Hoje (19 de maio), afetado pelo declínio acentuado das ações dos EUA durante a noite, os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixa, puxaram acentuadamente no início do mercado e caíram novamente. Em seguida, o índice de ações flutuava repetidamente. À tarde, o índice permaneceu perto do ponto de fechamento de ontem. No final do dia, houve uma onda de choque tendência crescente, e a tendência geral foi forte.
A este respeito, a Rongwei Securities disse que após a baixa abertura de hoje, o choque se recuperou, a tendência intradiária continuou a flutuar e a negociação tardia permaneceu forte. O aumento contínuo na fase inicial torna a tendência técnica melhor e, no futuro, a consolidação de choques é necessária para tornar o aumento do índice mais poderoso. Em geral, o risco de ajustamento contínuo na fase inicial do mercado foi liberado e espera-se que a recuperação a curto prazo continue. Em termos de operação, controle a posição, jogue alto e absorva baixo ou espere pacientemente.
Ao mesmo tempo, os títulos Guosheng mencionaram anteriormente que, com a recuperação das expectativas econômicas, o apetite pelo risco do mercado irá gradualmente aumentar. Em termos de operação, continuaremos a nos concentrar em ações de trilhos com demanda de recuperação de sobrevenda a curto prazo, como fotovoltaica, veículos de energia nova, indústria militar e outros setores relacionados, mas levará tempo para que a placa reverta e preste atenção ao ritmo.
placa:
I. equipamento fotovoltaico
Os títulos Huaxin mencionaram que a indústria de fabricação da China está em um período de transformação e atualização contínuas, o que trará amplo espaço de mercado para a indústria de equipamentos de alta qualidade e manterá a classificação de “excesso de peso” da indústria. Concentre-se em automação industrial e equipamentos de máquinas-ferramenta high-end, equipamentos semicondutores autocontroláveis, neutralização de carbono acelerando a nova indústria de energia que está em linha com a direção de atualização industrial e a tendência de substituição de importação, que é melhor do que o equipamento fotovoltaico e placa de equipamentos de bateria de lítio, a indústria de detecção e inspeção do atributo de longa trilha de neve espessa Changpo e a indústria de serviços de petróleo que está se recuperando gradualmente sob a promoção da segurança energética.
No momento atual, Southwest Securities Co.Ltd(600369) continua a ser firmemente otimista sobre o mercado ascendente de reparo de placas em maio, e reitera nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda no país e no exterior ainda é forte, e a taxa operacional não diminuiu. 2) O relatório do primeiro trimestre é excelente e o segundo trimestre continuará. 3) Perto do nó de tempo de conexão de rede “630”, a central elétrica à terra precisa ser iniciada gradualmente; A construção de projetos distribuídos também foi retomada com a promoção da retoma do trabalho pela China e a flexibilização gradual da logística. Acreditamos que, a curto prazo, os dados de energia fotovoltaica no primeiro trimestre são fortes. Com a liberação contínua de nova capacidade de produção de silício, o lado da oferta é gradualmente abundante, o que se espera impulsionar o crescimento da demanda downstream. A longo prazo, a indústria fotovoltaica pode continuar a recomendar na parte inferior. A ordem de subdivisão é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Além disso, Dongguan Securities apontou que o preço geral da cadeia da indústria fotovoltaica ainda está aumentando, e a nova oferta de materiais de silício está aumentando mês a mês. No entanto, sob o pano de fundo da liberação de nova capacidade de bolachas de silício e a alta demanda por extração de cristal, espera-se que o fornecimento de materiais de silício permanecerá em oferta curta no primeiro semestre deste ano, apoiando o alto preço de materiais de silício. Impulsionados pelo lado dos custos crescentes, os preços dos componentes também aumentaram. Atualmente, os componentes chineses mantêm preços elevados, o que tem um certo impacto na demanda a jusante.
Além disso, o aumento do preço dos componentes de exportação também afetou a demanda de bens no mercado europeu. Sob o pano de fundo do aumento contínuo dos preços da cadeia da indústria fotovoltaica, o aumento do fornecimento de material de silício em maio, a melhoria gradual da situação de produção e transporte das empresas chinesas e o fornecimento seguro de energia e eletricidade na China, o final da matéria-prima upstream é relativamente beneficiado atualmente.Sugere-se prestar atenção a Tbea Co.Ltd(600089) , que beneficia do aumento simultâneo do preço e volume do material de silício; China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , beneficiando do aumento do preço de transação da eletricidade orientada para o mercado e do rápido crescimento da geração de energia eólica e solar nova; Beneficiando da recuperação da infraestrutura e da aceleração da construção de UHV Nari Technology Co.Ltd(600406) .
