As ações dos EUA caíram acentuadamente durante a noite, o que também afetou a baixa abertura dos mercados de ações de Xangai e Shenzhen hoje (19 de maio). No início da sessão, o índice de ações caiu repetidamente. Em seguida, o índice de ações flutuava repetidamente. Perto do meio-dia, houve uma onda de choque tendência crescente do índice de ações, e a tendência geral foi forte.
No disco, o índice leve e as ações pesadas reapareceram, lideradas pela nova faixa de energia liderada pela fotovoltaica, bateria e energia eólica, e os setores como imobiliário, automóvel e drogas covid-19 fizeram um retorno. A ascensão e queda dos setores industriais e conceituais eram diferentes, e o efeito de lucro local ainda existia.
Vale ressaltar que no setor de equipamentos fotovoltaicos, a partir do momento da publicação, Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) , Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) duplo 3-board; No sector da droga covid-19, Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) , Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.Ltd(002317) , etc. aumentaram até ao limite, China Resources Double-Crane Pharmaceutical Co.Ltd(600062) , Zhejiang Hisun Pharmaceutical Co.Ltd(600267) , etc. desempenharam proeminentemente; Em termos de todo o veículo, Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) aumentou o limite, Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) , Xiamen King Long Motor Group Co.Ltd(600686) , Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) e assim por diante.
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) disse que sob a restrição de conflitos externos e a tendência descendente da economia da China, o apetite ao risco de mercado foi suprimido, a tendência ascendente é fraca, e o espaço de recuperação do índice pode ser relativamente limitado. No futuro próximo, podemos prestar atenção à possibilidade de declínio periódico. A proposta de médio prazo centra-se nos setores de ações de valor de mercado, cadeia imobiliária e crescimento de supervenda.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[tema I] equipamento fotovoltaico
Os títulos Huaxin mencionaram que a indústria de fabricação da China está em um período de transformação e atualização contínuas, o que trará amplo espaço de mercado para a indústria de equipamentos de alta qualidade e manterá a classificação de “excesso de peso” da indústria. Concentre-se em automação industrial e equipamentos de máquinas-ferramenta high-end, equipamentos semicondutores autocontroláveis, neutralização de carbono acelerando a nova indústria de energia que está em linha com a direção de atualização industrial e a tendência de substituição de importação, que é melhor do que o equipamento fotovoltaico e placa de equipamentos de bateria de lítio, a indústria de detecção e inspeção do atributo de longa trilha de neve espessa Changpo e a indústria de serviços de petróleo que está se recuperando gradualmente sob a promoção da segurança energética.
No momento atual, Southwest Securities Co.Ltd(600369) continua a ser firmemente otimista sobre o mercado ascendente de reparo de placas em maio, e reitera nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda no país e no exterior ainda é forte, e a taxa operacional não diminuiu. 2) O relatório do primeiro trimestre é excelente e o segundo trimestre continuará. 3) Perto do nó de tempo de conexão de rede “630”, a central elétrica à terra precisa ser iniciada gradualmente; A construção de projetos distribuídos também foi retomada com a promoção da retoma do trabalho pela China e a flexibilização gradual da logística. Acreditamos que, a curto prazo, os dados de energia fotovoltaica no primeiro trimestre são fortes. Com a liberação contínua de nova capacidade de produção de silício, o lado da oferta é gradualmente abundante, o que se espera impulsionar o crescimento da demanda downstream. A longo prazo, a indústria fotovoltaica pode continuar a recomendar na parte inferior. A ordem de subdivisão é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Além disso, Dongguan Securities apontou que o preço geral da cadeia da indústria fotovoltaica ainda está aumentando, e a nova oferta de materiais de silício está aumentando mês a mês. No entanto, sob o pano de fundo da liberação de nova capacidade de bolachas de silício e a alta demanda por extração de cristal, espera-se que o fornecimento de materiais de silício permanecerá em oferta curta no primeiro semestre deste ano, apoiando o alto preço de materiais de silício. Impulsionados pelo lado dos custos crescentes, os preços dos componentes também aumentaram. Atualmente, os componentes chineses mantêm preços elevados, o que tem um certo impacto na demanda a jusante.
