Hoje (29 de abril), depois que os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram um pouco mais, a tendência geral de negociação antecipada foi fraca. Perto do meio-dia, o índice de ações mostrou uma onda de desempenho ascendente. À tarde, os três principais índices de ações subiram ainda mais, especialmente o índice de gema.
No disco, o mercado em ascensão geral reapareceu, o consumo de cavalos brancos aumentou, lojas de departamento comerciais, mídia cultural, eletrodomésticos, automóveis e outros setores eclodiram, e outras indústrias e setores conceituais também se uniram para fazer mais, com um aumento acentuado no efeito de lucro local. Além disso, educação, meta universo, conceito de hepatite e outros alvos também têm uma forte tendência. Vale a pena mencionar que medicina, engenharia de construção e outros setores continuam “compartilhamentos demoníacos”. No momento da publicação, Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) alcançou 6 placas em 8 dias e Zhejiang Construction Investment Group Co.Ltd(002761) 4 placas conectadas.
Os títulos de Xiangcai apontaram anteriormente que, atualmente, o mercado entrou em um período sensível, e tanto o ponto quanto o tempo pertencem a um ciclo mais sensível. Após o índice de curto prazo continuar a flutuar, o mercado pós férias deve gradualmente inaugurar o mercado de rebote de banda. Devido à inerente alta elasticidade da gema, é mais provável que se torne a principal força do rebote no futuro.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[tema 1] Educação
Os títulos Guosheng mencionaram que a nova lei de educação profissional foi aprovada e entrará em vigor em 1º de maio de 2022. A nova lei de educação profissional continua a apoiar e incentivar as empresas a participar no ensino profissional, o que ajuda a cultivar talentos técnicos e qualificados de alta qualidade próximos do desenvolvimento industrial.
Esclarecer o sistema de educação profissional da China e enfatizar a igual importância da educação profissional e educação geral. A nova lei de educação profissional especifica que o sistema de educação profissional da China inclui educação escolar profissional e formação profissional. A formação profissional inclui a formação pré-emprego, a formação no local de trabalho, a formação de reemprego e outra formação profissional. Além disso, a nova lei do ensino profissional enfatiza que “o ensino profissional é um tipo de educação com o mesmo status importante que o ensino geral” e promove a “integração mútua do ensino profissional e do ensino geral”, visando melhorar o reconhecimento social do ensino profissional e promover o desenvolvimento de alta qualidade do ensino profissional.
Do ponto de vista das sugestões de investimento, a instituição analisou ainda que a nova lei de educação profissional estabelece uma base jurídica sólida para a construção de um sistema de educação profissional moderno com características chinesas, continua a atitude encorajadora do estado em relação à educação profissional desde 2019 e beneficia ainda mais o setor de educação profissional acadêmica e treinamento de habilidades profissionais. O núcleo recomenda os principais objetivos do ensino superior privado e segmentos de educação profissional.O núcleo recomenda a Educação Oriental da China, China Education holding, esperança de educação, Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) , e presta atenção à educação Yuhua, Gaoxin grupo de educação, Neusoft educação, Ciência e tecnologia da China e Zhonghui grupo.
[Tema 2] lojas de departamento comerciais
Anteriormente, Everbright Securities Company Limited(601788) disse que olhando para o futuro, devido ao impacto da epidemia, esperamos que a operação das empresas listadas em março seja insatisfatória. No entanto, com a melhoria gradual da situação epidêmica no futuro, os produtos opcionais recuperarão gradualmente. Em particular, alguns estoques de lojas de departamento com baixa relação preço-livro terão certa flexibilidade. Tendo em vista que a capacidade geral de consumo das cidades de primeiro nível é melhor do que a das cidades de segundo e terceiro nível, primeiro promovemos o líder de lojas de departamento das cidades de primeiro nível. Devido ao impacto da epidemia, os dados de vendas do setor de jóias de ouro em março de 2022 podem ter um desempenho ruim, mas da perspectiva de todo o ano de 2022, jóias de ouro ainda é um sub-setor relativamente otimista.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) títulos mencionados para prestar atenção ao impacto potencial da epidemia repetida recente e o desempenho esperado do feriado do Dia de Maio, e manter a meta de alta qualidade recomendada. Para setores de comércio eletrônico e operação de agentes: o relatório de guerra da casa de Jingdong e Jingdong 415 festival de compras local foi lançado.Durante o período de promoção, as vendas de um dia da categoria FMCG atingiu um pico histórico; As vendas de mãe e bebê, legumes, animais de estimação, casa, computador digital, telefones celulares, eletrodomésticos e outras categorias mais do que dobraram ano após ano; Os comerciantes de supermercados também continuaram a fazer esforços na promoção Guangzhou Ruoyuchen Technology Co.Ltd(003010) emite o relatório anual de 2021 e o relatório do primeiro trimestre de 2022 Nanji E-Commerce Co.Ltd(002127) emite o relatório anual para 2021.
Outros setores da cadeia: Vats Liquor Chain Store Management Joint Stock Co.Ltd(300755) divulgou o relatório para o primeiro trimestre de 2021.A receita operacional da empresa aumentou, principalmente devido à expansão contínua do efeito da marca da cadeia de fidelidade Huazhi, apreendendo a demanda do mercado, melhor enfrentamento da situação epidêmica, agendamento de marketing ordenado, melhoria significativa na capacidade de resposta do mercado e eficiência operacional, e melhoria contínua na capacidade de distribuição das lojas da cadeia, O aumento contínuo do número de terminais de fornecimento direto é causado pelo aumento contínuo e substancial da receita operacional.
Setor de supermercado: Gaoxin varejo emitiu um aviso de lucro. Diante de muitos fatores de mercado incertos e macro fatores, Gaoxin varejo continuou a construir suas lojas em “centro de experiência offline e centro de desempenho on-line”, aderiu à estratégia de “multi indústria e desenvolvimento de todos os canais”, e se concentrou em sua própria construção de habilidades, melhorou o poder de commodities e construiu a capacidade de cadeia de suprimentos fresca; Preste atenção às empresas fornecedoras New Hua Du Supercenter Co.Ltd(002264) divulgue o relatório sobre a implementação das principais vendas de ativos e transações de partes relacionadas.
[Tópico 3] drogas covid-19
Guolian Securities Co.Ltd(601456) mencionou que a prevenção e controle epidêmico da China ainda será o foco da atenção do mercado e o investimento é relativamente ativo. Afetada pela epidemia, vale a pena considerar a construção pós-epidemia, sugerindo-se continuar atentando ao progresso da nova infraestrutura médica, que deverá aumentar a oferta de recursos médicos de alta qualidade e tornar-se o principal motor da indústria. Além disso, os resultados do primeiro trimestre serão anunciados um após o outro. A epidemia pode interferir no desempenho das empresas relevantes. Recomenda-se prestar atenção às empresas com crescimento determinístico no primeiro trimestre. As cadeias industriais relacionadas com vacinas e CXO ainda são setores com alto crescimento, por isso é recomendável continuar prestando atenção.
Além disso, Everbright Securities Company Limited(601788) salientou que atualmente, medicamentos específicos da covid-19 domésticos com progresso avançado em pesquisa e desenvolvimento incluem o inibidor de RdRp vv116, azvudina e inibidor de AR procloramida, enquanto os inibidores domésticos 3clpro com o mesmo alvo que paxlovid estão principalmente na fase clínica ou pré-clínica aprovada. Com base nas mudanças e invariância do investimento farmacêutico, acreditamos que devemos aproveitar ativamente as oportunidades de investimento na direção da inovação e internacionalização no futuro. Em termos de medicamentos e vacinas inovadores, recomenda-se a Biologia Rongchang (H); Para CXO, recomendamos Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) , Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) ; No domínio dos equipamentos e das Ciências da Vida, recomenda-se que Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , Shinva Medical Instrument Co.Ltd(600587) , Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) ; Em termos de tecnologias inovadoras de ponta, preste atenção a empresas não cotadas, como a biologia Aibo; Para consumo doméstico, recomendamos a reprodução Jinxin (H), Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) , Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) , Boya Bio-Pharmaceutical Group Co.Ltd(300294) .
