Em abril, o volume de vendas de novos veículos energéticos e o preço das ações dos setores correspondentes não foram otimistas.
Afetado pela epidemia, de acordo com os dados da Associação Automóvel da China, o volume de vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) em meados de abril foi de cerca de 299000, uma diminuição mensal de 38,3% e um aumento anual de 44,6%. Afetada por fatores como bloqueio logístico e transporte, a exportação de novos veículos energéticos em abril foi de cerca de 11000, representando 7,8% do total das exportações, com queda homóloga de 53,7%. Também mostrando uma tendência descendente é a indústria de baterias de energia. De acordo com os dados, em abril, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) capacidade instalada da bateria totalizou 13,3gWh, com uma diminuição mensal de 38% e um aumento homólogo de 58,1%.
No mercado europeu, em abril, as vendas de veículos elétricos puros em 8 países incluindo Alemanha, França, Noruega, Reino Unido, Suécia, Itália, Espanha e Holanda totalizaram cerca de 128200, queda de 35,9% mês a mês.
No mercado de capitais, o desempenho dos novos veículos energéticos em abril foi o mesmo do mercado de vendas de terminais. Em abril, o valor de mercado da Tesla diminuiu 211,59 bilhões de dólares Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) valor de mercado diminuiu mais de 20% mês a mês. No entanto, vale a pena notar que, desde maio, o novo setor de energia está gradualmente “aquecendo” no mercado de capitais.
A indústria espera que, por um lado, a epidemia que afeta a produção e vendas terminais tenha sido gradualmente controlada. A cadeia da indústria automobilística de Xangai e fábrica de veículos estão gradualmente começando a retomar o trabalho e a produção, que se espera voltar ao nível anterior em maio. Por outro lado, os preços das matérias-primas da bateria de energia que afetam as empresas da bateria de energia e os principais fabricantes de motores começaram a cair, e espera-se que a relação entre a oferta e a demanda seja melhor revertida no segundo semestre do ano. A nova indústria de veículos energéticos inaugurou um ponto de viragem.
Byd Company Limited(002594) vendas mensais excederam 100000 Tesla, e a produção caiu 80%
Afetado pela atual epidemia, embora o novo segmento de mercado de veículos energéticos tenha alcançado um aumento anual em abril, ainda apresentou um declínio significativo em relação a março.
Segundo dados da Federação de Passageiros, o volume de vendas a retalho de novos veículos de passageiros energéticos em abril foi de 282000, com um aumento homólogo de 78,4% e uma diminuição mensal de 36,5%, diferente da tendência de abril ao longo dos anos. De janeiro a abril, as vendas no varejo de novos veículos de passageiros de energia na China totalizaram 1,352 milhões, um aumento homólogo de 128,4%.
“A tendência mensal de novos veículos de energia e veículos tradicionais a combustível em abril foi afetada pela produção. A escassez de novos veículos de energia intensificou-se, resultando em sérios atrasos na entrega de pedidos. Sob a epidemia, a viagem de carro particular tem impulsionado o forte crescimento de novos veículos de energia, e a viagem segura do segundo carro da família é de grande importância, ecoando o reconhecimento e adaptação dos moradores urbanos a novos veículos de energia durante viagens de curta distância.” Cui Dongshu, secretário-geral do comitê conjunto nacional de informação do mercado de automóveis de passageiros, disse.
Vale ressaltar que a taxa de penetração no varejo de novos veículos de passageiros de energia na China foi de 27,1% em abril, um aumento de 17,3 pontos percentuais sobre a taxa de penetração de 9,8% no mesmo período do ano passado. Entre eles, a taxa de penetração de veículos novos de energia independentes é de 54,4%, a de veículos novos de energia de luxo é de 5,5%, enquanto a de veículos novos de energia de joint venture mainstream é de apenas 3,7%.
Em termos de marcas, em meados de abril, o mercado de carros de passageiros Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) foi apenas Byd Company Limited(002594) Outras empresas com vendas superiores a 10000 incluem SAIC GM Wuling, Chery Automobile e GAC ea’an, com vendas de cerca de 30000, 15600 e 10200 respectivamente.
O volume de vendas das novas forças de fabricação de carros em abril foi tão difícil ano a ano como mês a mês. Apenas Zero run, Xiaopeng e Nezha entregaram mais de 8500 carros novos, enquanto ideal e Weilai diminuíram significativamente mês a mês. Entre as marcas de joint venture, “North South Volkswagen” foi afetado pela epidemia, e o volume de vendas por atacado de novos veículos de energia diminuiu em 50% mês a mês para 6307, mas ainda responde por 47% do volume total de vendas de novos veículos de energia das principais marcas de joint venture, enquanto outras joint venture e marcas de luxo ainda precisam fazer esforços no campo de novos veículos de energia.
