A partir de 18 de maio, a renda de prêmio das cinco principais companhias de seguros listadas em A-share tinha sido liberada em abril de 2022, com uma renda total de prêmios de cerca de 1,17 trilhão de yuans, um aumento anual de 3,45%.
Em termos de negócios de seguros de vida, o controle epidêmico impediu o desenvolvimento de agentes off-line. Exceto New China Life Insurance Company Ltd(601336) e PICC Life Insurance, que alcançaram um crescimento de 12,9% através dos canais de bancassurance, o desempenho de outras seguradoras de vida ainda está sob pressão. Em termos de negócios de seguros de propriedade, devido ao impacto da epidemia em algumas partes da China, o declínio das vendas de carros novos levou à desaceleração do crescimento do seguro automóvel.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) equipe financeira não bancária apontou que sob a dupla influência da incompatibilidade entre oferta e demanda e o impacto da epidemia na exibição off-line de agentes, a demanda por doenças graves enfraqueceu significativamente, enquanto a taxa de valor das companhias de seguros listadas diminuiu sob a estratégia de foco em produtos de poupança, o que se espera ser difícil de aliviar a pressão sobre o valor de novos negócios. No entanto, ainda é otimista sobre a perspectiva de desenvolvimento da indústria para atender às necessidades de segurança sanitária dos clientes, gestão de riqueza e herança de pensões por um longo tempo.
epidemia arrastou repetidamente para baixo a indústria de exposições de seguros de vida, e o desempenho das companhias de seguros de vida foi diferenciado
No geral, no primeiro abril deste ano, The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) , China Life Insurance Company Limited(601628) , Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) New China Life Insurance Company Ltd(601336) respectivamente realizou a renda do prêmio do seguro original de 276,16 bilhões de yuans, 343,5 bilhões de yuans, 304645 bilhões de yuans, 173,23 bilhões de yuans e 76,474 bilhões de yuans, com um aumento anual de 13,88%, – 2,69%, 0,68%, 6,23% e 3,83%.
Em termos de negócio, o negócio de seguros de vida das seguradoras listadas ainda está sob pressão, mostrando uma situação de “três aumentos e duas quedas”. Nos primeiros quatro meses, PICC Life Insurance teve um bom desempenho, alcançando uma renda premium original de 63,227 bilhões de yuans, um aumento de cerca de 17,18% ano a ano, tornando-se a empresa com a taxa de crescimento mais rápida de renda premium. PICC Health alcançou uma renda premium de 26,081 bilhões de yuans, um aumento anual de 35,9%. O seguro de vida CPIC e New China Life Insurance Company Ltd(601336) respectivamente alcançaram renda premium de 111579 bilhões de yuans e 76,474 bilhões de yuans, com taxas de crescimento homólogas de 3,96% e 3,83%.
China Life Insurance Company Limited(601628) nos primeiros quatro meses, a renda do prêmio original era de 343,5 bilhões de yuans, ficando em primeiro lugar no seguro de vida, mas a taxa de crescimento caiu para – 2,69%. Para o desempenho de China Life Insurance Company Limited(601628) estima-se que 2022 ainda será um ano de reforma chave para Guoshou ajustar e explorar constantemente novos paradigmas de desenvolvimento, e a mudança da estrutura do produto e estratificação precisa da base de clientes se tornará a preocupação central. A renda do prêmio do Seguro de Vida Ping An nos primeiros quatro meses foi de 19,38 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 2,42%. No entanto, o seguro de saúde Ping An ainda manteve um rápido crescimento.A renda do prêmio no primeiro abril deste ano foi de 5,154 bilhões de yuans, um aumento anual de 22,47%.