(screenshot de Dongguan Securities Research Report)
[Tópico 2] drogas covid-19
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) mencionou que a pesquisa e desenvolvimento de drogas domésticas covid-19 continuou a avançar. Uma variedade de tratamentos antivirais, anticorpos neutralizantes e imunomoduladores de citocinas em todo o mundo foram autorizados para uso emergencial (EUA), formando um sistema de prevenção e tratamento de vários níveis que não as vacinas. Os fármacos orais de pequenas moléculas representados por Pfizer paxlovid e mosadon molnupiravir foram aprovados para listagem sucessivamente, e paxlovid também foi aprovado para listagem com condições na China. A China desenvolveu ativamente medicamentos da série de tratamento covid-19, entre os quais a terapia de anticorpos neutralizantes da medicina tengshengbo foi aprovada para listagem na China; Espera-se que os ensaios clínicos registrados de medicamentos orais inovadores domésticos sejam desbloqueados em um futuro próximo.
O Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , líder integrado de preparação de API, etc. Ao mesmo tempo, como a atual rodada de situação epidêmica tem sido efetivamente controlada, sugere-se apreender o reparo de avaliação após a supervenda de serviços médicos e consumo sob a expectativa de reparo epidêmico.
Everbright Securities Company Limited(601788) disse que no estágio de prevenção e controle da normalização do covid-19, medicamentos específicos domésticos do covid-19 também são urgentemente necessários para compensar as deficiências. A pesquisa e desenvolvimento de medicamentos específicos do covid-19 na China também está avançando rapidamente. Azvudina, um organismo real que completou ensaios clínicos de fase III, e a procloramida, pioneira na indústria farmacêutica, completou alguns ensaios clínicos de fase III. Vv116 de Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) está atualmente progredindo para ensaios clínicos de fase III. Ao mesmo tempo, a cooperação de produção e comercialização a montante e a jusante de medicamentos específicos covid-19 também é organizada com antecedência. Recentemente Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) , China Resources Double-Crane Pharmaceutical Co.Ltd(600062) e outras empresas assinaram acordos de cooperação relevantes com organismos reais para cooperar na produção e distribuição. It’s recommended to focus on the nucleic acid detection of covid-19 and the industry chain of the specific drug for covid-19, focus on the chain company of the nucleic acid detection industry chain for covid-19, and pay attention to the company for the industry chain for the nucleic acid detection of covid- 19, the Shanghai Zj Bio-Tech Co.Ltd(688317) , Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) , Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) , China Resources Double-Crane Pharmaceutical Co.Ltd(600062) , Zhejiang Ausun Pharmaceutical Co.Ltd(603229) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , etc.
(screenshot de Everbright Securities Company Limited(601788) Relatório de Pesquisa)
[Tópico 3] veículo completo
Dongguan Securities apontou que, com o alívio gradual da epidemia, a indústria automobilística de Xangai retomou totalmente o trabalho, impulsionando a cadeia da indústria automobilística para acelerar a retomada do trabalho e da produção. Espera-se retomar a produção normal no final de maio.
Muitos ministérios e comissões promovem vigorosamente o consumo de automóveis, e espera-se que uma nova rodada de automóveis para a política rural seja introduzida em um futuro próximo. Desde maio, Guangdong, Shenyang e outros lugares introduziram sucessivamente políticas e medidas para promover o consumo de automóveis, tais como subsídios de compra de automóveis. Como uma das principais indústrias de apoio para o país atingir o objetivo esperado de crescimento estável, a indústria automobilística será complementada pela produção e vendas após a epidemia ser aliviada, inaugurando o crescimento restaurador.
Na fase inicial, o setor sofreu uma correção acentuada após o impacto da epidemia, o mercado liberou totalmente expectativas pessimistas, superou expectativas marginais de melhoria, espera-se que a avaliação dê início à reparação e o valor da configuração reapareça. Sugere-se concentrar a atenção em: sob a oportunidade de mudança industrial, e a oportunidade de mudança industrial, marcas de veículos autônomos com crescente competitividade sob a oportunidade de mudança industrial.
Huafu Securities disse que o mercado do setor automotivo é finalmente baseado na reparação da demanda, e estamos estrategicamente otimistas. Quando os retornos relativos do setor automotivo são óbvios, eles estão no estágio de “ciclo de demanda ascendente, aumento ativo de estoque ou remoção passiva de estoque, fazendo o ciclo de lucro ascendente”. A curto prazo, após a implementação da expectativa política, espera-se que a procura recupere gradualmente; A médio e longo prazo, sob a tendência de reforma da eletrificação e inteligência, a tendência de aumento dos fabricantes nacionais de veículos e fabricantes de peças é óbvia. Continuamos a ser otimistas estrategicamente e resolutamente alocar na caça de pechinchas.