Vale ressaltar que o volume de vendas de modelos híbridos plug-in aumentou 148,1% em abril, em relação ao ano anterior, tornando-se o segmento de mercado menos afetado pela epidemia. Embora seu volume de varejo mensal fosse de apenas 70000, efetivamente abrandou o estreitamento da taxa de crescimento geral de veículos de energia novos, quando a taxa de crescimento de veículos elétricos puros diminuiu para 63,3%. Enquanto isso, a proporção de vendas de veículos híbridos plug-in no mercado de veículos novos de energia também ultrapassou 20% pela primeira vez, chegando a 24,8%.
Cui Dongshu acredita que “os modelos híbridos plug-in têm as características de veículos de combustível alternativo por causa de suas vantagens de conveniência, então eles têm um desempenho melhor no futuro próximo. As vendas de veículos elétricos puros são menores do que o esperado, o que é em grande parte devido à Tesla.” Dados mostram que a Tesla produziu apenas 10800 carros novos na China em abril, uma queda de 80,6% em relação aos 55500 em março.
China International Capital Corporation Limited(601995) análise mostra que a epidemia afetou a produção e as vendas da indústria automobilística em abril, com um grande declínio, mas basicamente alinhado com as expectativas. Actualmente, a retomada do trabalho e da produção é promovida conforme previsto, e o volume de vendas por atacado deverá aumentar mês a mês em Maio. Atualmente, SAIC retomou gradualmente a produção de turno único, e espera-se aumentar gradualmente para turnos duplos até o final do mês. A capacidade de produção de outras empresas automotivas com grande redução de produção foi restaurada a 60% ~ 70%, que se espera para ser totalmente restaurada em meados e final de maio.
capacidade instalada da bateria diminuiu 38% mês a mês Byd Company Limited(002594) quota de mercado aumentou
Em abril, a exportação de veículos chineses Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) também foi impactada pela epidemia. De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, as empresas automotivas exportaram 141000 veículos em abril, queda de 6,6% ano a ano e 17,2% mês a mês. Entre eles, foram exportados 11000 novos veículos energéticos, representando 7,8% do total das exportações, com uma diminuição homóloga de 53,7%.
No nível das empresas de automóveis, nenhuma empresa exportou mais de 10000 novos veículos de passageiros de energia em abril.As principais empresas de automóveis são Dongfeng yijiete (3433 veículos), Shenlong Automobile (805 veículos), Byd Company Limited(002594) (705 veículos) e Aichi automóvel (168 veículos).
Vale ressaltar que, afetado pela epidemia, o volume de exportação da Tesla neste mês foi de 0,5% Para a situação de exportação, Tesla disse que, atualmente, a empresa produziu alguns veículos de exportação, alguns dos quais estão sendo transportados para a região Ásia-Pacífico, e um grande número de produtos também são carregados no futuro próximo e serão exportados para a Europa e outros lugares. Após a retomada do trabalho e da produção, especialmente quando a eficiência logística transfronteiriça é bastante reduzida e o transporte é bloqueado, essa parte dos veículos não foi registrada como exportada.
China Automobile Association disse que a partir da situação atual, a situação de desenvolvimento da indústria automobilística está melhorando gradualmente, e as empresas se esforçam para pegar o período de janela chave em maio e junho para compensar a produção e vendas perdidas.
Afetada pelo enfraquecimento da demanda a jusante e pela obstrução da logística e transporte de matérias-primas a montante, a capacidade instalada da bateria de energia também diminuiu significativamente em abril. De acordo com os dados divulgados pela aliança de inovação da indústria de baterias automotivas da China, em abril, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) capacidade instalada da bateria totalizou 13,3gwh, com um aumento ano a ano de 58,1% e uma diminuição mês a mês de 38%.
Entre eles, o volume de carga da bateria de lítio ternária foi de 4,4gWh, com diminuição homóloga de 15,6% e diminuição mensal de 46,9%, representando 32,9% do volume total de carga; A capacidade de carga da bateria de fosfato de ferro de lítio foi de 8,9gwh, que continuou a expandir a posição dominante da bateria de lítio ternária, com um aumento ano a ano de 177,2% e uma diminuição mês a mês de 32,6%, representando 67% da capacidade de carga total.
Em termos de fornecedores de baterias de energia, em abril, as três principais empresas na capacidade instalada de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) baterias foram Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . SZ), Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) . SZ) e China Innovation companhias aéreas. No entanto, vale a pena notar que a quota de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) capacidade instalada da bateria de energia diminuiu cerca de 12 pontos percentuais em comparação com o mês anterior. Em comparação, Byd Company Limited(002594) é um “aumento súbito”, e a quota de mercado é cerca de 13 pontos percentuais superior à do mês anterior.
Alguns analistas acreditam que a principal razão para a tendência oposta da capacidade instalada das duas empresas é que, quando o volume de vendas das principais empresas de veículos novos de energia caiu em graus variados em abril, apenas Byd Company Limited(002594) ainda manteve o volume de vendas de mais de 100000 veículos, impulsionando o alto aumento da capacidade instalada de suas próprias baterias de energia. Em comparação, como o maior cliente de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Tesla entregou apenas 1512 veículos na China em abril, um recorde baixo desde que foi feito na China, o que levou diretamente a um declínio significativo na capacidade instalada do fornecedor de bateria Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Tendo em conta o impacto da epidemia de abril no desempenho anual das empresas, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) O secretário do conselho Jiang Li respondeu: “O impacto da epidemia é dividido em duas partes. Uma parte é a epidemia recente em Ningde, onde a sede da empresa e a base de produção principal estão localizados, que foi basicamente aberto antes do dia de maio sob a resposta rápida e ação do governo, que tem um pequeno impacto na operação da empresa; a segunda é que a epidemia em Xangai e outros lugares reduziu a produção de fábricas de veículos, o que pode ter algum impacto no consumo terminal. Com a retomada gradual do trabalho e da produção, o impacto global também é pequeno. A capacidade de produção da empresa é esperada para atender clientes dentro do ano Demanda.”
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) análise mostra que o preço do lítio aumentou acentuadamente no primeiro trimestre deste ano, e o lucro upstream aumentou, mas os lucros nos alcances médio e inferior da cadeia industrial foram comprimidos. Superimposto sobre o impacto repetido da epidemia, a taxa de crescimento do lucro das empresas de bateria no primeiro trimestre diminuiu em comparação com o ano passado. No entanto, atualmente, novos veículos de energia do lado da demanda continuam vendendo bem, o crescimento da demanda de armazenamento de energia acelera e o lado da oferta retorna gradualmente ao trabalho e à produção. No final do segundo trimestre, ele pode começar a pegar, e o backlog da demanda de consumo de veículos elétricos será liberado. Actualmente, de acordo com o cálculo do aumento do preço da nova energia, o custo das matérias-primas foi basicamente transferido nível a nível. Espera-se que o lucro recupere no segundo semestre do ano e a escala de receitas aumente significativamente.
novos estoques de energia foram fracos, e o preço das matérias-primas da bateria caiu
Em abril, as ações de conceito de veículos novos de energia continuaram a tendência fraca em março.
No mercado de ações A, apenas os preços das ações de Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , Byd Company Limited(002594) e outras ações individuais aumentaram mês a mês em abril, mas o aumento também ficou dentro de 9% Great Wall Motor Company Limited(601633) , Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) e Baic Bluepark New Energy Technology Co.Ltd(600733) os preços das acções caíram 9,42%, 26,41% e 15,24%, respectivamente.
No mercado de ações de Hong Kong, o valor de mercado da Geely Automobile, uma empresa de automóveis tradicional, aumentou em 4,685 bilhões de yuans. O valor de mercado dos carros ideais das novas forças de fabricação de carros diminuiu em 4,45%, e o valor de mercado dos carros Xiaopeng diminuiu em 4,7%.
Nos mercados estrangeiros, o valor de mercado da Tesla evaporou mais, e seu valor de mercado diminuiu 211,59 bilhões de dólares em abril. O valor de mercado da rivian, uma nova força na fabricação de automóveis, caiu mais, com 39,82%. Rivian disse que a produção no primeiro trimestre deste ano foi de 2553 veículos, mas a entrega estava muito atrás de sua produção. Considerando que o volume de entrega é lento e menor do que o esperado, Brian Johnson, analista do Barclays Bank, acredita que seja no curto ou no longo prazo, o aumento de capacidade da rivian “tem pouco suporte de avaliação” e há um risco contínuo de aumento de capacidade.
A tendência dos OEMs no mercado de capitais também afetou a nova cadeia da indústria de veículos energéticos. De acordo com estatísticas incompletas pelo repórter das notícias econômicas diárias, o valor de mercado de Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) sozinho aumentou ligeiramente, enquanto o valor de mercado de outras empresas da cadeia de suprimentos diminuiu em graus variados. Especialmente na indústria de baterias de energia, o valor de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) e outras empresas diminuiu em mais de 20% mês a mês.
Desde este ano, o aumento no preço dos materiais upstream das baterias de energia duplicou a pressão sobre a indústria de baterias de energia, e também houve um fenômeno de “aumento da renda sem aumento do lucro” no relatório financeiro. De acordo com o relatório do primeiro trimestre divulgado por Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 430, a receita da empresa foi de cerca de 48,68 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 153,97%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,493 bilhão de yuans, uma diminuição homóloga de 23,62% e uma diminuição mensal de 81,75%. Jiang Li disse na reunião de explicação de desempenho que, devido ao grande aumento no preço das matérias-primas, como carbonato de lítio, a transmissão de preços do cliente é relativamente cautelosa, e o volume de vendas no primeiro trimestre diminuiu mês a mês devido a fatores sazonais, resultando em um certo impacto no desempenho no primeiro trimestre.
No entanto, vale a pena notar que o preço das matérias-primas para baterias de energia parou de subir, e a pressão de aquisição de alto custo das empresas de baterias de energia pode ser aliviada. Jiang Li disse que, atualmente, o aumento dos preços das matérias-primas desacelerou, e o declínio dos preços upstream na cadeia de suprimentos é uma tendência. Espera-se que a relação entre oferta e demanda seja melhor revertida no segundo semestre do ano.
cadeia industrial começa a se libertar das dificuldades e espera-se que volte ao normal no final de maio
Atualmente, a cadeia da indústria automobilística afetada pela epidemia tem soado o “número de montagem” do retorno ao trabalho e à produção.
Em meados e final de abril, Xangai anunciou a “lista branca” do primeiro lote de empresas-chave, e 666 empresas na “lista branca” assumiram a liderança no retorno ao trabalho. No final de abril, outras 1188 empresas em Xangai foram incluídas na “lista branca” do segundo lote de empresas-chave, e a retomada do trabalho e da produção foi iniciada gradualmente. Em particular, no distrito de Jiading de Xangai, conhecido como a “Cidade do Automóvel”, 126 empresas retomaram oficialmente o trabalho e a produção, incluindo empresas de veículos completos, como SAIC Volkswagen, Saic Motor Corporation Limited(600104) , Weilai automóvel, e vários acessórios e empresas de equipamentos de apoio na cadeia da indústria automobilística, como ZF e KeSiDa.
Em termos do ritmo de retoma da principal fábrica de motores, Saic Motor Corporation Limited(600104) espera-se retomar gradualmente a produção normal em meados de maio, e a produção e vendas de veículos acabados nesse mês podem atingir o nível do mesmo período do ano passado. Em termos de cadeia da indústria automobilística, a capacidade de produção da Bosch após a retomada do trabalho é atualmente de cerca de 30% a 75%.
“Com a retomada do trabalho em Xangai, a cadeia relevante da indústria automobilística está se recuperando gradualmente. Ao mesmo tempo, a implementação de políticas de apoio está acelerando. Em maio, o fornecimento mostrará uma melhoria gradual, e as empresas relevantes atenderão a demanda normal de oferta da cadeia industrial o mais rápido possível.” Cui Dongshu disse.
Ao mesmo tempo, a pressão logística no Delta do Rio Yangtze será aliviada ainda mais. “Em termos da indústria de logística automobilística, as áreas de contenção epidêmica como Xangai e Changchun são os locais de encontro das principais fábricas de motores e cadeias de fornecimento de front-end automobilística. Anteriormente, devido à epidemia, a produção foi interrompida, a capacidade de produção global da indústria automobilística diminuiu e a demanda por logística de veículos novos diminuiu; enquanto a indústria automobilística é uma indústria de mão-de-obra intensiva, é difícil retomar o trabalho como um todo; as políticas de controle em diferentes regiões são diferentes, e o transporte de longa distância entre províncias e regiões foi afetado em certa medida.” “A partir de 7 de maio, a indústria de logística automobilística recuperou para mais de 50%. Exceto por algumas áreas seladas epidêmicas, a logística automobilística em outras áreas basicamente se recuperou”, disse a equipe do administrador de transporte de veículos da empresa de logística automobilística do grupo dassou a repórteres
Os títulos de Dongguan também disseram no relatório de pesquisa divulgado em 15 de maio que, com o alívio gradual da epidemia, a indústria automobilística de Xangai retomou totalmente o trabalho, impulsionando a cadeia da indústria automobilística para acelerar a retomada do trabalho e da produção.