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) análise de relatórios de pesquisa apontou que os surtos frequentes desde março tornaram os moradores mais pessimistas sobre as expectativas e mais cautelosos sobre a compra de seguros. Ao mesmo tempo, o controle epidêmico afetou o negócio off-line dos agentes, resultando em pressão contínua sobre novas apólices de seguro de vida. Atualmente, as empresas estão acelerando a transformação do canal, mas devido ao controle rigoroso contínuo da qualidade no final do aumento, a taxa de aumento ainda é menor do que a taxa de queda, resultando no encolhimento contínuo da mão de obra. No entanto, espera-se que a lacuna diminua gradualmente, e a melhoria das vendas de acompanhamento também depende em grande parte do controle epidêmico e da recuperação da confiança dos moradores. Ao mesmo tempo, todas as empresas continuam a realizar inovação de produtos e atualização iterativa para atender às necessidades diversificadas de seguros dos clientes, e continuam a lançar produtos e serviços como aumento do seguro de vida, novo seguro de saúde e plano de cuidados domiciliares de idosos em torno do campo da saúde grande e cuidados idosos grandes, o que se espera para impulsionar as vendas de novos pedidos.
“Sob a influência da epidemia, a fraca demanda pelo consumo de seguros é a principal razão para o fraco desempenho do crescimento do prêmio em abril” Haitong Securities Company Limited(600837) espera que o declínio de novos prêmios de apólice da maioria das empresas de seguros pode ser significativamente reduzido sob a base baixa. No entanto, devido ao baixo efeito base no mesmo período do ano passado, a taxa de crescimento de novos prêmios de seguro de todas as empresas de seguros continuará a melhorar. No seguimento, com a estabilização da escala de agentes e o sucesso gradual da prevenção e controle de epidemias, a taxa de crescimento de novos prêmios de seguro pode aumentar.
Zhu Junsheng, diretor de pesquisa do China Insurance and Pension Research Center, Wudaokou School of Finance, Universidade de Tsinghua, disse em uma entrevista com Huaxia vezes que existem muitas razões para a contínua desaceleração do prêmio total da indústria de seguros de vida. Em termos de fatores internos, no passado, as companhias de seguros confiavam principalmente no aumento de pessoal para conduzir o prêmio, mas o tradicional aumento de pessoal está enfrentando grandes dificuldades. Muitos agentes trabalham a tempo parcial, os seus rendimentos não são suficientemente elevados para suportar as necessidades da vida e enfrentam também uma taxa de rotatividade muito elevada. Do ponto de vista de fatores externos, a epidemia tem se repetido em muitos lugares desde este ano, e o principal canal de vendas das empresas de seguros listadas ainda é o canal de seguro pessoal, o que tem dificultado a indústria de exposições offline.
Yang Zeyun, professora de finanças da Universidade da União de Pequim, também disse ao nosso repórter que há duas razões principais para a queda contínua na taxa de crescimento da indústria de seguros de vida: um é o impacto da epidemia de covid-19. A epidemia de Covid-19 afetou a comunicação cara a cara entre vendedores de seguros e clientes, e afetou grandemente as vendas de produtos de seguros complexos. Ao mesmo tempo, a epidemia reduziu a taxa de crescimento da renda dos moradores. A disseminação contínua e até mesmo o surto em larga escala da epidemia também continuaram a reduzir as expectativas dos moradores de renda futura, afetando assim a demanda efetiva dos moradores por seguro. Por outro lado, a comunicação sobre a regulamentação adicional do negócio de seguros pessoais das instituições de seguros na Internet, emitida em outubro do ano passado e implementada em 1º de janeiro deste ano, restringe as vendas de produtos de seguros financeiros vendidos online. Além disso, a mudança da estrutura populacional também tem impacto no crescimento do negócio de seguros de vida.
impacto epidêmico nas vendas de carros novos e arrastar para baixo a taxa de crescimento dos prémios de seguro automóvel
Em termos de companhias de seguros imobiliários, a taxa de crescimento dos prémios manteve-se elevada no primeiro mês de Abril, mas a taxa de crescimento dos prémios caiu mês a mês. As três companhias de seguros de propriedade alcançaram uma renda de prêmio total de 343431 bilhões de yuans, um aumento anual de 9,82%. Especificamente, PICC Property Insurance realizou uma renda premium de 186852 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento anual de 10,33%. A Ping An Property Insurance obteve uma renda premium de 94,928 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 8,35%. O seguro de propriedade CPIC realizou uma renda premium de 61,651 bilhões de yuans, um aumento anual de 10,6%.