II. Desenvolvimento imobiliário
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) mencionou que, com o declínio da epidemia e a implementação intensiva de políticas, as vendas irão aumentar gradualmente, e cidades de alta energia com bom apoio à demanda assumirão a liderança na recuperação, enquanto cidades de baixa energia precisam de políticas de apoio à demanda mais fortes e um período mais eficaz de políticas. A melhoria das vendas promoverá a estabilização gradual da nova construção e aquisição de terras, e a capacidade de criação de crédito do imobiliário e a capacidade de condução de upstream e downstream da cadeia industrial também serão gradualmente restauradas. A recuperação do investimento imobiliário estimulará também directamente a recuperação da procura a montante e a jusante da cadeia industrial, de modo a promover eficazmente o ciclo saudável da economia nacional.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) salientou que as políticas imobiliárias favoráveis recentes são frequentes, o que reflete a determinação da política em resolver riscos imobiliários. Atualmente, as vendas de imóveis ainda são instáveis e as dificuldades de liquidez das empresas imobiliárias não foram resolvidas. Podemos aguardar a introdução e implementação de mais políticas de apoio imobiliário, prestar atenção à possibilidade de redução do LPR em maio, continuar a aumentar o relaxamento do lado da demanda das políticas de implementação urbana, e aproveitar a rígida demanda de compra de novos cidadãos e a demanda por habitação melhorada para piedade filial e cuidados de idosos. No âmbito da política de apoio intensivo, espera-se que a confiança do mercado no imobiliário acelere a recuperação, promova a melhoria da cobrança de vendas e financiamento das empresas imobiliárias, e o ponto de inflexão das vendas imobiliárias deve chegar com antecedência. Preste atenção às oportunidades de investimento à direita. Estrategicamente, empresas estatais centrais de alta qualidade têm valor de alocação.Para os líderes de empresas privadas imobiliárias, na premissa de fim de dívida estável, compreender os fundamentos da empresa e disposição de reembolso de dívida, e aproveitar oportunidades de investimento de alto rendimento.
Além disso, a Ping An Securities disse que, sob o pano de fundo de crescimento constante, a força política e o nível de energia urbana continuaram a expandir, e as vendas subsequentes estabilizaram, aguardando o controle efetivo da epidemia. Com a implementação da transmissão de políticas e o enfraquecimento gradual do efeito de alta base no primeiro semestre do ano, acreditamos que o final do segundo trimestre e o início do terceiro trimestre são importantes nós de observação para as vendas.
No curto prazo, sugere-se prestar atenção às empresas imobiliárias de aragem profunda Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) e prestadores de serviços imobiliários 5I5J Holding Group Co.Ltd(000560) , que se beneficiam da melhoria das políticas de Hangzhou. No médio e longo prazo, com a retirada ou contração de algumas empresas imobiliárias neste período doloroso, espera-se que o padrão geral da indústria seja otimizado, e a participação de mercado e rentabilidade de empresas imobiliárias de forte operação e alto crédito com vantagens de financiamento e controle são esperados para ser melhorados. As sugestões de desenvolvimento centram-se na operação forte, empresas de crédito elevado Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) , China Vanke Co.Ltd(000002) , Gemdale Corporation(600383) , China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.Ltd(001979) , Shenzhen Tagen Group Co.Ltd(000090) , e Seazen Holdings Co.Ltd(601155) , Jiangsu Zhongnan Construction Group Co.Ltd(000961) , Jinke Property Group Co.Ltd(000656) , etc., bem como no assunto da flexibilidade do jogo de política. A avaliação do setor de gestão de propriedades atingiu um recorde baixo, e a melhoria do lado da política também deve trazer o reparo de avaliação de empresas de gestão de propriedades de alta qualidade.Preste atenção aos serviços de jardim do país, propriedade poli, China Merchants Property Operation & Service Co.Ltd(001914) , serviços Xincheng Yue, serviços Jinke, comércio Xingsheng, etc.
um resumo do desenho:
