Recentemente, as seguradoras listadas em ações A divulgaram sucessivamente os dados operacionais do primeiro trimestre de 2022.
Seis companhias de seguros, incluindo China Life Insurance Company Limited(601628) , The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) , Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) , e seguro de vida Guohua ( Hubei Biocause Pharmaceutical Co.Ltd(000627) ), alcançaram um rendimento total do negócio de seguros de cerca de 1,03 trilhão de yuans, um aumento de 4% ano a ano.
Entre as seis empresas, apenas China Life Insurance Company Limited(601628) o rendimento premium de uma empresa continua a crescer negativamente, e as outras várias companhias de seguros estão a crescer positivamente; Do ponto de vista do desempenho do lucro líquido, afetado pela flutuação do mercado acionário no primeiro trimestre e outros fatores, o lucro líquido das empresas de seguros listadas diminuiu significativamente, com uma queda média de 38,9%, e New China Life Insurance Company Ltd(601336) diminuiu mais, 78,7%.
lucro líquido diminuiu 38,9% em média
afetado pela flutuação do mercado acionário, o rendimento de investimento de todas as companhias de seguros diminuiu significativamente, impulsionando o declínio geral do lucro líquido de todas as empresas
China Life Insurance Company Limited(601628) no primeiro trimestre, a empresa alcançou uma receita premium de 315011 bilhões de yuans, uma diminuição ano-a-ano de 2,7%, e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 15,178 bilhões de yuans, uma diminuição ano-a-ano de 13,407 bilhões de yuans, uma diminuição de 46,9%. No primeiro trimestre, a receita de investimento foi de 53,991 bilhões de yuans, uma queda acentuada de 19,493 bilhões de yuans, que foi a principal razão para o declínio do lucro líquido da empresa.
Outras empresas cotadas têm problemas semelhantes.
The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) no primeiro trimestre, a renda do negócio de seguros atingiu 233984 bilhões de yuans, um aumento de 14,3% ano a ano; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 8,744 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 1,29 bilhão de yuans ou 12,9% em comparação com 10,034 bilhões de yuans em 2021. A renda de investimento atual foi de 16,571 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 1,424 bilhões de yuans,
Entre eles, o PICC Property Insurance realizou uma receita total de investimento de 6,540 bilhões de yuans no primeiro trimestre, uma diminuição ano a ano de 11,6%, levando o lucro líquido a diminuir em 3,2% ano a ano para 8,654 bilhões de yuans.
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) no primeiro trimestre, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 20,658 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 24,1%, que também foi afetado principalmente pela flutuação do mercado de capitais. Em termos de desempenho do lucro operacional, no primeiro trimestre de 2022, a Ping An obteve um lucro operacional atribuível aos acionistas da empresa-mãe de RMB 43,047 bilhões, um aumento de 10,0% em relação ao ano anterior.
O lucro operacional é baseado no lucro líquido das demonstrações financeiras, excluindo os itens da demonstração de resultados com grande volatilidade de curto prazo e os principais itens únicos que a administração acredita não fazer parte da receita operacional diária e despesas entre outros.
China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) grupo alcançou uma receita de negócios de seguros de 149654 bilhões de yuans no primeiro trimestre, com um aumento anual de 7,3%; O lucro líquido foi de 5,437 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 36,4%.
New China Life Insurance Company Ltd(601336) O lucro líquido do primeiro trimestre diminuiu mais, com uma diminuição de 78,7% New China Life Insurance Company Ltd(601336) explicou que, no caso de uma base de lucro líquido elevada no mesmo período do ano passado, a receita de investimento diminuiu devido à desaceleração do mercado de capitais, resultando numa diminuição homóloga do lucro líquido no período corrente.
Devido à otimização da estrutura do negócio de seguros e outros fatores, o lucro líquido do negócio de seguros diminuiu para RMB 15,14 bilhões no primeiro trimestre, com um aumento homólogo de RMB 5,07 bilhões.
Desde o início deste ano, o mercado de ações A caiu por uma grande margem, e a faixa de juros do mercado tem flutuado, mas o spread de crédito aumentou. Devido à influência de fatores globais internacionais e chineses, a receita global de investimento das companhias de seguros está sob pressão.
No final do primeiro trimestre, China Life Insurance Company Limited(601628) investiu ativos de 4,72 trilhões de yuans. No primeiro trimestre de 2022, China Life Insurance Company Limited(601628) alcançou um retorno total de investimento de 44,558 bilhões de yuans, com um retorno total de investimento anualizado simples de 3,88%; A receita líquida de investimento foi de 45,814 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 10,7%, e a taxa de receita líquida de investimento anualizada simples foi de 4%.
Em 31 de março de 2022, a escala do portfólio de fundos de seguros do Ping An Group era de quase 4,1 trilhões de yuans, um aumento de 4,6% em relação ao início do ano. No primeiro trimestre de 2022, o retorno líquido anualizado do investimento da carteira de fundos de seguros foi de 3,3%, e o retorno total anualizado do investimento foi de 2,3%.
No final do primeiro trimestre, os ativos de investimento do grupo CPIC eram de cerca de 1,87 trilhão de yuans, um aumento de 3% em relação ao final do ano anterior. No primeiro trimestre de 2022, o retorno líquido anualizado do investimento dos ativos de investimento da empresa foi de 3,7%, diminuição homóloga de 0,2 pontos percentuais; O retorno total anualizado do investimento foi de 3,7%, queda de 0,9 pontos percentuais em relação ao período homólogo.
Até o final de março de 2022, New China Life Insurance Company Ltd(601336) ativos de investimento totalizaram 1,1 trilhão de yuans, um aumento de 1,2% em relação ao final do ano anterior. No primeiro trimestre de 2022, o retorno total anualizado do investimento da empresa foi de 4%, uma diminuição homóloga de 3,9 pontos percentuais.
A transformação do seguro de vida continua sob pressão.
nos últimos anos, a indústria de seguros de vida continuou a se transformar. Além disso, afetada pela pneumonia covid-19, é difícil liberar completamente a demanda do consumidor de seguros, e o desenvolvimento da indústria está enfrentando grandes desafios
Grandes companhias de seguros sempre foram o cata-vento das conquistas da transformação da indústria. A partir do desempenho do seguro de vida divulgado pelas companhias listadas, o desenvolvimento geral do negócio de seguros de vida das companhias de seguros listadas continua sob pressão, mas a estrutura do negócio foi otimizada e há uma tendência de recuperação lenta.
Por exemplo, China Life Insurance Company Limited(601628) , que sempre foi o maior prêmio de seguro na indústria, diminuiu 5,34% ano a ano em janeiro deste ano, mas o declínio diminuiu em fevereiro. A queda na renda de prêmio nos dois primeiros meses caiu para 5,04%. No primeiro trimestre, a renda de prêmio atingiu 315011 bilhões de yuans, uma queda anual de 2,7%, e o declínio diminuiu ainda mais.
A taxa de crescimento dos novos prémios de seguro não se tornou positiva. No primeiro trimestre, o novo prêmio único foi de 100895 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 1,5%; O prêmio de renovação foi de 214116 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 3,3%; O valor dos novos negócios diminuiu 14,3% em termos homólogos.
Embora o prémio regular do primeiro ano tenha diminuído 4,3% em termos homólogos, o decréscimo melhorou significativamente face ao mesmo período de 2021; O prêmio do primeiro ano de 10 anos e acima foi de 19,106 bilhões de yuans, e a proporção do prêmio do primeiro ano de 10 anos e acima no prêmio do primeiro ano aumentou constantemente. A taxa de rendição foi de 0,28%, uma diminuição homóloga de 0,10 pontos percentuais.
No final do primeiro trimestre, China Life Insurance Company Limited(601628) mão-de-obra total de vendas era de 846000, incluindo 780000 mão-de-obra de vendas de seguros pessoais, e a escala da equipe diminuiu ligeiramente trimestre em trimestre.
No primeiro trimestre de 2022, o novo valor comercial da Ping An Life Insurance e negócios de seguro de saúde foi de 12,589 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 33,7%, e a nova relação de valor comercial foi de 24,6%, uma diminuição homóloga de 6,8 pontos percentuais. O número de agentes de vendas de seguros de vida pessoal foi de 537900, um decréscimo de 62500 em relação ao final de 2021.
Desde o ano passado, as companhias de seguros listadas fortaleceram a gestão de multas de canais de seguros individuais e equipes de vendas de seguros individuais e começaram a expandir ativamente vários canais.
Por exemplo, o seguro de vida CPIC realizou uma receita de negócios de seguros de 99,45 bilhões de yuans no primeiro trimestre, um aumento anual de 4,2%. A renda do negócio de seguros dos canais de agentes foi de 79,320 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 10,0%. No entanto, no início do ano, o seguro de vida CPIC lançou plenamente a implementação da primeira fase da “ação de longa viagem”, com foco na mão de obra central, promovendo o crescimento da equipe e melhorando a capacidade de produção da equipe. No primeiro trimestre, a renda mensal per capita do negócio de seguros do agente da empresa no primeiro ano aumentou 19,9% em relação ao ano anterior; A força de trabalho principal aumentou mês a mês, e a capacidade per capita da mão de obra principal aumentou ano a ano e mês a mês. A taxa de continuação da política de 13 meses foi de 89,0%, com um aumento homólogo de 5,3 pontos percentuais.
No primeiro trimestre, o canal de bancassurance de seguros de vida CPIC realizou uma receita de negócios de seguros de 11,666 bilhões de yuans, um aumento anual de 892,9%. O negócio de seguros do grupo fortaleceu o desenvolvimento de projetos de grupo profissional e alcançou uma receita de negócios de seguros de 8,443 bilhões de yuans no primeiro trimestre, um aumento anual de 39,1%.
No primeiro trimestre de 2022, New China Life Insurance Company Ltd(601336) alcançou uma renda de prêmio total de 64,890 bilhões de yuans, com um aumento anual de 2,4%. Entre eles, devido ao impacto contínuo da epidemia de pneumonia covid-19 e a redução da mão de obra de marketing, o prêmio regular de primeiro ano de seguro de longo prazo foi de 8,566 bilhões de yuans, com uma diminuição anual de 18,3%, dos quais o prêmio regular de 10 anos e acima diminuiu 63,3%; O prêmio de renovação foi de 42,364 bilhões de yuans, um aumento anual de 8,0%; O prêmio de seguro de curto prazo foi de 1,43 bilhão de yuans, uma diminuição anual de 41,4%.
Semelhante à estratégia multicanal do CPIC, New China Life Insurance Company Ltd(601336) canal de bancassurance fez grandes esforços. No primeiro trimestre, a receita total do prêmio foi de 21,241 bilhões de yuans, um aumento de 25,7% ano a ano, dos quais o prêmio do primeiro ano de seguro de longo prazo foi de 15,247 bilhões de yuans, um aumento de 8,4% ano a ano; O prêmio de renovação foi de 5,988 bilhões de yuans, um aumento anual de 112,3%.
PICC Life Insurance realizou um prêmio de renda de 59,75 bilhões de yuans no primeiro trimestre, um aumento ano a ano de 17,9%; Realizou 38,826 bilhões de yuans de renda de prêmio regular do seguro original; O lucro líquido foi de 2,187 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 33,5%. No entanto, o desempenho do seguro de saúde humana estava pendente, e a renda do prêmio do seguro original era de 20,486 bilhões de yuans, um aumento anual de 19,2%; O lucro líquido foi 651 milhões de yuans, um aumento anual de 361,7%.
prémios de seguro de propriedade aumentados em mais de 10%
Em termos de seguro de propriedade, o momento de recuperação contínua ainda está continuando. Além do fundo do negócio de seguro automóvel, não auto negócio de seguro também manteve uma boa tendência de crescimento. Os “três grandes players” – PICC Property Insurance, Ping An Property Insurance e CPIC Property Insurance aumentaram mais de 10% no primeiro trimestre, e a taxa de custo abrangente foi bem controlada como um todo.
Especificamente, PICC Propriedade e seguro de acidentes realizou uma renda de prêmio de 152139 bilhões de yuans no primeiro trimestre, um aumento ano a ano de 12,2%; O lucro de subscrição foi de 4,316 bilhões de yuans, um aumento anual de 10,8%; O rácio de perdas foi de 70,5%, com aumento homólogo de 0,2 pontos percentuais; A taxa de despesa foi de 25,1%, diminuição homóloga de 0,3 pontos percentuais; A taxa de custo abrangente foi de 95,6%, uma diminuição homóloga de 0,1 pontos percentuais.
Anteriormente, afetado pela reforma abrangente do seguro automotivo, o crescimento mensal do prêmio PICC Property Insurance Auto Insurance desacelerou, e até mostrou crescimento negativo por vários meses. Desde o final de 2021, continuou a crescer significativamente e positivamente, ajudando o crescimento global do prêmio da empresa a retomar.
Esta tendência também aparece em outras grandes companhias de seguros imobiliários
No primeiro trimestre deste ano, a renda premium da Ping An Property Insurance foi de 73,018 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 10,3%, e a taxa de custo abrangente foi de 96,8%, um aumento homólogo de 1,6 pontos percentuais.
O seguro de propriedade CPIC realizou uma receita de negócios de seguros de 49,864 bilhões de yuans no primeiro trimestre, com um aumento anual de 14,0%, e a taxa de crescimento do prêmio foi a mais rápida entre os “três grandes jogadores”. Entre eles, a renda do negócio de seguro automóvel foi de 24,438 bilhões de yuans, um aumento anual de 11,8%; A renda do negócio de seguros não automotivos foi de 25,426 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 16,2%. O rácio de custos abrangentes foi de 99,1%, diminuição homóloga de 0,2 pontos percentuais, dos quais o rácio de perdas abrangentes foi de 70,4%, aumento homólogo de 1,8 pontos percentuais; A taxa de despesa abrangente foi de 28,7%, uma diminuição homóloga de 2,0 pontos percentuais.
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) análise mostra que o negócio de seguros de vida continuou sob pressão no primeiro trimestre, e as empresas também continuaram a promover a compensação de canais e a transformação de produtos e serviços. Considerando o declínio trimestral da base, espera-se que o declínio de novas encomendas no segundo trimestre traga uma melhoria marginal. Sob o tom de desenvolvimento de “crescimento constante” ao longo do ano, espera-se que o negócio não veículo mantenha um bom desenvolvimento e aumente ainda mais sua lucratividade. Actualmente, a prosperidade da indústria de seguros imobiliários melhorou significativamente. As principais companhias de seguros devem alcançar um crescimento estável na escala de prémios e um aumento constante da quota de mercado em virtude de preços e vantagens de escala.
