação flutuava fracamente. Os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixo, seguido por choques repetidos, e o índice de ações subiu novamente perto do meio-dia; À tarde, os três principais índices acionários lançaram ainda uma ofensiva, e finalmente o índice gema subiu 118,66 pontos, ou mais de 5%; O índice de ações subiu mais de 2% e voltou para acima de 2900 pontos.
A este respeito, a Guosheng Securities destacou que, sob a rápida rotação da placa, a operação é muito difícil. Neste momento, devemos “usar nossos cérebros e mãos preguiçosamente” e esperar que a expectativa do mercado volte para o mesmo e ganhe confiança no investimento.
Ao mesmo tempo, a Wanhe Securities disse que a situação atual ainda precisa permanecer calma, ficar à margem e reduzir as operações. Em termos de indústria, podemos prestar atenção a indústrias relacionadas com a cadeia de crescimento estável, como imóveis, infraestrutura, etc., bem como indústrias relacionadas ao pós-ciclo do imobiliário.
placa:
I. bateria de lítio
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities apontou que, embora a epidemia na China ainda seja grave, a retomada do trabalho e da produção da indústria transformadora está procedindo de forma ordenada impulsionada por todas as partes. Recentemente, 70% das 666 empresas-chave em Xangai retomaram o trabalho e a produção, SAIC, Tesla e outras empresas de veículos terminaram a produção off-line, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) fábricas retomaram a produção, e peças relevantes que apoiam as empresas também retomaram o trabalho um após o outro. Muitos ministérios e comissões, como o Ministério da indústria e tecnologia da informação e o Ministério das comunicações pediram conjuntamente logística suave e cadeia de suprimentos industrial estável para apoiar as empresas para retomar o trabalho e a produção de uma maneira ordenada. Com a retomada do trabalho e da produção, espera-se que a taxa operacional e a taxa de utilização da capacidade da nova indústria de veículos de energia aumentem uma após a outra, e a demanda por sal de lítio no montante da cadeia industrial também será marginalmente melhorada. No caso da previsão de desempenho do primeiro relatório trimestral, o desempenho das empresas do setor de lítio continua a ser liberado significativamente. Após a correção acentuada do setor geral na fase inicial, a avaliação anualizada está atualmente em uma posição muito baixa, com alto desempenho de custo de alocação. Impulsionada pela recuperação favorável da produção a jusante, também beneficiará o setor de lítio para formar uma recuperação.
As empresas profundamente envolvidas no desenvolvimento de recursos ou layout integrado da China podem ter vantagens competitivas a longo prazo. (1) Em termos de recursos, de acordo com USGS, os recursos de lítio da China representam cerca de 6% do mundo. Da perspectiva da distribuição de recursos de lítio, de acordo com GGII, mais de 80% dos recursos de lítio da China são armazenados em lagos salgados e distribuídos em Qinghai, Tibete e outras províncias; Os recursos de minério de lítio estão concentrados em Sichuan, Jiangxi, Hunan, Xinjiang e outras províncias; Os recursos de argila estão concentrados em Yunnan, Guizhou e outras províncias. (2) A nível político, o Ministério da Indústria e da Tecnologia da Informação propôs repetidamente garantir a estabilidade da oferta e dos preços, e os recursos de lítio são altamente dependentes de países estrangeiros nesta fase. (3) No nível do layout corporativo, o Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e outros também participam do layout integrado.
A Capital Securities disse que a política para promover a retomada da produção na cadeia da indústria automotiva, e a demanda por lítio e cobalto deve melhorar. Atualmente, a epidemia ainda tem um grande impacto na demanda por metais energéticos, e o preço do lítio e do cobalto está sob pressão. Impulsionada pela política, a cadeia da indústria automotiva em Xangai está retornando à produção de forma ordenada. Com a restauração gradual da logística suave, o impacto da epidemia pode enfraquecer, e a demanda por lítio e cobalto deve se recuperar rapidamente. Recomenda-se prestar atenção a Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) .
II. Equipamento fotovoltaico
Os títulos da Great Wall Guorui mencionaram que a avaliação está em um nível historicamente baixo, e o valor de alocação da indústria aparece. Do ponto de vista da valorização, a indústria de equipamentos mecânicos possui atualmente valor de configuração. Beneficiando da expansão acelerada da produção dos fabricantes de baterias de energia e da aplicação comercial da tecnologia de baterias TOPCON, os fabricantes de equipamentos de baterias de lítio e os fabricantes de equipamentos de baterias fotovoltaicas têm suporte de desempenho. Recomenda-se prestar atenção aos fabricantes de equipamentos com boas encomendas e menos afetados pela epidemia.
Para o setor de equipamentos fotovoltaicos, a Debang Securities apontou que beneficiando do alto boom da expansão da produção downstream + iteração tecnológica na indústria fotovoltaica em 2021, as empresas listadas de equipamentos fotovoltaicos deverão ter uma alta taxa de crescimento no primeiro trimestre. Atualmente, as empresas que publicam o relatório do primeiro trimestre ou previsão de desempenho incluem Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) (desempenho ano a ano + 109%), Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) (desempenho ano a ano + 49,8%), Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) (desempenho ano a ano + 42,1% a 70,5%). A expansão downstream da produção trouxe encomendas completas aos fabricantes de equipamentos e, ao mesmo tempo, o surgimento de novas tecnologias promove a modernização de equipamentos e o aumento do investimento em equipamentos e da margem de lucro bruto. Considerando a forte certeza do ciclo da transformação de equipamentos especiais de aeronaves de ordem para renda, recomenda-se prestar atenção à alta taxa de crescimento do desempenho 22q1 e a meta de crescimento de novas encomendas excedendo o período esperado.
Além disso, para o setor de equipamentos de baterias de lítio, a agência analisou ainda que, em 2022q1, a produção cumulativa e as vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) foram 1293000 e 1257000 respectivamente, um aumento de 1,4 vezes ano a ano. A penetração no mercado de novos veículos energéticos atingiu 19,3%, com um aumento homólogo de + 11,4pp O plano de expansão da produção da China e fabricantes de baterias está avançando continuamente. Beneficiando da expansão downstream da produção e do avanço contínuo de pedidos, a indústria de equipamentos de baterias de lítio continua a iterar e atualizar nos links técnicos dianteiros, médios e traseiros. 4680 e outras novas formas também apresentam novos requisitos para revestimento, injeção de líquido, soldagem polar, montagem automática e outras ligações. O pré impacto das despesas iniciais da expansão da produção da indústria de equipamentos de lítio foi gradualmente digerido, e a elasticidade do desempenho será refletida trimestralmente. Espera-se que o lucro do relatório do primeiro trimestre continue a aumentar. Continue a se concentrar na parte inferior da avaliação e realizar ativamente o objetivo de alta qualidade do setor de equipamentos de bateria de lítio.
Southwest Securities Co.Ltd(600369) disse que, atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado. O desempenho no primeiro trimestre é forte, e a certeza de crescimento do setor no futuro é a mais alta. A demanda por Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) energia fóssil alternativa está aumentando, por isso é fortemente recomendável que o setor fotovoltaico seja projetado ativamente; Afetado pelos problemas da cadeia de suprimentos, o novo setor de veículos de energia caiu no curto prazo, e a avaliação atingiu um estágio baixo. Esperamos que os dados de volume de vendas em abril ainda tenham crescimento mensal significativo, e o impacto da logística de curto prazo se recupere em breve. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de folha de cobre ternária de alto níquel e subestimada.
um resumo do desenho:
