Demanda: belas paisagens e prosperidade ascendente. China: no primeiro trimestre, a capacidade instalada fotovoltaica da China manteve uma tendência de crescimento.Em 2022q1, a nova capacidade instalada fotovoltaica da China atingiu 13,21gw, um aumento anual de 147,8%, incluindo 4,34gw para centralizado e 8,87gw para distribuído No exterior: a demanda por energia fotovoltaica na Europa aumentou acentuadamente devido a múltiplos fatores, e a capacidade instalada aumentou 22 anos para 45-50gw De acordo com a pesquisa da cadeia industrial, o mercado externo é altamente próspero no presente, e a tolerância de componentes de alto preço está melhorando. China distribuído continua a melhorar. O cronograma de produção em abril e pode é melhorado mês a mês. O desempenho das empresas relacionadas fotovoltaica no segundo trimestre deve continuar a crescer mês a mês após o off-season no primeiro trimestre. No segundo semestre do ano, o centro de preços da cadeia industrial diminuiu, e a demanda continuou a acelerar mês a mês. Atualmente, a velocidade de licitação na China é acelerada, e as centrais elétricas centralizadas na América do Sul, Oriente Médio e outros lugares estão esperando o volume. O alto boom na Europa e América deve continuar. Com a premissa de aumentar a expectativa de nova capacidade instalada de 10GW + PV na Europa, esperamos que a demanda global de capacidade instalada PV atinja 240gw em 22 anos, com uma taxa de crescimento de cerca de 55%.
Cadeia industrial: o preço permanece alto e a iteração da tecnologia da bateria é iminente: na extremidade do material de silício, devido à alta demanda na jusante do Q2, o preço do material de silício deve permanecer em um nível alto. Até o final de abril, o preço do material compacto de polissilício é 249 yuan / kg. Com o aumento gradual da nova capacidade, o preço do material de silício deve entrar no canal descendente até o final do terceiro trimestre de 2022. Na extremidade da bolacha de silício, devido ao alto preço do material de silício e à escassez de cadinho de quartzo, o preço da bolacha de silício continua a subir, e os fabricantes de bolacha de silício de segunda e terceira camada estão enfrentando a pressão do fornecimento de matéria-prima. espera-se que o líder aumente a participação de mercado através da capacidade de gerenciamento e controle da cadeia de suprimentos. No final da bateria, a iteração de tecnologia atual no link da bateria é acelerada, e os principais fabricantes, como Longji e Jingke aceleram o layout de novas tecnologias, respectivamente. Do ponto de vista da licitação de componentes, o prêmio médio dos projetos de licitação de bateria TOPCON na China é mais de 0,1 yuan / W, e os proprietários downstream têm uma alta aceitação do prêmio de componentes equipados com nova tecnologia de bateria. Em termos de materiais auxiliares, a partir do Q1 do 21º ano, fio diamantado, backplane, inversor e outros links têm boa rentabilidade e devem continuar; A rentabilidade do filme adesivo, caixa de junção e outras ligações estava sob pressão no primeiro trimestre, e espera-se que o segundo trimestre melhore.
Dados de exportação e instalação: em termos de dados de exportação, a quantidade de exportação de componentes de bateria e inversores em março foi de 26,2/3 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de 86,5/51,8%. Em um único trimestre, a quantidade de exportação de componentes Q1 e inversores atingiu 72,9/8,4 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de + 101% / 29%. Verificou-se que não é leve na baixa temporada. De acordo com o cálculo, a exportação de componentes do primeiro trimestre é de cerca de 41gw, com um aumento homólogo de 64%, incluindo 11gw na Índia, com um aumento homólogo de 215%. As exportações europeias mantiveram uma alta tendência de crescimento, com as exportações a aumentarem 85% em termos homólogos no primeiro trimestre.
Sob a premissa da expansão contínua da produção da tecnologia fotovoltaica, espera-se que as empresas desfrutem das vantagens de reduzir a produção e aumentar a taxa de produção no mesmo ano, e espera-se que a indústria fotovoltaica continue a desfrutar do crescimento positivo da tecnologia Q2. Linha principal 1: recomendar empresas integradas do módulo Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , energia Jingke, Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Risen Energy Co.Ltd(300118) , beneficiando-se da demanda ascendente para o Q2 fotovoltaico e do aumento ano a ano em envios; Empresas de inversores Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Hemai, etc; Two mainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainmainline two: looking to the second, third and fourth quarter, the fourth quarter of the year to look to the second, third, the fourth quarter, the fourth quarter, the fourth quarter of the third quarter, the fourth quarter, the fourth quarter, the third quarter, the fourth quarter, the fourth quarter, a stable pattern, enjoying the high PV boom, enjoying the high PV boom, and enjoying the good PV boom and the continued good profitability, while the profitability and profitability of the high PV boom, and the continued good profitability, and the continued good profitability. Enjoying the high PV boom boom, and the continued to enjoy the high PV boom, and the continued to enjoy the good profitability of the high PV boom, and the continued to enjoy the good profitability of the accessories. The accessories leading to enjoy the good. The accessories. The Poten Environment Group Co.Ltd(603603) Poten Environment Group Co.Ltd(603603) 808080808080808066 wait. Linha principal 3: a cortina da reforma da tecnologia da bateria é aberta, e os fabricantes relevantes devem desfrutar do prêmio da tecnologia. Preste atenção a Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) , Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , etc. Ao mesmo tempo, as instalações de suporte de outros elos da cadeia industrial também são muito importantes. Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , etc. Preste atenção à cadeia fotovoltaica da indústria de cobre folheado de prata da pasta de prata. Outros: foco na cadeia industrial fotovoltaica distribuída e BIPV.
Dicas de risco: os preços das matérias-primas a montante flutuam, a demanda terminal é menor do que o esperado e o desenvolvimento tecnológico é menor do que o esperado
