Hoje (18 de maio), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram alta em toda a linha. Após choques repetidos no índice de ações no início da sessão, houve uma tendência de mergulho na sessão. Felizmente, o índice estabilizou e caiu para trás, e entrou no padrão de consolidação de choque novamente.
Do ponto de vista do disco, o índice de luz se concentra em ações individuais, e novos pontos quentes emergem um após o outro. Estações de conceito de camping ao ar livre e sentinela digital estão na saída de ar. A ascensão e queda de outras indústrias e placas conceituais são diferentes, e o efeito de lucro local ainda existe. Além disso, automotivo, têxtil e vestuário, educação, lojas de departamento comerciais e outros setores também tiveram desempenho proeminente. Vale ressaltar que, a partir do momento da imprensa, no setor têxtil e do vestuário, Shanghai Metersbonwe Fashion&Accessories Co.Ltd(002269) Huafang Co.Ltd(600448) Beijing Sanfo Outdoor Products Co.Ltd(002780) Shanghai Dragon Corporation(600630) , etc., aumentaram o limite.
Soochow Securities Co.Ltd(601555) disse que, atualmente, o mercado voltou a aproximar-se da marca inteira de 3100. Uma vez que ainda existem muitos fatores incertos fora da China na fase recente, e não há um evento de ponto de viragem óbvio para o momento, uma certa serragem longa e curta pode ser realizada em torno de 3100 em um futuro próximo. Do ponto de vista da operação, os investidores podem escolher posições baixas para operação de curto prazo de placas quentes, e escolher a oportunidade de aumentar suas posições depois que o mercado estabilizar efetivamente.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[Tópico 1] Sentinela digital
Guosheng Securities apontou que a digitalização é a escolha inevitável sob a promoção do custo humano, e a indústria de TI da China deve crescer de forma constante. 1) Em 2020, a proporção da população empregada na indústria primária da China diminuiu para 24%, o que está próximo do estágio médio da industrialização; Na década de 1980, a demanda por desenvolvimento digital na Europa e nos Estados Unidos gradualmente caiu para o ponto de inflexão, e a demanda por desenvolvimento digital na Europa e nos Estados Unidos gradualmente atingiu o ponto de inflexão. A essência da digitalização é uma ferramenta de produção mais automática e inteligente, que pode capacitar milhares de indústrias, sendo uma escolha inevitável sob o aumento do custo do trabalho. 2) No contexto do desenvolvimento digital, o crescimento da receita da indústria China National Software And Service Company Limited(600536) na história também foi maior do que o do PIB por muitos anos. Atualmente, a indústria de TI também entrou em uma nova etapa de atualização industrial. O surgimento de tecnologias de nova geração, como produto, nuvem e inteligência artificial acelerou e impulsionou uma nova rodada de crescimento.
Os títulos da BOC International mencionaram que, de acordo com os dados da associação de operação em cadeia da China e da Comissão Nacional de Saúde, atualmente, os 100 principais supermercados na China têm mais de 30000 lojas, 1028000 instituições médicas, e o preço unitário de “sentinelas digitais” verticais é de cerca de 800013000 yuan. De acordo com o padrão de 1-2 “sentinelas digitais” para cada cena, o espaço de mercado de médicos e supermercados sozinho pode chegar a mais de 10 bilhões de yuan. As cenas com grande tráfego, como edifícios de escritórios e parques são geralmente equipadas com tipo de portão “sentinelas digitais”, e o preço unitário de cada um é de cerca de 3 Shenzhen Textile (Holdings) Co.Ltd(000045) 000 yuan. De acordo com os dados do instituto de pesquisa da indústria em perspectiva e da rede global, existem mais de 22000 parques industriais e mais de 1900 edifícios de escritórios em grande escala na China. Calculado por uma média de 3 portões por cena, o espaço de mercado correspondente é mais de 2,1 bilhões de yuans. Se a “sentinela digital” estiver amplamente espalhada por todo o país, espera-se que o espaço de mercado de seu cenário principal exceda 20 bilhões de yuans.
A agência analisou ainda que os principais fabricantes devem se beneficiar, e assuntos governamentais e supermercados empresariais são implantados primeiro. Com a promoção gradual da retoma dos negócios e da retomada do mercado, espera-se que os fabricantes relacionados à “sentinela digital” tragam boas notícias Winner Technology Co.Inc(300609) é uma empresa líder em análise de fluxo de passageiros.Quando a epidemia eclodiu no início de 2020, a empresa lançou rapidamente o sistema de medição de temperatura corporal de baioneta. O “sentinela digital” desenvolvido a partir da geração anterior de sistema de medição de temperatura foi implantado em mais de 100 centros de serviço de festa e massa em Xangai, e foi recentemente instalado e lançado em supermercados como RT mart e século Bailian, bem como entidades comerciais como Baisheng shopping center no meio Huaihai Road e shangsheng novo escritório Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) holding subsidiária Meiya Zhongmin lançou uma série de sentinelas eletrônicas para verificação de prevenção de epidemias Wonders Information Co.Ltd(300168) nuvem cidadã “sentinela digital” abrange diferentes cenas, como escritórios do governo, instituições médicas, locais culturais e esportivos, ruas e comunidades.
Atenção: com a promoção da retoma dos negócios e da cidade, espera-se que a “sentinela digital” sob a gestão normalizada da epidemia se torne a configuração básica para garantir a recuperação das atividades sociais e econômicas. Recomenda-se prestar atenção a Winner Technology Co.Inc(300609) , Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) , Wonders Information Co.Ltd(300168) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) , Dnake (Xiamen) Intelligent Technology Co.Ltd(300884) .
(screenshot do BOC International Securities Research Report)
[Tema 2] acampamento ao ar livre
O relatório de pesquisa de títulos Shaanxi apontou que no terceiro ano da epidemia, o turismo em torno da cidade ainda é o principal mercado de consumo de viagens durante o feriado do Dia de Maio. A plataforma OTA mostra que o mercado de camping em torno do feriado “May Day” em 2022 ainda está aquecendo, e o calor de busca do turismo relacionado ao “camping” aumentou 117% mês após mês. Acampamento na floresta, acampamento na ilha, parque de campismo, acampamento estrela e acampamento pai-criança tornaram-se os temas de acampamento mais preocupados do Dia de Maio. As reservas de produtos de camping para viagens de março a abril foram quentes, com um aumento mensal de 120%, dos quais as viagens pais-filhos representaram 45%.
Bohai Securities disse que camping tem múltiplos atributos, como esportes, turismo, redes sociais e lazer, e o limiar de participação é baixo. Após o surto da epidemia, o turismo periférico e turismo autônomo tornaram-se as principais escolhas dos residentes. A escala da indústria de camping da China ultrapassou 30 bilhões de yuans e manteve o crescimento rápido. É otimista sobre o crescimento de empresas fornecedoras de equipamentos one-stop.
Guosheng Securities acredita que o aumento da demanda por camping sob a flutuação da epidemia impulsionará o consumo de equipamentos esportivos ao ar livre e roupas e, em seguida, impulsionará os pedidos upstream, beneficiando as empresas de fabricação ao ar livre da China. 1) No ambiente de epidemias repetidas, mais pessoas participam de camping ao ar livre, uma atividade de lazer segura e curta distância. De acordo com dados da American Camping Association (kampggrounds), 48,2 milhões de famílias na América do Norte acamparam pelo menos uma vez em 2020, com uma taxa de crescimento de 15% em comparação com 2019. Entre eles, o número de famílias de acampamento pela primeira vez atingiu 10,1 milhões, um aumento quintuplicado em relação ao ano anterior. Os dados da fundação americana ao ar livre também mostram.
2) o aumento da população de camping impulsiona a demanda do mercado de equipamentos. Apesar de surtos repetidos, o novo incremento da demanda do mercado de camping nos países desenvolvidos manteve um bom crescimento: de acordo com dados de cotswoldooutdoor, as vendas de equipamentos de camping no Reino Unido aumentaram 60% ano a ano em 2020. Do ponto de vista das empresas cotadas, a epidemia impulsionou o aumento do consumo relacionado ao ar livre na China. Ao mesmo tempo, a demanda downstream no exterior também impulsionou as cadeias de suprimentos relevantes na China upstream, e o desempenho das empresas do setor é excelente.
(screenshot de Guosheng Securities Research Report)
[Tema 3] têxtil e vestuário
China International Capital Corporation Limited(601995) apontou que atualmente, a situação epidêmica em muitos lugares na China é repetida, e roupas, como uma categoria de consumidor opcional, é muito afetada. Pelo contrário, as empresas têxteis e vestuário upstream enfrentam o mercado global e o layout global das bases de produção, e a flutuação da demanda é relativamente pequena; Ao mesmo tempo, o padrão de concorrência é claro e estável, e as empresas líderes de alta qualidade impulsionam o crescimento constante através da expansão ordenada da capacidade de produção.
