Sem nenhum acidente, o mercado em maio tem um bom começo!
O mercado de ações familiar subiu, e o índice de ações subiu novamente.
Para muitas pessoas, a questão a considerar agora é, se o mercado inverter, por onde devemos começar?
Para ser franco, estes são na verdade dois problemas:
primeiro, tem o mercado invertido
segundo, por onde começar? Ou seja, que tipo de empresa assumirá a liderança na entrega e como escolhemos a empresa
Primeiro, o mercado está invertido?
Antes do feriado de maio, o mercado quase caiu ao limite. Em apenas alguns dias, o índice de Xangai quebrou 3200 pontos, 3100 pontos, 3000 pontos e 2900 pontos. Este ajuste de limite também levou ao lançamento intensivo de boas notícias da gerência, e a parte inferior da política e do mercado formaram uma ressonância . Desde 27 de abril, levou apenas três dias de negociação, e o índice de Xangai ficou em 3000 pontos novamente.
Então, ontem à noite, o Fed aumentou as taxas de juros em 50 pontos base, e as ações dos EUA subiram em vez de cair. Finalmente, o índice Dow Jones subiu em quase 1000 pontos, criando uma boa atmosfera externa para o aumento acentuado de hoje em uma ação . De fato, desde este ano, as ações continuaram caindo, e a expectativa do Federal Reserve elevar as taxas de juros sempre foi um fator importante que perplexa o mercado. Agora, a eliminação desta incerteza inverteu ainda mais o mercado de ações A.
Além disso, com o final da divulgação do primeiro relatório trimestral, os fatores incertos do desempenho do primeiro relatório trimestral das empresas de ações A foram completamente eliminados. Hoje, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) começou a digerir as más notícias da queda no desempenho do relatório do primeiro trimestre. O preço das ações abriu baixo e foi baixo, com um declínio máximo de mais de 13%, e depois recuperou.
As ações pesadas de outro fundo Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) quase caíram no limite, o que também é uma liberação extrema do pessimismo.
No entanto, Niu Yanjun acredita que seja Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ou Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , a forte flutuação do preço de suas ações é um jogo entre instituições.
Portanto, de um modo geral, com a diluição de muitos fatores adversos, fatores favoráveis começarão a desempenhar um papel mais óbvio no mercado. Após quatro meses de ajuste contínuo e substancial, o mercado de ações a finalmente estará mais próximo e mais próximo da reversão de .
Em seguida, vamos olhar para a segunda pergunta, que é por onde devemos começar, que é na verdade o problema de selecionar empresas.
Hoje, Zhou Weiwen, gerente do fundo de duplo dez do China Europe Fund, tem uma entrevista sobre “quem vai virar primeiro após o enorme ajuste do mercado?”, Isto é, na verdade, semelhante ao problema que discutimos.
se você quiser escolher uma empresa, escolha a empresa que vira primeiro
Zhou Weiwen disse que, ao falar sobre lógica de investimento, os gestores de fundos muitas vezes falam sobre “top-down” e “bottom-up”. A visão de Zhou Weiwen é entender tanto de cima para baixo quanto de baixo para cima. Em suma, não devemos apenas entender os problemas macro, mas também aprender a selecionar ações e empresas de baixo para cima.
Do ponto de vista do fluxo de caixa de longo prazo, Weiwen acredita que quanto mais declínio de longo prazo no valor de mercado, mais o foco está no declínio de médio e longo prazo no mercado. Uma expressão mais compreensível é: depois que o preço das ações cai drasticamente, o padrão final para selecionar a empresa depende do desempenho e dos fundamentos, e “desempenho de custo” é o mais importante
Assim, hoje, os produtos secos que Niu Yanjun preparou para você são que as empresas entregaram “boletins” muito inesperados no primeiro trimestre deste ano . Sob as circunstâncias especiais do ambiente econômico pobre, as empresas que ainda podem alcançar rápido crescimento no desempenho merecem nossa atenção.
É claro que algumas dessas empresas cujos resultados trimestrais subiram já refletiram o crescimento substancial de seu desempenho e são fortemente detidas por muitas instituições. Devemos tratar essas empresas de forma diferente, como Andon Health Co.Ltd(002432) , e Youngy Co.Ltd(002192) , Tianqi Lithium Corporation(002466) etc. no setor do lítio. Essas empresas ainda estão em um caminho lotado e podem não ter melhor poder explosivo no futuro.
Para outros, empresas anteriormente relativamente impopulares com poucas instituições podem ser as empresas que precisam ser prestadas muita atenção a .
A figura a seguir mostra algumas empresas cujo lucro líquido no primeiro trimestre deste ano aumentou significativamente, e seus preços de ações começaram a apresentar desempenho recentemente. De acordo com a recente lógica de seleção de ações da Niu Yanjun, existem muitas outras empresas dignas de nossa pesquisa e atenção.
Niu Yanjun acredita que, nesta fase, as ações de trilha não têm a capacidade de continuar a se fortalecer. Uma lógica importante para selecionar empresas em um futuro próximo é “garantia de desempenho + empresas com fundos ativos para participar em “. Porque depois de uma correção acentuada no mercado, um novo grupo de empresas com alto crescimento se tornará o novo queridinho do mercado, e a luz do antigo grupo de ações de crescimento será temporariamente substituída por novas ações de crescimento.