Guosen Securities Co.Ltd(002736) disse que o desempenho da indústria farmacêutica no primeiro trimestre continuou a linha principal de epidemia de covid-19, e esperamos que o negócio de testes de vacina e covid-19 mantenha um crescimento de alto perfil; Ao mesmo tempo, a indústria de CXO também se beneficiará com a transferência da cadeia industrial global e continuará crescendo rapidamente.O negócio de cdmo relacionado aos medicamentos covid-19 também trará maior incremento de desempenho para as empresas relevantes.
A agência analisou e se concentrou na linha principal covid-19 e ações de alta qualidade com avaliação razoável. A epidemia de Covid-19 ainda é a maior linha principal do setor farmacêutico, sugerindo-se prestar atenção à detecção, medicamentos de pequenas moléculas, medicina tradicional chinesa, vacinas e outros setores relacionados à epidemia. Além disso, a faixa de correção precoce de algumas ações de alta qualidade é grande, e a avaliação tem sido bastante atraente. Sugere-se fazer um layout positivo.
[tema 4] construção do projecto
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) mencionou que, atualmente, o lado do custo ainda é alto e a entrega é afetada pela epidemia. A rentabilidade do setor de materiais de construção de consumo ainda está sob pressão no curto prazo. Continuamos aguardando o ponto de viragem fundamental. Considerando a retomada do trabalho após a epidemia é aliviada e o aumento precoce dos preços é transmitido para o terminal, prestamos atenção ao segundo trimestre ou ao ponto de viragem. No médio prazo, os riscos da cadeia imobiliária são gradualmente liberados, e o espaço para o aumento dos preços das matérias-primas é limitado.Com o aumento do efeito de escala de líderes de alta qualidade (capacidade nacional e construção de canais), reforma de canais (excesso de peso pequeno B ou C), otimização da estrutura do produto (expansão de categoria ou integração de sistemas), o impulso endógeno de crescimento ainda existe, e o impacto trazido pelos fatores industriais upstream e downstream pode ser gradualmente enfraquecido. A longo prazo, a compensação do mercado de materiais de construção de consumo será acelerada, a concentração da indústria continuará a melhorar e o padrão de concorrência será ainda otimizado. Continue a recomendar o líder do primeiro escalão do forte HENGQIANG, e preste atenção à inversão do dilema do líder do segundo nível que subestima o valor.
Além disso, Gf Securities Co.Ltd(000776) afirmaram que estão otimistas quanto à recuperação do investimento em infraestrutura em 2022. Em termos de empresas, sugere-se prestar atenção a várias linhas principais: (1) empreendimentos centrais de construção subvalorizados: China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , com alta taxa de dividendos e valorização de negócios imobiliários e espaço de reparo; Q1 ordem excede o esperado China Railway Group Limited(601390) ; China Communications Construction Company Limited(601800) , com mais ativos BOT; (2) Transformação da construção: Transformação da operação de energia verde Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) e transformação da indústria química China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) ; (3) Empresas estatais locais de alto crescimento: foco em Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) etc; (4) Estrutura de aço: espera-se que a prosperidade continue a melhorar, como o líder de processamento de estrutura de aço ( Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) ) e Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) , Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135) com novos avanços em BIPV.
Soochow Securities Co.Ltd(601555) salientou que o banco central emitiu 23 medidas financeiras anti-epidêmicas para dar apoio avançado a empreendimentos imobiliários, investimentos urbanos e construção. Em março, a infraestrutura continuou a subir. Embora a tendência descendente do setor imobiliário não tenha sido revertida, os efeitos positivos estão se acumulando. Do ponto de vista de Zhengzhou, que relaxou significativamente mais cedo, os dados da transação não foram significativamente refletidos, e os indicadores prospectivos, como o volume de visualizações, foram significativamente melhorados. Acreditamos que, devido ao impacto da epidemia e da inflação, a recuperação dos fundamentos pode ser lenta e tortuosa, mas a recuperação gradual do crescimento do desempenho nos próximos quatro trimestres é uma alta probabilidade. Como variedade central na cadeia de investimentos, os materiais de construção precisam de mais atenção, seja cíclico ou crescente.