Em relação aos dados do mês único de abril, o prêmio mensal total das seguradoras imobiliárias em abril aumentou 2,2% em termos homólogos, embora ainda tenha mantido um crescimento positivo, diminuiu cerca de 8 pontos percentuais em relação à taxa de crescimento de março. A renda premium do Seguro de Propriedade PICC aumentou 2,7% em termos homólogos, 7,5 pontos percentuais abaixo do crescimento do prêmio mensal único em março, do qual a renda premium mensal do seguro automóvel diminuiu 1,9% em termos homólogos, 6,5 pontos percentuais abaixo da de março; O prémio mensal do Seguro de Propriedade Ping An aumentou 2,2 pontos percentuais em termos homólogos, o que também foi significativamente inferior ao aumento de 9,2% num único mês de março. O aumento do rendimento do seguro de propriedade do CPIC passou de positivo para negativo em abril, com uma diminuição homóloga de 0,6 pontos percentuais.
Pelas razões para a desaceleração no crescimento dos prêmios de seguro de propriedade nos primeiros quatro meses, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) equipe financeira não bancária acredita que a principal razão é a desaceleração no crescimento do seguro automóvel causada pelo declínio nas vendas de carros novos em algumas partes da China afetadas pela epidemia Soochow Securities Co.Ltd(601555) apontou que a epidemia se espalhou, a produção da cadeia da indústria automobilística no Delta do Rio Yangtze uma vez estagnou, e as lojas 4S foram fechadas. Em abril de 2022, as vendas de carros novos na China caíram acentuadamente em 47,6% ano a ano, reduzindo a taxa de crescimento dos prêmios de assinatura de carros novos, e a renovação dos negócios existentes também foi adiada pela epidemia.
No entanto, Soochow Securities Co.Ltd(601555) acredita que a reforma abrangente foi realizada há mais de um ano, e o padrão de concorrência do mercado melhorou. Sob o impacto do grande desastre no segundo semestre de 2021, a tendência de endurecer a taxa de seguro de veículos deve continuar. Foram verificadas e consolidadas as vantagens da seguradora principal em economias de escala, precificação de risco, estrutura de negócios e serviço de liquidação de sinistros.
Em termos de negócios de seguro não automóvel, no primeiro abril, a renda do prêmio do seguro de propriedade PICC acidente acidente e seguro de saúde foi de 55,277 bilhões de yuans, um aumento de 13,5%. Como o terceiro maior tipo de seguro de PICC Property Insurance, o seguro agrícola ganhou um prêmio de 19,072 bilhões de yuans, um aumento de 24,7%. Além disso, sob o pano de fundo de uma baixa base no mesmo período do ano passado, o seguro de garantia de crédito continuou a pegar, com um aumento ano a ano de 180,4%, e uma receita de 1,775 bilhões de yuans.
A partir dos dados de um único mês, a taxa de crescimento do PICC Property Insurance negócio não veículo diminuiu significativamente, de 13,7% em março para 9,6%. Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) não bancário deve tomar a iniciativa de ajustar a estrutura do negócio, reduzir significativamente o negócio de seguro de propriedade empresarial, seguro de responsabilidade civil do empregador e outros negócios, bem como o impacto da queda na taxa de crescimento do seguro de transporte de carga e seguro de aviação sob a influência da epidemia.
No entanto, olhando para a frente para o desempenho de todo o ano em 2022, a indústria é principalmente otimista, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) acredita que, atualmente, as empresas estão otimizando ativamente a estrutura do negócio não veículo e promovendo a melhoria contínua da qualidade do negócio não veículo. A flutuação de curto prazo atual não muda a boa tendência de longo prazo da indústria de seguros de propriedade, e a prosperidade da indústria melhorou significativamente. As principais empresas de seguros devem continuar a realizar a melhoria constante do prêmio e participação de mercado em virtude das vantagens de preços e vantagens de escala.
Gf Securities Co.Ltd(000776) também acredita que olhando para a frente para todo o ano de 2022, com o surgimento gradual do ponto de inflexão da epidemia, as vendas de carros novos vão gradualmente pegar, o que é esperado para promover a taxa de crescimento do seguro automóvel. O seguro automóvel deverá crescer em dois dígitos ao longo do ano, enquanto o seguro não automóvel irá manter um crescimento de dois dígitos.