(screenshot de Huafu Securities Research Report)
[tema 4] imóveis
Huatai Securities Co.Ltd(601688) salientou que as políticas imobiliárias favoráveis recentes são frequentes, o que reflete a determinação da política em resolver riscos imobiliários. Atualmente, as vendas de imóveis ainda são instáveis e as dificuldades de liquidez das empresas imobiliárias não foram resolvidas. Podemos aguardar a introdução e implementação de mais políticas de apoio imobiliário, prestar atenção à possibilidade de redução do LPR em maio, continuar a aumentar o relaxamento do lado da demanda das políticas de implementação urbana, e aproveitar a rígida demanda de compra de novos cidadãos e a demanda por habitação melhorada para piedade filial e cuidados de idosos. No âmbito da política de apoio intensivo, espera-se que a confiança do mercado no imobiliário acelere a recuperação, promova a melhoria da cobrança de vendas e financiamento das empresas imobiliárias, e o ponto de inflexão das vendas imobiliárias deve chegar com antecedência. Preste atenção às oportunidades de investimento à direita. Estrategicamente, empresas estatais centrais de alta qualidade têm valor de alocação.Para os líderes de empresas privadas imobiliárias, na premissa de fim de dívida estável, compreender os fundamentos da empresa e disposição de reembolso de dívida, e aproveitar oportunidades de investimento de alto rendimento.
Além disso, a Ping An Securities disse que, sob o pano de fundo de crescimento constante, a força política e o nível de energia urbana continuaram a expandir, e as vendas subsequentes estabilizaram, aguardando o controle efetivo da epidemia. Com a implementação da transmissão de políticas e o enfraquecimento gradual do efeito de alta base no primeiro semestre do ano, acreditamos que o final do segundo trimestre e o início do terceiro trimestre são importantes nós de observação para as vendas.
No curto prazo, sugere-se prestar atenção às empresas imobiliárias de aragem profunda Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) e prestadores de serviços imobiliários 5I5J Holding Group Co.Ltd(000560) , que se beneficiam da melhoria das políticas de Hangzhou. No médio e longo prazo, com a retirada ou contração de algumas empresas imobiliárias neste período doloroso, espera-se que o padrão geral da indústria seja otimizado, e a participação de mercado e rentabilidade de empresas imobiliárias de forte operação e alto crédito com vantagens de financiamento e controle são esperados para ser melhorados. As sugestões de desenvolvimento centram-se na operação forte, empresas de crédito elevado Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) , China Vanke Co.Ltd(000002) , Gemdale Corporation(600383) , China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.Ltd(001979) , Shenzhen Tagen Group Co.Ltd(000090) , e Seazen Holdings Co.Ltd(601155) , Jiangsu Zhongnan Construction Group Co.Ltd(000961) , Jinke Property Group Co.Ltd(000656) , etc., bem como no assunto da flexibilidade do jogo de política. A avaliação do setor de gestão de propriedades atingiu um recorde baixo, e a melhoria do lado da política também deve trazer o reparo de avaliação de empresas de gestão de propriedades de alta qualidade.Preste atenção aos serviços de jardim do país, propriedade poli, China Merchants Property Operation & Service Co.Ltd(001914) , serviços Xincheng Yue, serviços Jinke, comércio Xingsheng, etc.
Ao mesmo tempo, Dongxing Securities Corporation Limited(601198) mencionou que, com o declínio da epidemia e a implementação intensiva de políticas, as vendas irão aumentar gradualmente, e cidades de alta energia com bom apoio à demanda assumirão a liderança na recuperação, enquanto cidades de baixa energia precisam de políticas de apoio à demanda mais fortes e um período mais eficaz de políticas. A melhoria das vendas promoverá a estabilização gradual da nova construção e aquisição de terras, e a capacidade de criação de crédito do imobiliário e a capacidade de condução de upstream e downstream da cadeia industrial também serão gradualmente restauradas. A recuperação do investimento imobiliário estimulará também directamente a recuperação da procura a montante e a jusante da cadeia industrial, de modo a promover eficazmente o ciclo saudável da economia nacional.
(screenshot de Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Relatório de Pesquisa)
