Recentemente, muitas agências reguladoras locais de valores mobiliários emitiram multas a intermediários, envolvendo empresas de valores mobiliários e instituições de auditoria, principalmente devido à falta de diligência na operação do projeto.
É mais importante reforçar continuamente a supervisão do banco de investimento enquanto intermediário. Tian Lihui, presidente do Instituto de desenvolvimento financeiro da Universidade de Nankai, disse que as autoridades reguladoras sempre exigiram que os intermediários sejam diligentes e conscienciosos e dêem pleno desempenho ao papel de “porteiro”. Desde a implementação do sistema de registo, as autoridades reguladoras reforçaram a supervisão dos intermediários e estabeleceram requisitos mais rigorosos. No novo ambiente regulatório, os intermediários devem fortalecer a responsabilidade, melhorar de forma abrangente sua capacidade profissional e fortalecer todo o controle do processo.
várias empresas de valores mobiliários receberam multas
Em 17 de maio, Guangdong Securities Regulatory Bureau emitiu a decisão sobre medidas de supervisão administrativa. Devido à falha em executar diligentemente as funções de supervisão contínua no projeto de recursos Songyang, o escritório regulador de títulos de Guangdong decidiu tomar medidas regulatórias contra os títulos da Yingda para aumentar o número de inspeções internas de conformidade. Os valores mobiliários da Yingda precisam realizar inspeção de conformidade interna a cada dois meses e enviar o relatório de inspeção de conformidade ao escritório regulador de valores mobiliários de Guangdong.
Os títulos de Yingda foram ordenados pelo escritório regulador de títulos de Guangdong para aumentar o número de inspeções internas de conformidade, principalmente devido à supervisão da inspeção no local dos recursos de Songyang das empresas listadas. Como patrocinador da supervisão contínua do IPO dos recursos Songyang, a supervisão contínua dos títulos Yingda também foi estendida.
A agência reguladora de valores mobiliários de Guangdong apontou que os valores mobiliários da Yingda não cumpriram diligentemente suas responsabilidades de supervisão contínua e não descobriram que os recursos da Songyang não consideraram e divulgaram transações de partes relacionadas, usaram os fundos arrecadados ilegalmente de 2019 a 2020, e houve grandes defeitos no controle interno em 2019 e inconsistentes com as informações divulgadas de avaliação de controle interno. Em uma série de documentos, como o relatório de inspeção de supervisão contínua no local anteriormente emitido pela Yingda securities, as violações acima dos recursos Songyang não foram realmente e com precisão refletidas.
Especificamente, Guangdong Securities Regulatory Bureau ordenou que os valores mobiliários Yingda realizassem uma inspeção interna de conformidade a cada dois meses dentro de seis meses a partir da data de emissão da decisão sobre medidas regulatórias, inspecionassem exaustivamente o estabelecimento do sistema de negócios de recomendação da empresa, a implementação do sistema de treinamento contínuo do representante de recomendação e a implementação da correção padrão de problemas relevantes, e conduzissem regularmente uma avaliação abrangente sobre a eficácia do controle interno do negócio de recomendação, de modo a garantir que o representante de recomendação Os patrocinadores do Projeto e outro pessoal relevante do negócio de recomendação são diligentes e responsáveis, controlam estritamente os riscos e melhoram a qualidade do negócio de recomendação. Melhore o sistema de gestão e medidas de controle interno de acordo com a inspeção, e envie o relatório de inspeção de conformidade ao escritório regulador de títulos de Guangdong no prazo de 10 dias úteis após cada inspeção. O escritório regulador de valores mobiliários de Guangdong organizará a inspeção e a aceitação da retificação dos valores mobiliários de Yingda de acordo com a situação.
Além dos títulos Yingda, as empresas de valores mobiliários frequentemente encontraram multas regulatórias para bancos de investimento recentemente. Em 12 de maio, a agência reguladora de valores mobiliários Guizhou e a agência reguladora de valores mobiliários Jiangsu emitiram, respectivamente, medidas reguladoras para duas empresas de valores mobiliários, Shengang securities e Huaying securities.