No ambiente de epidemia repetida e desvalorização do RMB, sugere-se prestar atenção à faixa têxtil e vestuário com maior capacidade anti risco.
Founder Securities Co.Ltd(601901) disse que sob a sombra repetida da epidemia, o consumo da China é fraco, o setor de roupas e têxteis domésticos ainda está incerto sobre o impacto da epidemia no trimestre, e o controle de canais offline ainda é rigoroso.Recomenda-se prestar atenção às principais marcas de roupas esportivas e esportes ao ar livre com alta prosperidade a médio e longo prazo, Tebu internacional, Anta sports e Li Ning, e Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) ; O setor de fabricação têxtil se beneficiou do impulso do mercado consumidor no exterior, além da depreciação favorável do RMB, e a incerteza atual da fabricação de exportação é mais forte.Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria Huali Industrial Group Company Limited(300979) , Zhe Jiang Taihua New Material Co.Ltd(603055) , Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) , Shenzhou International com cadeia de suprimentos de alta qualidade e boa demanda downstream.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) mencionou que em maio, a pressão sobre a base de marcas esportivas gradualmente diminuiu, Xangai gradualmente retomou negócios e mercado, a desvalorização do RMB, o preço do frete marítimo e o preço das principais matérias-primas foram controlados, e a avaliação do setor foi ligeiramente reparada. Continuamos otimistas sobre a tendência de que a melhoria da epidemia impulsionará a recuperação das vendas no varejo ao consumidor e a redução da pressão de custos impulsionará a melhoria do desempenho das empresas de manufatura e exportação, e aguardamos ansiosamente a chegada do ponto de viragem dos fundamentos e avaliação sob o pano de fundo do histórico baixo.
(screenshot de Guosen Securities Co.Ltd(002736) Relatório de Pesquisa)
[tema 4] Educação
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) mencionou que recentemente, o Ministério das Finanças emitiu 212,5 bilhões de yuans de fundos de pagamento de transferência relacionados à educação obrigatória (excluindo salários de professores), orientou e apoiou governos locais para implementar os requisitos da política de “dupla redução”, melhorou o nível de garantia de fundos de educação obrigatória, promoveu ainda mais a melhoria de elos fracos e habilidades, reforçou a construção de professores e melhorou a qualidade da educação e ensino.
De acordo com a análise posterior da instituição, recomendamos duas linhas principais no momento atual: (1) Educação Profissional: Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) , Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) ; (2) Recomendação de educação de qualidade Beijing Shengtong Printing Co.Ltd(002599) , preste atenção à melhoria após a situação epidêmica da empresa, e o novo padrão curricular tem um impacto de longo alcance na melhoria da proporção de pontuação da educação de qualidade; (3) Ensino superior: actualmente, algumas existências do ensino superior 22pe caíram abaixo de 10 vezes, principalmente devido a: 1) as empresas do ensino superior são cautelosas relativamente às expectativas de fusões e aquisições, em parte devido à actual valorização ascendente dos mercados primário e secundário; 2) Actualmente, a maioria das regiões ainda não emitiu regras pormenorizadas para a selecção de empresas e não empresariais, e o mercado está preocupado com o risco de política das existências do ensino superior; 3) Preocupações com futuros aumentos de preços e o limite máximo das taxas de juro líquidas. Por um lado, acredita-se que a Educação Nacional de Graduação e o setor privado de ensino superior continuem se beneficiando da constante promoção do desempenho do Grupo Nacional de Educação de Graduação, por outro lado, acredita-se que o grupo Nacional de Educação de Graduação e o grupo privado de ensino superior continuem promovendo seu desempenho.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) salientou que a estabilização do emprego foi enfatizada novamente. Sugere-se prestar atenção ao impacto da situação epidêmica nos recursos humanos e educação profissional, o ciclo econômico e a mudança da estrutura populacional, resultando em grandes desafios para o ambiente de emprego da China este ano. No contexto de emprego estável, o setor de recursos humanos que pode melhorar a eficiência da correspondência de pessoas merece atenção. Entre eles, espera-se que o “reservatório” de emprego flexível mantenha uma perspectiva alta no curto e médio prazo, mas a demanda de trabalho de diferentes indústrias pode ser diferenciada sob o controle da epidemia. Além disso, espera-se que a formação de competências profissionais não académicas que possa resolver o problema das competências do pessoal e da adequação ao emprego beneficie também a longo prazo.
(screenshot de Huatai Securities Co.Ltd(601688) Relatório de Pesquisa)