Guizhou Securities Regulatory Bureau apontou que, como patrocinador da oferta pública inicial Guizhou Sanli Pharmaceutical Co.Ltd(603439) e listagem, os títulos Shengang não prestaram atenção contínua às questões de compromisso, tais como o armazenamento especial de contas dos fundos levantados pelo emitente e a implementação de projetos de investimento, e decidiu adotar as medidas regulatórias de emissão de cartas de advertência para Shengang Securities e dois agentes de seguros.
Huaying securities também foi emitida uma carta de advertência pelo escritório regulador de títulos Jiangsu por não investigar totalmente o emissor e controle interno imperfeito de qualidade no projeto de obrigações conversíveis Souyute Group Co.Ltd(002503) e exigiu que ele estabelecesse e melhorasse o sistema de controle interno, fluxo de trabalho e especificações de operação do negócio bancário de investimento, de modo a melhorar efetivamente a qualidade do negócio bancário de investimento.
Em abril deste ano, devido a problemas como violações no desenvolvimento do negócio de ABS, carta pHi incompleta na duração de alguns projetos de ABS, alocação insuficiente de pessoal de compliance no negócio de banco de investimento da empresa e eficácia insuficiente do controle interno no negócio de banco de investimento, o Beijing Securities Regulatory Bureau tomou medidas regulatórias administrativas para ordenar correções e negociações regulatórias com os diretores de títulos Cinda e seus bancos de investimento.
algumas instituições de auditoria foram severamente multadas
diligência é a chave
Shenzhen Securities Regulatory Bureau anunciou recentemente a decisão sobre punição administrativa contra contadores públicos certificados Dahua. Anteriormente, Changyuan Heying Intelligent Technology Co., Ltd., uma subsidiária de Changyuan Technology Group Ltd(600525) holding, inflou seu desempenho por vendas no exterior fictícias, reconhecendo a receita antecipadamente, reconhecendo repetidamente a receita, assinando “contrato Yin-Yang”, e a contabilidade do projeto não estava em conformidade com as normas contábeis.Os lucros totais de Changyuan Technology Group Ltd(600525) 2016 e 2017 foram inflados em 123 milhões de yuans e 180 milhões de yuans respectivamente, representando cerca de 15% dos lucros totais do período atual, mas Dahua Institute estava otimista sobre Changyuan Technology Group Ltd(600525) 2016 As demonstrações financeiras de 2017 emitiram um relatório de auditoria padrão não qualificado.
Shenzhen Securities Regulatory Bureau acredita que o escritório Dahua falhou em ser diligente e responsável no processo de auditoria, e há registros falsos no relatório de auditoria emitido, por isso deve assumir a responsabilidade de auditoria e decidiu ordenar que o escritório Dahua faça correções, confisque sua receita comercial de 3,8679 milhões de yuans e impor uma multa de 7,7358 milhões de yuans; Os quatro contadores públicos certificados envolvidos foram avisados e multados 60000 yuan respectivamente.
Anteriormente, a fim de ajudar Xinjiang Yilu Wanyuan Industrial Investment Holding Co.Ltd(600145) a evitar a exclusão da lista, os contadores públicos certificados Shenzhen Tangtang assinaram um “acordo de gaveta” com a empresa e emitiram um relatório de auditoria contendo registros falsos e grandes omissões, o que finalmente inaugurou pesadas penalidades regulatórias.
Chen Bo, sócio do escritório de advocacia Deheng Shanghai, destacou que, nos últimos anos, houve um aumento significativo nas penalidades administrativas, indenizações civis e até processos de responsabilidade penal de intermediários no processo de emprego. Para os próprios intermediários, eles precisam aderir aos padrões profissionais necessários, e aderir à qualidade é a chave para se estabelecer.
Tian Lihui apontou que, no contexto da promoção do sistema de registro, a supervisão das sociedades de valores mobiliários, instituições de auditoria e outros intermediários no mercado de capitais mudou para a direção de cadeia completa, precisão e crueldade antecipadamente, no processo e após o evento, levando os intermediários a praticar cuidadosamente em todos os momentos. Ao mesmo tempo, o aumento do número de empresas cotadas não só proporciona mais negócios aos intermediários, mas também traz desafios. Os intermediários devem acompanhar as mudanças de leis e regulamentos, normas práticas e normas regulatórias e condensar continuamente vantagens profissionais para se manterem invencíveis.
